Was ist ein Commodity Trading Advisor (CTA)?
Ein Commodity Trading Advisor (CTA) ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das eine individuelle Beratung zum Kauf und Verkauf von Terminkontrakten, Optionen auf Terminkontrakten oder bestimmten Devisenkontrakten bietet. Rohstoffhandelsberater benötigen eine Registrierung als Rohstoffhandelsberater (Commodity Trading Advisor, CTA), die von der National Futures Association, der Selbstregulierungsorganisation der Branche, vorgeschrieben wird.
Grundlegendes zu einem Commodity Trading Advisor (CTA)
Ein CTA verhält sich ähnlich wie ein Finanzberater, mit der Ausnahme, dass die CTA-Bezeichnung spezifisch für die Beratung in Bezug auf den Warenhandel ist. Um die CTA-Registrierung zu erhalten, muss der Antragsteller bestimmte Befähigungsanforderungen erfüllen, in der Regel die National Commodity Futures-Prüfung der Serie 3, obwohl alternative Pfade als Nachweis der Befähigung verwendet werden können.
Alternative Wege
Die Registrierung als CTA ist von der National Futures Association für Einzelpersonen oder Firmen erforderlich, die Beratung zum Warenhandel anbieten, es sei denn, eine der folgenden Voraussetzungen ist erfüllt: Die Beratung wird in den letzten 12 Monaten an maximal 15 Personen und die Einzelperson / Firma durchgeführt hält sich nicht als CTA für die Öffentlichkeit; Die Einzelperson / Firma ist in einem der im Commodity Exchange Act aufgeführten Unternehmen oder Berufe tätig oder in einer anderen Funktion eingetragen. oder die Beratung basiert nicht auf der Kenntnis oder richtet sich direkt an das Warenzinskonto eines Kunden.
Bedarf
Im Allgemeinen ist eine CTA-Registrierung sowohl für die Auftraggeber eines Unternehmens als auch für alle Mitarbeiter erforderlich, die damit befasst sind, Aufträge von der Öffentlichkeit entgegenzunehmen oder der Öffentlichkeit Ratschläge zu erteilen. CTA erfordert eine Registrierung, um Beratung in Bezug auf alle Arten von Warenanlagen, einschließlich Terminkontrakten, Termingeschäften, Optionen und Swaps, zu erteilen.
Rohstoffinvestitionen
Investitionen in Rohstoffe sind häufig mit erheblichen Hebeleffekten verbunden und erfordern daher ein höheres Maß an Fachwissen, um ordnungsgemäß zu handeln und gleichzeitig das Potenzial für große Verluste zu vermeiden. Die Vorschriften für Rohstoffhandelsberater reichen bis in die späten 1970er Jahre zurück, als die Anlage auf dem Rohstoffmarkt für Privatanleger zugänglicher wurde. Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat die Anforderungen für die CTA-Registrierung im Laufe der Zeit schrittweise erweitert.
CTA Fund
Im Allgemeinen ist ein CTA-Fonds ein Hedge-Fonds, der zur Erreichung seines Anlageziels Terminkontrakte einsetzt. CTA-Fonds verwenden eine Vielzahl von Handelsstrategien, um ihre Anlageziele zu erreichen, einschließlich systematischem Handel und Trendfolge. Gute Fondsmanager verwalten ihre Anlagen jedoch aktiv mit diskretionären Strategien wie der Fundamentalanalyse in Verbindung mit dem systematischen Handel und der Trendverfolgung.
