Vanguards Bericht "How America Saves" (2019) enthält einige interessante Erkenntnisse darüber, wie Amerikaner ihren Ruhestand planen. Zu den größten Trends gehört die Verwendung von Stichtagsmitteln zur Steigerung des Altersguthaben. Dem Bericht zufolge boten Ende 2018 neun von zehn beitragsorientierten Plan-Sponsoren Fonds zum Stichtag als Anlageoption an.
"Fonds mit Stichtag sind für Administratoren von 401 (k) -Plänen in der Regel attraktiver, da diese Wertpapiere die Verantwortung für die Neuzuweisung des Portfolios vom Planverwalter ablösen", sagt Brett Tharp, Senior Financial Planning Analyst bei eMoney Advisor.
Laut dem Bericht von Vanguard verwenden 77% der Mitarbeiter, die in einem 401 (k) oder einem ähnlichen beitragsorientierten Plan eingeschrieben sind, Fonds zum Stichtag, und zwei Drittel der Teilnehmer, die eine Fondsstrategie zum Stichtag verwenden, haben ihr gesamtes Konto in einem einzigen Fonds angelegt. Zwar können Fonds mit Stichtagskonditionen Ihre Altersvorsorge vereinfachen, doch können sie zum Brennpunkt Ihrer Anlagestrategie werden.
"Konzeptionell sind Fonds mit einem geplanten Datum großartig. Sie gleichen sich automatisch an, wenn Sie älter werden und sich dem Ruhestand nähern", sagt Tony Drake, CEO und Gründer von Drake & Associates in Waukesha, Wisconsin einzelner Fonds kann es übertreiben."
Wenn Ihre Altersvorsorge derzeit Fonds zum Stichtag umfasst oder Sie diese in Erwägung ziehen, ist es wichtig, das Für und Wider der Fonds in Einklang zu bringen.
Die zentralen Thesen
- Das Potenzial für eine bessere Rendite und niedrigere Gebühren macht Zielfonds für Anleger attraktiv, die ihr Vorsorgeportfolio nicht direkt in Anspruch nehmen möchten. Sowohl die automatische Registrierung als auch die Zuordnung zu einer Standard-Anlagestrategie erklären den Anstieg der Zielfonds Wenn Sie Ihre Altersvorsorgekassen mit Zielfonds auf Autopilot setzen, hat dies zwei Nachteile: Die Investitionen sind möglicherweise zu konservativ oder zu riskant für Sie, und wenn Sie auf Autopilot umsteigen, kann dies zu einer Trennung von Ihrem Portfolio und Ihren Zielen führen.
Abwägen der Vorzüge von Fonds mit Stichtag
Zielfonds haben im Vergleich zu anderen Investmentfonds oder -fonds bestimmte Vorteile, beginnend mit ihrem Renditepotenzial. Laut Untersuchungen von Alight Solutions, die von Pension & Investments abgedeckt werden, lieferten Fonds mit Stichtag eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3, 66% für beitragsorientierte Plan-Teilnehmer, die konsequent verwaltete Konten verwendeten. Der Durchschnitt für konsistente Nichtnutzer lag im Vergleich dazu bei 3, 39%. Mit anderen Worten, beitragsorientierte Plan-Teilnehmer, die regelmäßig in einem Zieldatumsfonds registriert blieben, erzielten bessere Renditen als Teilnehmer, die nur sporadisch oder überhaupt nicht in diesen Fonds investiert haben.
Zielfonds können auch aus Kostengründen anlegerfreundlicher sein. Nach Angaben von Morningstar, die von Investment News veröffentlicht wurden, sank die durchschnittliche vermögensgewichtete Aufwandsquote für Fonds zum Stichtag 2017 auf 66 Basispunkte. Dieser Rückgang war das neunte Jahr in Folge, in dem die Aufwandsquote für Fonds zum Stichtag zurückging. Und Investoren finden Fonds zum Stichtag mit viel geringeren Kostenquoten: 2018 zogen Fonds mit einer Kostenquote von 20 Basispunkten oder weniger laut Morningstar Vermögenswerte in Höhe von 57 Milliarden US-Dollar an.
Das Potenzial für eine bessere Rendite und niedrigere Gebühren kann attraktiv erscheinen, wenn Sie versuchen, das Altersguthaben zu erhöhen, insbesondere wenn Sie einen Ansatz bevorzugen, bei dem Sie Ihre Anlageentscheidungen nicht extrem praktisch treffen müssen. "Zieldatum Fonds sind eine einfache Lösung für Leute, die entweder nicht investieren wollen oder die von Geld eingeschüchtert sind", sagt Drake. Sie bieten auch eine umfassendere Möglichkeit, Anlagen auszuwählen, anstatt nur die Wertentwicklung eines Fonds oder einer Aktie in der Vergangenheit zu überprüfen.
