Was ist die Tagesrate (Ölbohrung)?
Der Tagessatz bezieht sich auf alle täglichen Kosten für die Anmietung eines Bohrgeräts. Der Betreiber eines Bohrprojekts zahlt dem Bohrunternehmen, das das Bohrgerät, das Bohrpersonal und andere Nebenkosten zur Verfügung stellt, einen Tagessatz. Die Ölfirmen und die Bohrunternehmen vereinbaren in der Regel eine Pauschalgebühr pro Vertrag. Der Tagessatz ergibt sich aus der Division des Gesamtauftragswerts durch die Anzahl der Vertragstage.
Die Formel für die Tagesrate (Ölbohrung) lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Tagesrate = Anzahl der Tage im VertragGesamtvertragswert
Berechnung der Tagesrate (Ölbohrung)
Teilen Sie zur Berechnung der Tagesrate (Ölbohrung) den Gesamtwert des Vertrags durch die Anzahl der Tage im Vertrag.
Was sagt Ihnen die Tagesrate (Ölbohrung)?
Die Tagesrate (Ölbohrungen) ist eine Metrik, die Investoren in der Öl- und Gasindustrie beobachten, um den allgemeinen Gesundheitszustand der Branche zu bewerten. Der Tagessatz macht ungefähr die Hälfte der Kosten einer Ölquelle aus. Natürlich ist der Ölpreis die mit Abstand wichtigste Metrik in der Öl- und Gasindustrie.
Anleger können jedoch Einblicke in das Bild von Ölangebot und -nachfrage gewinnen, indem sie zusätzlich zu den globalen Lagerbeständen Kennzahlen wie Tagesrate und Auslastung der Bohrinseln beobachten. Tageskursschwankungen, die groß sein können, werden von den Anlegern als Indikator für die Gesundheit des Bohrmarktes verwendet. Wenn beispielsweise die Tagessätze fallen, könnten Anleger dies als Zeichen für den Ausstieg aus Öl- und Gaspositionen betrachten.
- Der Tagessatz beinhaltet die Kosten für das Bohren einer Ölquelle, einschließlich der Kosten für den Betrieb des Bohrgeräts, der Vorräte und der Mitarbeiter. Diese Kosten machen im Allgemeinen die Hälfte der Gesamtkosten einer Ölquelle aus Nutzungsraten.
Beispiel für die Verwendung der Tagesrate (Ölbohrung)
Tagessätze können verwendet werden, um die aktuelle Ölnachfrage zu bewerten und letztendlich einen Einblick in die Richtung der Ölpreise zu erhalten. Eine Erhöhung des Ölpreises erhöht die Anzahl der Projekte, die ihre Förderkosten decken können, wodurch schwierige Formationen und unkonventionelle Ölreserven gefördert werden können. Je mehr Projekte auf wirtschaftlicher Basis grünes Licht erhalten, desto mehr Wettbewerb herrscht um die begrenzte Anzahl von Ölbohrinseln, die zur Miete zur Verfügung stehen - der Tagessatz steigt. Wenn der Ölpreis schwankt und fällt, sinkt der Tagessatz, den Bohrinseln verlangen können.
Als Beispiel für die tatsächlichen Tagessätze hat Transocean im Dezember 2018 einen Vertrag mit Chevron über die Erbringung von Bohrdienstleistungen unterzeichnet. Der Auftrag hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein Volumen von 830 Millionen US-Dollar. Der effektive Tagessatz für das Rig beträgt 455.000 USD:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie 830 Mio. USD (5 Jahre × 365 Tage) = 455.000 USD
Der Unterschied zwischen Tagesrate (Ölbohrung) und Nutzungsrate
Wie die Tagesrate ist auch die Auslastungsrate der Bohrinseln ein Schlüsselmaß für den Gesamtzustand des Öl- und Gassektors. Die Tagesrate macht einen großen Teil der Bohrkosten aus, während die Nutzungsrate die Anzahl der genutzten Brunnen angibt.
Anleger, die beide Kennzahlen verwenden, und ein Rückgang der Kennzahlen könnten auf eine Verlangsamung der Ölnachfrage hindeuten. Hohe Auslastungsraten bedeuten, dass ein Unternehmen einen großen Teil seiner Flotte nutzt, was darauf hindeutet, dass die Ölnachfrage und letztendlich die Ölpreise steigen. Es besteht eine positive Korrelation zwischen den Ölpreisen und den Tagesraten sowie der Auslastung der Bohrinseln.
Einschränkungen bei der Verwendung der Tagesrate (Ölbohrung)
Die Stärke der Korrelation zwischen Ölpreisen und Tagesraten ist nicht konsistent. Die Korrelation ist stark, wenn sowohl der Ölpreis als auch die Auslastung der Bohrinseln hoch sind. In dieser Situation steigen die Tagessätze fast im Gleichschritt mit den Preisen. In einem Umfeld steigender Ölpreise und hoher Auslastung werden die Tagessätze eines langfristigen Vertrags sogar noch schneller steigen als die von kurzfristigen Verträgen, da die Betreiber von Bohranlagen eine Prämie verlangen, um an ein Projekt gebunden zu sein.
In einem Niedrigpreisumfeld mit sinkender Auslastung kann der Tagessatz jedoch viel schneller sinken als der Ölpreis, da Bohrinseln bei langen Kontrakten niedrige Gebote abgeben, um in einer möglichen Verlangsamung beschäftigt zu bleiben. Aufgrund der Volatilität und der unterschiedlichen Stärke der Korrelation können Anleger und Händler zwischen Tagesraten als Früh- oder Nachlaufindikator für die Ölpreise und der Gesundheit der Öl- und Gasindustrie insgesamt wechseln.
Weitere Informationen zur Tagesrate (Ölbohrung)
Weitere Informationen zu Tagessätzen und der Ölbohrindustrie finden Sie im Investopedia-Leitfaden für die Öldienstleistungsbranche.
