Was ist konservatives Wachstum?
Konservatives Wachstum ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, das investierte Kapital langfristig zu steigern. Diese Fonds richten sich in der Regel an langfristige Anleger, die großen Wert auf den Erhalt ihres Vermögens legen, aber auch einige der hohen Wachstumschancen des Marktes nutzen möchten. Konservative Wachstumsfonds weisen in der Regel einen hohen Prozentsatz des Fonds festverzinslichen Wertpapieren zu, während die verbleibende Allokation in Wachstums- oder aggressive Wachstumsaktien investiert wird.
Konservatives Wachstum
Konservative Wachstumsfonds können aus verschiedenen Gründen für Anleger attraktiv sein. Viele Anleger werden konservative Wachstumsfonds als Kernbeteiligung einsetzen. Sie sprechen Anleger mit einem konservativeren Anlagestil an. Sie können auch als Lifestyle-Fonds betrachtet werden, was sie zu einer guten Investition für Anleger macht, die ein Kernportfolio suchen, in dem sie für den Ruhestand sparen können.
Aggressives Wachstum versus konservatives Wachstum
Viele Anleger finden die potenziellen Renditen aggressiver Wachstumsfonds attraktiv, sind jedoch nicht bereit, aggressive Risiken einzugehen. Für diese Anleger können konservative Wachstumsfonds eine gute Alternative sein. Sie bieten die Vorteile eines diversifizierten Portfolios. Anstatt fast 100% des Portfolios in Wachstums- oder aggressive Wachstumsaktien zu investieren, verfolgen diese Portfolios einen konservativeren Ansatz, indem sie mit einer hohen Allokation von festverzinslichen Wertpapieren und einem kleineren Teil des Portfolios in Wachstumsaktien investieren. Dies kann den Anlegern den Vorteil eines Engagements in Wachstums- und wachstumsstarken Aktien bieten, wobei die Risiken durch Kapitalerhalt durch festverzinsliche Anlagen gemindert werden.
Der JPMorgan Investor Conservative Growth Fund ist ein Beispiel für einen konservativen Standardwachstumsfonds. Der Fonds teilt 30% des Portfolios in Aktien und 65% in festverzinsliche Wertpapiere ein. Die Aktienallokation ist global diversifiziert und besteht zu rund 21% aus US-Aktien, zu 7% aus internationalen Aktien und zu 2% aus Schwellenländern.
Lifestyle-Fonds
Viele Anleger wählen konservative Wachstumsfonds als Kernbestand für ihre Altersvorsorgeinvestitionen. Für konservative Anleger bieten sie eine hohe Allokation von festverzinslichen Anlagen mit geringem Risiko und bieten dennoch das Potenzial für erhebliche Kapitalgewinne. Diese Fonds werden häufig als Lifestyle-Fondsoption betrachtet und können aufgrund ihres ausgewogenen Ansatzes manchmal mit Zielterminfonds verglichen werden, ihre Allokation ändert sich jedoch nicht mit der Zeit.
Vanguard bietet in seiner LifeStrategy-Reihe ein Beispiel für einen konservativen Kernwachstumsfonds. Der Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund ist eines von vier Angeboten in der LifeStrategy-Reihe. Weitere Optionen sind der LifeStrategy Income Fund, der LifeStrategy Moderate Growth Fund und der LifeStrategy Growth Fund.
Der Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund hält rund 40% des Portfolios in Aktien und 60% in Anleihen. Es verwendet einen Fund-of-Funds-Ansatz mit einer Top-Aktienquote von 24% für die Anlegeranteile des Vanguard Total Stock Market Index und einer Top-Rentenquote von 42% für die Anlegeranteile des Vanguard Total Bond Market II Index.
