Was ist die kumulierte Leistungspflicht?
Accumulated Benefit Obligation (ABO) ist die ungefähre Höhe der Vorsorgeverpflichtung eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. ABO wird unter der Annahme geschätzt, dass der Pensionsplan sofort beendet werden soll; zukünftige Gehaltserhöhungen werden nicht berücksichtigt. Dies unterscheidet sich von der Projected Benefit Obligation (PBO), bei der davon ausgegangen wird, dass der Pensionsplan fortbesteht, und berücksichtigt somit zukünftige Gehaltssteigerungen.
Kumulierte Leistungsverpflichtung verstehen
Die kumulierte Leistungsverpflichtung ist der Barwert der Beträge, die ein Pensionsplan im Ruhestand aufgrund der kumulierten Arbeitsleistung und des aktuellen Gehaltsniveaus (dh keine zukünftigen Gehaltserhöhungen) zum Zeitpunkt der Bewertung der Pensionsverpflichtung erwartet. Änderungen des jährlichen ABO werden hauptsächlich durch Änderungen des Dienstzeitaufwands, des Zinsaufwands, der Beiträge der Planteilnehmer, der versicherungsmathematischen Gewinne oder Verluste, der während des Jahres gezahlten Vorteile und gegebenenfalls der Wechselkursgewinne oder -verluste bestimmt.
ABO und PBO sind ähnlich, ABO sieht jedoch keine zukünftigen Gehaltserhöhungen vor. ABO und der beizulegende Zeitwert des Planvermögens werden am Ende einer Periode verglichen. Liegt für ABO eine Unterdeckung des Planvermögens vor, ist die Pensionskasse "unterfinanziert"; Wenn das Planvermögen ABO übersteigt, ist der Pensionsplan "überfinanziert". Unterfinanzierte Pläne werden als langfristige Verbindlichkeit in der Bilanz verbucht. Zwei Hauptfaktoren für den Status unter- / überfinanziert sind die Annahmen zum Abzinsungssatz und die erwartete langfristige Verzinsung des Planvermögens. Wenn sich der angenommene Abzinsungssatz verringert, erhöht sich der geschätzte unterfinanzierte Betrag (oder ein überfinanzierter Betrag verringert sich), ansonsten ist er gleich. Wenn sich andererseits die angenommene Rendite des Planvermögens erhöht, sinkt der unterfinanzierte Betrag (oder der überfinanzierte Betrag steigt), wobei alle anderen Variablen konstant bleiben.
Beispiel für eine kumulierte Leistungsverpflichtung
Ein Finanzbericht in der 10-K-Tabelle der Raytheon Company für das Geschäftsjahr 2016 enthält Angaben zu den Beträgen für ABO, PBO und Planvermögen. ABO für inländische Pensionspläne belief sich auf 22, 1 Mrd. USD, verglichen mit 17, 8 Mrd. USD für inländische Pensionspläne, was einem unterfinanzierten Status von 4, 3 Mrd. USD entspricht. Dieser Betrag wurde in der Bilanz des Unternehmens als Teil der Rückstellungen für Altersversorgung und andere langfristige Verbindlichkeiten ausgewiesen.
