Was ist ein Commingled Trust Fund?
Ein gemischter Treuhandfonds kombiniert Vermögenswerte im Rahmen einer gemeinsamen Anlageverwaltungsstrategie. Durcheinandergemischte Treuhandfonds stellen einen Pool von Vermögenswerten dar, die von derselben Einheit gemeinsam verwaltet werden. Diese Mittel können aus verschiedenen Quellen stammen, z. B. Trusts und Pensionspläne.
AUFGLIEDERUNG des Treuhandfonds
Vermischte Treuhandfonds, die vom US-amerikanischen Amt für Währungsprüfer (Comptroller of the Currency, OCC) oder der staatlichen Bankaufsichtsbehörde reguliert werden, werden in der Regel von Banken und Treuhandunternehmen angeboten. Die Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert diese Fonds nicht. Anleger können einen gemischten Treuhandfonds auch als kollektiven Investmentfonds bezeichnen.
Professionelle Geldverwalter und Pensionsberater bündeln häufig das Vermögen verschiedener Trusts und Fonds, um sie gemeinsam zu verwalten. Dies ist möglich, wenn die Anlageziele der einzelnen Mittelquellen kongruent sind. Die Zusammenlegung der Mittel ermöglicht eine höhere Effizienz und niedrigere Kosten. (Weitere Informationen finden Sie in den Fragen und Antworten : Wann investieren Sie in einen gemischten Fonds im Vergleich zu einem separaten Konto? )
Gemischte Treuhandfonds vs. Investmentfonds
Mischfonds sind Investmentfonds insofern ähnlich, als sie von professionellen Geldverwaltern verwaltet werden und in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und andere Vermögenswerte investieren. Der Hauptunterschied besteht darin, dass gemischte Treuhandfonds nicht allen Anlegern zur Verfügung stehen, während dies bei Investmentfonds der Fall ist. Diese Art von Fonds steht nur Anlegern zur Verfügung, die über von Arbeitgebern gesponserte Pensionspläne verfügen.
Vorteile von gemischten Treuhandfonds
Aufgrund der geringen Gemeinkosten ist die Anlage in gemischte Treuhandfonds billiger als in ähnliche alternative Anlagemöglichkeiten wie Investmentfonds. Die Fähigkeit, kombinierte Vermögenswerte in einem einzigen Fonds zu verwalten, führt zu Kosteneinsparungen, die zur Senkung der Berichts- und Verwaltungsgebühren beitragen. Die Marketingkosten werden minimiert, da gemischte Treuhandfonds nicht öffentlich gehandelt werden und in der Regel eine kleinere Gruppe von Anlegern ansprechen. Da diese Mittel nicht von der SEC reguliert werden, werden auch die Compliance-Kosten niedrig gehalten.
Einschränkungen von gemischten Treuhandfonds
Da die SEC gemischte Treuhandfonds nicht reguliert, ist es für Anleger möglicherweise schwierig, detaillierte Informationen zu erhalten. Beispielsweise kann es schwierig sein, zu überprüfen, ob ein Fonds gegen Vorschriften verstoßen hat. Die meisten Finanzforschungsunternehmen bieten eine begrenzte Deckung für gemischte Treuhandfonds an, was es schwierig macht, die Wertentwicklung zu verfolgen. Auf Vermögenswerte in diesen Fonds wird auf unterschiedliche Weise zugegriffen, wodurch ein traditioneller Rollover verhindert werden kann, wenn ein Mitarbeiter seinen Arbeitgeber verlässt.
Bevor Sie in einen gemischten Treuhandfonds investieren, sollten Sie sich von einem Fachmann beraten lassen, um sicherzustellen, dass er zu Ihrer finanziellen Situation passt.
