Die Aktie der Costco Wholesale Corporation (COST) legte am Donnerstag nach dem Börsengang um mehr als 4% auf ein Dreimonatshoch zu, nachdem das Unternehmen die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal um 32 Cent übertroffen und die Umsatzerlöse ausgewiesen hatte. Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um 7, 3%, während die vierteljährlichen Vergleiche die Schätzungen verfehlten und 5, 4% zulegten. Der Einzelhändler meldete auch mittelmäßige Februar-Comps, die nur um 3, 5% stiegen. Die Aktie bewegte sich kaum über Nacht und bereitete die Bühne für ein zinsbullisches Open trotz allgemeiner Marktschwäche.
Die Rallye außerhalb der Geschäftszeiten hat die Lücke zwischen 219 und 225 US-Dollar am 12. Dezember geschlossen, und die Aktie hält sich in der Nähe der Spitze des großen Lochs vor der Eröffnungsglocke. Dies wird als neutrale Zone angesehen, die einen Widerstand anzeigt, wenn sie langsam gefüllt wird, aber eine zinsbullische Änderung des Charakters anzeigt, wenn eine Lücke die Lücke füllt. Eine frühzeitige Preisaktion sollte bestimmen, welche Seite die Kontrolle hat, mit einem raschen Schub in die 230-Dollar-Marke oder einer Umkehrung, die auf eine Gap-Unterstützung unter 220-Dollar abzielt.
COST-Langzeit-Chart (1992 - 2019)
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Ein mehrjähriger Aufwärtstrend endete 1992 in den niedrigen 20er-Jahren und führte ein Jahr später zu einem Rückgang im einstelligen Bereich. Die Aktie legte 1995 zu und erreichte einen Trendfortschritt, der im vierten Quartal 1997 das vorherige Hoch erreichte. Ein Ausbruch aus dem Jahr 1998 gewann an Fahrt und lag im zweiten Quartal 2000 bei 60, 50 USD. Aggressive Verkäufer übernahmen daraufhin die Kontrolle und drückten den Preis mehr als 50% in weniger als zwei Monaten. Ein Aufschwung in das Jahr 2001 schlug in den 40er Jahren fehl und führte zu einem Test auf dem Tief von 2000 zu Beginn des Jahres 2003.
Dies bedeutete eine Kaufgelegenheit vor einem stetigen Aufwärtstrend, der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt beeindruckende Gewinne verzeichnete. Die Costco-Aktie überschritt das Hoch von 2000 im Juli 2007, legte im Mai 2008 15 Punkte zu und fiel während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs drastisch auf den Tiefststand von vier Jahren in den oberen 30-Dollar-Jahren im März 2009. Dies war das niedrigste Tief des letzten Jahrzehnts und führte zu einem starken Sprung, der Anfang 2011 zu einem 100% igen Rückfall in das Hoch von 2008 führte. Einige Monate später brach es aus und trat in einen kraftvollen Fortschritt ein, der 2015 neue Höchststände einbrachte.
Die Volatilität stieg zwischen 2015 und 2018 stark an, aber die Preisbewegungen bewegten sich in der Nähe einer steigenden Hoch-Trendlinie (obere rote Linie) und bildeten die Grundlage für einen Ausbruch oberhalb dieses Widerstandsniveaus im Juni 2018. Die Rallye kam im September zum Stillstand und führte zu einem Zusammenbruch im Dezember, in dem die Bullen gefangen waren in einem steilen Rückgang, der zum Jahresende mit 189 USD ein Sechsmonatstief erreichte. Der Anstieg an diesem Morgen hat diese Barriere möglicherweise beseitigt und die Tür zu einem kurzfristigeren Aufwärtstrend geöffnet.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Oktober 2018 in einen Verkaufszyklus ein und überschritt diesen im März knapp unterhalb des Mittelpunkts der Anzeigetafel. Dies ist der kürzeste Verkaufszyklus seit 2013, während der Kaufzyklus nach diesem Crossover nur drei Monate dauerte, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer trotz der zinsbullischen Entwicklung vorsichtig bleiben sollten. Dies wiederum wirft ein helles Licht auf kurzfristige Kursbewegungen, die einen Widerstand in den 220er-Dollar erfordern oder eine größere Umkehrung riskieren.
COST-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über das im Juli 2017 begonnene Aufwärtstrend-Segment erstreckt, platziert die Dezember-Umkehr in die Nähe des 50% -Retracements, während nachfolgende Maßnahmen eine neue Unterstützung auf dem 0, 382-Retracement-Niveau in der Nähe von 210 USD generiert haben. Die Aktie hat jetzt die 50- und 200-Tage-EMAs (Exponential Moving Averages) wieder eingehängt und eine zweite Unterstützungsschicht in der Nähe von 215 USD eingerichtet. Angesichts der starken Aktion des heutigen Morgens sollte ein Rückzug in dieses Niveau nun eine risikoarme Kaufgelegenheit darstellen. Positiv zu vermerken ist, dass das Fibonacci-Ausverkaufsgitter den Stand von 0, 618 bei 224 USD hervorhebt und damit die Unterstützung kennzeichnet, die Bullen für das Wochenende benötigen.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) überstieg in der zweiten Jahreshälfte 2018 den Widerstand von 2008 und erreichte im November ein Allzeithoch. Der Verkaufsdruck im Dezember ist kaum spürbar, was auf ein loyales Sponsoring hindeutet, das eine Rallye zu neuen Höchstständen unterstützen dürfte. Der Indikator könnte in der regulären Sitzung am Donnerstag das Hoch von 2018 vor dem Kurs erreichen und eine bullische Divergenz erzeugen, die voraussagt, dass der Kurs irgendwann aufholen wird.
Die Quintessenz
Die Costco-Aktie notiert nach einem positiven Quartalsbericht höher und könnte in den kommenden Monaten neue Höchststände am Bullenmarkt erreichen.
