Die Aktie der Costco Wholesale Corporation (COST) wurde am Freitag auf ein Zweimonatstief verkauft, nachdem das Unternehmen die Gewinnerwartungen für das dritte Quartal um 22 Cent übertroffen und ein gutes Umsatzwachstum von 7, 45% gegenüber dem Vorjahr gemeldet hatte. Die nachlassende Stimmung im Einzelhandel als Reaktion auf den eskalierenden Handelskrieg hielt die Käufer am Spielfeldrand, aber ein schneller Abprall auf die Innertages-Tiefs begrenzte den Schaden und hielt diesen Marktführer relativ nahe an dem Allzeithoch von 251, 01 USD, das am 22. Mai verzeichnet wurde.
Vorbehaltlich kurzfristiger Vereinbarungen mit China und Mexiko wird das exzellente Managementteam von Costco gezwungen sein, die Geschäftsstrategien an eine wachsende Liste von Importzöllen anzupassen, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass die Kosten für die Kunden steigen oder die Gewinnspannen sinken. In beiden Fällen wird es schwierig sein, die Aktie im Bullenmarkt-Modus zu halten, um zu warnen, dass die aktuelle Kursbewegung möglicherweise zu einem langfristigen Höchststand führen wird.
COST-Langzeit-Chart (1997 - 2019)
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Die Aktie brach 1997 über dem Widerstand von 1991 im Teenageralter aus und trat in einen gesunden Trend ein, der im März 2000 über 60 USD hinausging. Sie hielt sich relativ gut, als die Internetblase platzte und Mitte der 20 USD im Juni Unterstützung fand und es handelte seitwärts in einen Test 2003 am Tief. Ein Aufwärtstrend in Zeitlupe, der auf diesem Niveau begann, schloss 2006 eine Rundreise auf das Hoch von 2000 ab und führte zu einem Ausbruch von 2007, der Mitte der 70er Jahre im Jahr 2008 ins Stocken geriet.
Die Aktie zeigte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 eine relative Stärke und fiel im März 2009 auf ein Fünfjahrestief, gefolgt von einer starken Erholungswelle, die im Jahr 2011 neue Höchststände erreichte. Der Kaufdruck hielt bis August 2015 in rasantem Tempo an und ließ nach Kursverlauf, der bis 2019 weiterhin höhere Hochs und höhere Tiefs verzeichnete. Trotzdem hat die jüngste Preisbewegung einen Ausbruch über das Hoch von 2018 gescheitert und warnt davor, dass der langfristige Aufwärtstrend zu Ende gehen könnte.
Preisaktionen, die 2015 begannen, haben einen steigenden Kanal (rote Linien) geformt, der im Sommer 2018 nach oben brach und eine ungewöhnliche Kaufkraft aufwies. Es verletzte die neue Unterstützung im vierten Quartal, sprang aber im Januar 2019 wieder über dieses Niveau und stellte eine bullische Linie im Sand wieder her, die jetzt auf 220 USD gestiegen ist. Der derzeitige Abwärtstrend muss dieses Unterstützungsniveau beibehalten, um eine technische Panne zu vermeiden, die einen Rückgang auf den 50-monatigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von über 180 USD zur Folge hat.
Zum Glück für die Bullen zeigt der monatliche stochastische Oszillator, dass es noch genügend Zeit für Kursmaßnahmen gibt, um relativ geringe Verluste auszugleichen und auf neue Höchststände zurückzukehren. Die Aktie trat im Februar 2019 gegen Mitte des Panels in einen Kaufzyklus ein und hat nun die überkaufte Zone erreicht. Es gibt jedoch keine Anzeichen für einen rückläufigen Crossover, was darauf hindeutet, dass die Costco-Aktie in den kommenden Wochen eine relativ enge Handelsspanne aufbauen wird, anstatt sich auf neue Tiefstände abzusetzen.
COST-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) ging nach Jahren der Akkumulation zu Beginn des Jahres 2018 zurück und stieg im Dezember auf eine Reihe von Höchstständen im Jahr 2019, die auf loyales institutionelles Sponsoring hinweisen. Der Rückgang in den letzten Wochen zeigt sich auf dem Tages-Chart und stützt andere Indikatoren, die diesen Sektorführer trotz der weltweiten Handelsspannungen im Bullenmarkt-Modus halten sollten.
Der Rückgang der letzten Woche löste jedoch einen Ausbruch über dem Höchststand von September 2018 aus und löste zwischenzeitliche Verkaufssignale aus, die die Aktie schließlich in einen Test an der oberen roten Linie nahe 220 USD fallen ließen. Die noch nicht ausgefüllte Märzlücke und das 50% -Retracement-Niveau des Vorschusses für 2019 sind auf diesem Niveau eng aufeinander abgestimmt und bilden ein magnetisches Ziel, das die selbstgefälligen Aktionäre möglicherweise überraschen könnte.
Die Quintessenz
Die Costco-Aktie wurde am Freitag verkauft, nachdem der Einzelhändler die Gewinnschätzungen übertroffen und ein gesundes Wachstum gemeldet hatte und einen Ausbruch über das Hoch von 2018 geschafft hatte. Diese Umkehrung könnte zusätzliche Nachteile für die Unterstützung in der Nähe von 220 USD mit sich bringen.
