Pyramiden bedeutet, profitable Positionen aufzubauen, um von einem Instrument zu profitieren, das sich gut entwickelt. Dadurch können große Gewinne erzielt werden, wenn die Position wächst. Das Beste von allem ist, dass es das Risiko nicht erhöhen muss, wenn es richtig ausgeführt wird. Wir werden uns mit Pyramiden-Trades in Long-Positionen befassen, aber die gleichen Konzepte können auch auf Leerverkäufe angewendet werden.
Missverständnisse über Pyramiding
Pyramiding bedeutet nicht "Mittelwertbildung nach unten". Dies bezieht sich auf eine Strategie, bei der eine Verlustposition zu einem Preis hinzugefügt wird, der niedriger ist als der ursprünglich bezahlte Preis, wodurch der durchschnittliche Einstiegspreis der Position effektiv gesenkt wird. Pyramiding erweitert seine Position, um leistungsstarke Assets voll auszunutzen und so die Rendite zu maximieren. Die Mittelwertbildung ist eine viel gefährlichere Strategie, da der Vermögenswert bereits eher Schwäche als Stärke aufweist. (Weitere Informationen finden Sie unter Mittelwertbildung: Gute Idee oder großer Fehler? )
Pyramiding ist auch nicht so riskant - zumindest nicht, wenn es richtig ausgeführt wird. Während höhere Preise gezahlt werden (im Falle einer Long-Position), wenn ein Vermögenswert eine Stärke aufweist, die die Gewinne auf den ursprünglichen Positionen mindert, wenn sich der Vermögenswert umkehrt, ist der Gewinnbetrag im Vergleich zu nur einer Position höher.
Warum es funktioniert
Pyramiding funktioniert, weil ein Trader immer nur Positionen aufbaut, die Gewinn bringen und Signale anhaltender Stärke zeigen. Diese Signale könnten fortgesetzt werden, wenn die Aktie neue Höchststände erreicht oder sich der Kurs nicht auf frühere Tiefststände zurückzieht. Grundsätzlich nutzen wir Trends, indem wir mit jeder Welle dieses Trends unsere Positionsgröße erhöhen.
Pyramiding bietet auch den Vorteil, dass sich das Risiko (in Bezug auf den maximalen Verlust) nicht erhöhen muss, indem eine profitable bestehende Position aufgestockt wird. Ursprüngliche und frühere Ergänzungen zeigen alle Gewinne, bevor eine neue Ergänzung vorgenommen wird, was bedeutet, dass mögliche Verluste aus neueren Positionen durch frühere Einträge ausgeglichen werden.
Wenn ein Händler anfängt, Pyramiden zu implementieren, wird das Problem, Gewinne zu früh mitzunehmen, erheblich verringert. Anstatt bei jedem Anzeichen einer möglichen Umkehrung auszusteigen, muss der Trader analytisch vorgehen und beobachten, ob die Umkehrung nur eine Schwungpause oder eine tatsächliche Trendwende ist. Dies gibt dem Trader auch das Vorkenntnis, dass er oder sie nicht nur einen Trade für eine bestimmte Opportunity ausführen muss, sondern tatsächlich mehrere Trades gleichzeitig ausführen kann.
Anstatt zum Beispiel einen Trade für 1.000 Aktien bei einem Eintrag durchzuführen, kann ein Trader den Markt "ausloten", indem er einen ersten Trade mit 500 Aktien durchführt und anschließend weitere Trades tätigt, um einen Gewinn zu erzielen. Durch Pyramiden kann der Händler tatsächlich eine größere Position als die 1.000 Aktien haben, die er oder sie in einem Schuss gehandelt hat, da drei oder vier Einträge zu einer Position von 1.500 Aktien oder mehr führen können. Dies geschieht, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen, da die erste Position kleiner ist und nur dann Ergänzungen vorgenommen werden, wenn bei jeder vorherigen Ergänzung ein Gewinn erzielt wird. Sehen wir uns ein Beispiel dafür an, wie dies funktioniert und warum es besser funktioniert, als nur eine Position einzunehmen und sie zu streichen.
