Was ist ein Gewerbe- und Industriedarlehen?
Ein gewerblicher und industrieller Kredit (C & I) ist ein Kredit, der an ein Unternehmen oder eine Körperschaft im Gegensatz zu einer Einzelperson vergeben wird. Gewerbe- und Industriedarlehen stellen entweder Betriebskapital zur Verfügung oder finanzieren Investitionsausgaben wie Maschinen oder Ausrüstungsgegenstände. Diese Art von Darlehen ist in der Regel kurzfristiger Natur und wird fast immer durch einige Sicherheiten besichert.
Bis März 2018 haben Unternehmen und Konzerne in den USA C & I-Darlehen in Höhe von mehr als 2.122 Mrd. USD aufgenommen. Diese Darlehen sind in den letzten 20 Jahren immer beliebter geworden, da sie kleineren Unternehmen die Möglichkeit bieten, Betriebskapital zu generieren oder Ausgaben zu finanzieren.
Wie Gewerbe- und Industriedarlehen funktionieren
Gewerbliche Kredite berechnen in der Regel flexible Zinssätze, die an den Leitzins oder LIBOR der Bank gebunden sind. Viele Kreditnehmer müssen auch regelmäßige Abschlüsse einreichen, zumindest jährlich oder häufiger bei Kreditnehmern, die ein höheres Risiko aufweisen. Kreditgeber verlangen in der Regel eine ordnungsgemäße Pflege des Kreditsicherheitenvermögens und halten Kreditnehmer an bestimmten Covenants wie z. B. einem Schuldendienstdeckungsgrad (DSCR) fest.
Kleine und mittlere Unternehmen machen den größten Teil der Kreditnehmer für C & I-Kredite aus, weil sie im Allgemeinen keinen ausreichenden Cashflow für eine kontinuierliche Eigenfinanzierung generieren können und weil sie keinen Zugang zu den Aktien- und Rentenmärkten haben, über die große Unternehmen verfügen.
Um die Definition von C & I-Darlehen weiter zu verfeinern, unterscheiden sie sich von Verbraucherkrediten und Immobilienkrediten. Banken teilen diese Kreditkategorien in ihren Abschlüssen auf.
Vor- und Nachteile von C & I-Darlehen
C & I-Kredite ermöglichen es Unternehmen, den in der Regel langen und mühsamen Prozess zu umgehen, bei dem Eigenkapitalinvestoren zusammengetrommelt werden. Es ist nicht nur teurer und zeitaufwändiger, Eigenkapitalinvestoren zu gewinnen, sondern dies bedeutet auch, diesen Investoren gegenüber rechenschaftspflichtig zu sein. Mit den erforderlichen Sicherheiten können C & I-Kredite schnell Mittel beschaffen, die für die Expansion benötigt werden.
C & I-Kredite müssen jedoch in der Regel innerhalb von ein oder zwei Jahren zurückgezahlt werden. Die Zinsen, auch Schuldendienst genannt, können hoch sein, und das zur Tilgung des Kredits verwendete Bargeld nimmt dem Betriebskapital des Unternehmens ab.
Wie Unternehmen C & I-Kredite nutzen
C & I-Kredite können jederzeit im Leben eines Kleinunternehmens eingesetzt werden, wenn es darum geht, schnell Bargeld für Betriebskapital, Akquisitionen und Fusionen oder Kapitalfinanzierungen zu generieren. Ein Startup kann einen C & I-Kredit aufnehmen, um den Betrieb aufzunehmen, da der Geldaufwand beim Start in der Regel viel höher ist als der Zufluss, zumindest bis das Unternehmen Kunden anzieht. C & I-Kredite werden auch verwendet, um Kleinunternehmen dabei zu unterstützen, Wachstum und Expansion zu finanzieren.
Diese Art von Darlehen ist auch nützlich, um kleinen Unternehmen beim Kauf von Kapitalvermögen wie Maschinen und Ausrüstungen zu helfen. Sie können verwendet werden, um neue Einrichtungen zu kaufen und zu renovieren, Inventar zu erwerben, ein Einzelhandelsgeschäft oder andere Räumlichkeiten einzurichten oder eine Produktion einzurichten. Sie können auch verwendet werden, um sich mit einem Wettbewerber oder Lieferanten in einem Joint Venture zusammenzuschließen.
Verfolgung aggregierter C & I-Kredite
Der Gouverneursrat der Federal Reserve überwacht alle C & I-Kredite im Land. Das Wachstum der ausstehenden C & I-Kredite korreliert positiv mit dem BIP-Wachstum, und es gibt Hinweise darauf, dass Rückgänge in der C & I-Kreditaktivität in etwa mit wirtschaftlichen Rezessionen zusammenfallen. Diese Beziehung kann sich jedoch abschwächen, wenn die Binnenwirtschaft weiter in Richtung Dienstleistungen und weg von der Warenproduktion wandert.
