Was war die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)?
Die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) war ein Plan, der ins Leben gerufen wurde, um das Ziel der Regierung, die Kreditkrise von 2008 zu korrigieren, zu unterstützen. Ziel war es, Kredite freizuschalten und die Wirtschaft anzukurbeln, indem die Sekundärkreditmärkte dazu ermutigt wurden, Vermögenswerte zu kaufen, die durch Kredite der Small Business Administration (SBA) abgesichert waren.
Die zentralen Thesen
- Die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) versuchte, kleinen Unternehmen und Verbrauchern nach der Finanzkrise von 2008 indirekt Kredite zu gewähren. Bis zu 200 Milliarden US-Dollar für die Finanzierung von Investoren Es wurde gehofft, dass die Bereitstellung von kostengünstigen Finanzierungen die Verbriefungsmärkte entfrieren und den Zugang zu Krediten für Kleinunternehmer und Verbraucher erweitern würde. Der CBLI war Teil des Troubled Asset Hilfsprogramm (TARP) und eine Komponente der Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF).
Verständnis der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) war Teil des Troubled Asset Relief-Programms (TARP). TARP wurde im Oktober 2008 von Präsident George W. Bush gesetzlich unterzeichnet und vom US-Finanzministerium verwaltet. Ziel war es, das Finanzsystem des Landes zu stabilisieren, das Wirtschaftswachstum wiederherzustellen und Zwangsvollstreckungen im Gefolge der großen Rezession durch den Kauf zu mildern Vermögenswerte und Aktien der Unternehmen.
Inmitten dieser Säuberungsbemühungen wurde die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) mit der Aufgabe beauftragt, die Kreditvergabe unter den kämpfenden Kleinunternehmern und Verbrauchern zu fördern. Bis zu 200 Milliarden US-Dollar für Investoren wurde entfesselt, um kleine Unternehmen, gewerbliche Hypothekenverbriefungen und Konsumentenkredite zu kaufen. Dies wurde durch die Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) ermöglicht, ein Programm, das von der US-Notenbank im November 2008 ins Leben gerufen wurde, um die Verbraucherausgaben anzukurbeln und die Wirtschaft anzukurbeln durch die Emission von ABS (Asset-Backed Securities), die aus Auto-, Studenten-, und Kreditkartenkredite usw. sowie von der SBA garantierte Kredite.
Wichtig: ABSs wurden zu einem wichtigen Mittel für Finanzinstitute, um zusätzliche Kredite an Unternehmen und private Haushalte zu finanzieren.
Es wurde gehofft, dass die Bereitstellung von kostengünstigen Finanzierungen für Investoren die Verbriefungsmärkte entfrieren und den Zugang zu Krediten für Kleinunternehmer und Verbraucher erweitern würde. Die Initiative sah auch den Ankauf von durch SBA gedeckten 504- und 7 (a) -Darlehen durch das Finanzministerium vor, um diese Ziele weiter zu stützen.
Vorteile der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) war eine wichtige Maßnahme der Fed zum Schutz der Sekundärkreditmärkte.
Ohne einen effektiven Zweitkreditmarkt werden die großen Geschäftsbanken stark belastet, da die beiden Kreditmedien Hand in Hand arbeiten. Banken kombinieren häufig ihre Kredite und verkaufen sie an die Sekundärmärkte, wodurch der freie Geldfluss in den Banken erhalten bleibt und sie beide weiterhin persönlich verteilen können und Geschäftskredite. Mit anderen Worten, ohne die Sekundärmärkte versiegen die Kredite der Geschäftsbanken.
Kritik an der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Trotz ihrer ehrbaren Absichten wurde die Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) nicht von allen begrüßt. Als TARP im Jahr 2013 eingestellt wurde, gab die Regierung an, sie habe mehr als eine Million Arbeitsplätze gesichert, zur Stabilisierung der Banken beigetragen und die Kreditverfügbarkeit für Einzelpersonen und Unternehmen wiederhergestellt.
Einige Ökonomen, Politiker und Finanzfachleute stellten jedoch die Frage, ob das Geld besser hätte eingesetzt werden können. Es gab Hinweise darauf, dass die von der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) an Banken bereitgestellte Bargeldinfusion nicht immer zu den versprochenen Ergebnissen für Kleinunternehmer und Verbraucher führte.
Stattdessen war das Urteil in einigen Quartalen, dass billige Finanzierungen hauptsächlich als Belohnung für schlechtes Benehmen dienten, Banken stützten und der Wall Street mehr Nutzen brachten als der Öffentlichkeit.
Geschichte der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)
Die folgenden Hauptaktivitäten wurden im Rahmen der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) durchgeführt:
- November 2008: TALF wurde im Februar angekündigt. 10. März 2009: Die Fed, die Federal Reserve Bank von New York (FBRNY) und das US-Finanzministerium gaben bekannt, dass die Größe des TALF von 200 Milliarden US-Dollar auf 1 Billion US-Dollar ausgeweitet werden könnte. 3. März 2009: TALF wird lanciert. 19. März 2009: Die Agenturen erweitern das In Frage kommende Sicherheiten für das Programm, die ABS wie Grundrissdarlehen, Hypothekendarlehen, Leasingverträge für Geschäftsausstattung und Darlehen sowie Leasingverträge für Fuhrparks umfassen können. 1. Mai 2009: Die Fed gibt bekannt, dass neu emittierte Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) und ABS durch besichert werden Versicherungsprämienfinanzierungsdarlehen sind im Rahmen des TALF als Sicherheiten zulässig. 19. Mai 2009: Die Fed nimmt hochwertige ältere CMBS in das Programm auf. 2. Juni 2009: Darlehensanträge im Rahmen der Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) erreichen ihren höchsten Stand. August. 17. Juni 2009: TALF wird bis Juni 2010 verlängert. 30. Juni 2010: TALF wird wegen neuer Darlehensverlängerungen geschlossen