Ein weiteres Plus: Fonds mit Stichtag passen ihre Vermögensallokation im Laufe der Zeit automatisch an das gewünschte Verfallsdatum an und entlasten Sie von der Auswahl einzelner Anlagen, die Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz entsprechen. "Viele Anleger sind sich nicht bewusst oder vergessen einfach, ihre Allokation zu ändern", sagt Tharp. "Fonds mit Stichtag helfen, dieses Risiko zu mindern und zu verringern."
Ein Hauptziel für Anleger im Ruhestand
Es gibt einige gute Gründe für eine Investition in Fonds mit Stichtag, aber der Bericht von Vanguard gibt Aufschluss darüber, warum sie jetzt einen so großen Anteil an den Portfolios der beitragsorientierten Plan-Teilnehmer ausmachen. Die Antwort ist sehr einfach: Automatisierung.
Laut Vanguard hat sich die Akzeptanz der automatischen Registrierung seit Ende 2007 verdreifacht. Ende 2018 hatten 48% der Vanguard-Pläne die automatische Registrierung übernommen, und 66% der neuen Planteilnehmer im Jahr 2018 waren automatisch registriert. Noch wichtiger ist, dass 99% der Pläne mit automatischer Registrierung den Teilnehmern des Plans automatisch eine Standard-Anlagestrategie zuweisen, wobei 98% der Pläne einen Fonds mit dem Stichtag als Standard auswählen. Die automatische Aufnahme in einen Fonds mit Stichtag mag attraktiv klingen, wenn Sie die Altersvorsorge einfach halten möchten, aber es gibt einige mögliche Nachteile.
Laut dem Vanguard-Bericht haben zwei Drittel der Pensionspläne für automatische Einschreibungen eine automatische jährliche Erhöhung der Stundungsraten der Teilnehmer eingeführt.
Das Problem beim Aktivieren des Autopiloten mit dem 401 (k)
Das größte Problem bei Fonds mit Stichtag ist, dass sie sich nur auf eine Variable konzentrieren: Ihr Rentenalter. Keith Clark, geschäftsführender Gesellschafter von DWC - The 401 (k) Experts, sagt, dass sich die Teilnehmer an beitragsorientierten Plänen auf mindestens drei Variablen konzentrieren sollten: ihren Beitragssatz, die Unternehmensabstimmung der Beiträge oder die Gewinnbeteiligung und wie viel Fortschritt sie damit gemacht haben weit in Richtung ihrer Ziele für den Ruhestand.
"Die Teilnehmer steuern zwei Variablen, ihre Beiträge und ihre Investitionsauswahl", sagt Clark. Das Problem bei der standardmäßigen Verwendung von Geldern mit Stichtag ist, dass Ihr Portfolio möglicherweise zu konservativ ist, um die Art von Rendite zu erzielen, die Sie suchen, oder Sie einem zu hohen Risiko ausgesetzt sind.
Die automatische Registrierung bei Fonds mit Stichtag kann auch dazu führen, dass die Verbindung zu Ihrem Portfolio unterbrochen wird. "Nicht auf Ihre Altersvorsorge zu achten, ist immer ein Nachteil", sagt Clark. "Mindestens einmal im Quartal sollten Sie Ihr Altersguthaben überprüfen, um die Richtigkeit aller Transaktionen sicherzustellen, und mindestens einmal jährlich, um festzustellen, wo Sie in Bezug auf Ihre Altersziele stehen." Dazu gehört die Überprüfung der Gebühren, die Sie für Zieldatumsmittel oder andere Investitionen zahlen. Je höher die Gebühren, desto weniger Retouren können Sie behalten.
Die Quintessenz
Laut Tharp hängt es vor allem davon ab, welche Art von Anleger Sie sind, um zu entscheiden, ob ein Fonds mit einem Stichtag als gut geeignet eingestuft wird. "Fonds mit Stichtag könnten für Anleger von Vorteil sein, die keine Zeit haben und sich nicht um die Verwaltung ihrer Portfolios kümmern möchten", sagt er. "Anleger, die den Markt genau verfolgen und Spaß am Aufbau und der Neuzuordnung ihrer Portfolios haben, sollten dies in Erwägung ziehen alternative Optionen."
Die Mittel zum Stichtag sind zwar einfach, aber am Ende des Tages müssen Sie noch Ihre Hausaufgaben machen, um sicherzustellen, dass Sie mit der Altersvorsorge Ihres Arbeitgebers den richtigen Kurs einschlagen.
