Was ist ein kumulatives Rabattprivileg?
Das kumulative Rabattprivileg bietet Investmentfondsanlegern die Möglichkeit, sich für niedrigere Gebühren für einen bestimmten Fonds zu qualifizieren, basierend auf dem Gesamtbetrag, der in mehrere Fonds investiert ist, die von derselben Investmentfondsgesellschaft angeboten werden, normalerweise von derselben Fondsfamilie.
Grundsätzlich verringern sich die Gebühren für die Anlage in einen Investmentfonds auf der Grundlage des Gesamtinvestitionsbetrags. Einige Fonds haben Mindestinvestitionen verlangt, um niedrigere Gebühren zu erhalten. Das kumulative Rabattprivileg gibt den Anlegern diesen Rabatt auf der Grundlage eines Mindestbetrags, der für alle verbundenen Fonds und nicht für einen bestimmten Fonds gilt.
Manchmal qualifizieren sich Anleger auch für das kumulative Rabattprivileg, indem sie vereinbaren, über einen definierten Zeitraum mehrere Anlagen in einen Fonds oder eine Fondsfamilie zu tätigen.
Kumulatives Rabattprivileg
Kumulative Rabattprivilegien sind etwas verbreitet und gelten manchmal auch für Hedgefonds und andere Anlagen, die von registrierten Beratern angeboten werden.
Die Say Bird Mutual Fund Company berechnet für ihren Robin Fund 0, 75% pro Jahr, basierend auf einem Minimum von 20.000 US-Dollar. Es werden jedoch 0, 50% pro Jahr für ein Minimum von 100.000 USD investiert. Es werden jedoch auch ein Woodpecker-Fonds und ein Blue Jay-Fonds mit den gleichen Mindestbeträgen angeboten. Bird Mutual bietet jedoch ein kumulatives Rabattprivileg von 150.000 USD. Anleger haben Anspruch auf 0, 50% Gebühren für alle drei Fonds, sofern sie insgesamt 150.000 USD in die drei Fonds investieren.
Wenn Bird Mutual die niedrigere Gebühr von 0, 50 USD pro Jahr auf Kunden ausdehnt, die bereit sind, 110.000 USD im Voraus zu investieren, sofern sie sich bereit erklären, 10.000 USD pro Quartal für jedes der nächsten vier Quartale zu investieren, ist dies auch das kumulative Rabattprivileg.
Vor- und Nachteile des kumulativen Rabattprivilegs
Vorausgesetzt, das kumulative Rabattprivileg ist eindeutig angegeben und wird für alle Kunden gleichermaßen angewendet, halten es viele Anleger für fair, obwohl einige kleinere Kunden manchmal höhere Gebühren aufgrund des Betrags auf ihren jeweiligen Konten ablehnen.
Das kumulierte Rabattprivileg spiegelt jedoch eine Reduzierung der Marketingkosten für die Fondsgesellschaft wider. Es kostet eine Investmentgesellschaft einfach mehr, zwei 75.000-Dollar-Konten zu bedienen, als ein 150.000-Dollar-Konto.
Was nicht fair ist, ist, wenn die Regeln bezüglich des kumulativen Rabattprivilegs nicht klar sind. Einige Unternehmen in der Investmentfondsbranche erheben unkomplizierte Gebühren, während andere dazu neigen, die Regeln mit komplexer Sprache zu verschleiern.
Investmentfonds geben im Prospekt immer alle damit verbundenen Fondsgebühren an. Jeder Fonds muss den Prospekt einmal jährlich aktualisieren, damit er immer auf dem neuesten Stand ist. Es ist keine angenehme Lektüre, aber es ist der beste Ort, um die Gebührenverteilung eines Fonds vollständig zu verstehen.