Real-World-Anwendung
Nehmen wir der Einfachheit halber an, wir handeln in unserem ersten Beispiel mit Aktien und haben ein Handelskontolimit von 30.000 USD. Das Maximum, das wir bei einem Trade riskieren möchten, beträgt 1-2% unseres Kontos. Bei einem maximalen Stop von 1% in US-Dollar sind wir nur bereit, ein Risiko von 300 US-Dollar einzugehen. Der Handel wird gestoppt, so dass nicht mehr als dies verloren geht. Wir sehen uns die Grafik der Aktie an, mit der wir handeln, und wählen aus, wo sich ein früheres Unterstützungsniveau befindet. Unsere Haltestelle wird knapp darunter liegen. Wenn der aktuelle Preis 50 Cent von der letzten Unterstützungsstufe entfernt ist und wir einen kleinen Puffer hinzufügen (also 55 Cent), können wir 545 Aktien nehmen ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Runden Sie diese Zahl ab und nehmen Sie nur 500 Aktien. Unser Risiko liegt jetzt unter 300 US-Dollar.
Wir könnten unsere 500 Aktien kaufen und an ihnen festhalten und sie verkaufen, wann immer wir es für richtig halten, oder wir könnten eine kleinere Position kaufen, vielleicht 300 Aktien, und sie aufstocken, da sie einen Gewinn zeigt. Wenn sich die Aktie weiter entwickelt, werden wir eine größere Position (und damit mehr Gewinn) als 500 Aktien haben. Wenn die Aktie fällt, verlieren wir nur Geld bei 300 Aktien - ein Verlust von nur 165 USD (0, 55 USD * 300 USD) auf 275 USD (0, 55 USD * 500 USD), wenn wir nur eine statische 500-Aktienposition eingenommen hätten.
Betrachten wir nun ein Beispiel anhand eines 15-minütigen Diagramms des britischen Pfunds gegenüber dem japanischen Yen (GBP / JPY). Die Kreise sind Eingaben und die Linien sind die Preise, zu denen sich unsere Stop-Levels nach jeder höheren Welle bewegen.
In diesem Fall verwenden wir eine einfache Strategie, um neue Höchststände zu erreichen. Unsere Stopps bewegen sich nach einem neuen Eintrag bis zum letzten Schwungtief. Wenn ein Stop-Preis erreicht wird, werden alle Positionen verlassen. Unsere Einträge sind 155, 50, 156, 90, 158, 10 und 159, 20, da wir unsere Position nach jeder Umkehrung auf neue Höchststände erhöhen. Das letzte Umkehrtief gibt uns einen ursprünglichen Stop von 154, 15 und dann progressiv 155, 50, 157, 00, 157, 50. Schließlich haben wir eine Umkehrung und der Markt erreicht nicht seine alten Höchststände. Da dieses Tief einem niedrigeren Preis Platz macht, führen wir unseren Stop-at-Order bei 160, 20 aus und verlassen unsere gesamte Position zu diesem Preis. (Weitere Informationen finden Sie unter Drückt der Handel, drückt nur Ihr Glück? )
Das Urteil
Angenommen, wir können fünf Lots des Währungspaares zum ersten Preis kaufen und bis zum Ausstieg halten oder drei Lots ursprünglich kaufen und zwei Lots auf jedem in der Grafik angegebenen Level hinzufügen. Die Buy-and-Hold-Strategie führt zu einem Gewinn von 5 x 470 Pips oder insgesamt 2.350 Pips. Die Pyramidenstrategie ergibt einen Gewinn von (3 × 470) + (2 × 330) + (2 × 210) + (2 × 100) = 2690 Pips. Dies entspricht einer Gewinnsteigerung von fast 15%, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Dies kann weiter erhöht werden, indem eine größere ursprüngliche Position eingenommen oder die Größe der zusätzlichen Positionen erhöht wird.
Probleme beim Pyramiden
Probleme können durch Pyramiden auf Märkten entstehen, die dazu neigen, von einem Tag zum nächsten einen Preisunterschied zu machen. Lücken können dazu führen, dass Stopps sehr leicht aufgeblasen werden, was den Händler einem höheren Risiko aussetzt, indem er kontinuierlich Positionen zu immer höheren Preisen aufbaut. Eine große Lücke könnte einen sehr großen Verlust bedeuten.
Ein weiteres Problem ist, wenn es zwischen den Einträgen sehr große Preisbewegungen gibt. Dies kann dazu führen, dass die Position "kopflastig" wird, was bedeutet, dass potenzielle Verluste bei den neuesten Ergänzungen alle Gewinne (und möglicherweise mehr) zunichte machen können, als die vorhergehenden Einträge gemacht haben.
Schlussbemerkungen
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Pyramidenstrategie in Trendmärkten gut funktioniert und zu höheren Gewinnen führt, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Um ein erhöhtes Risiko zu vermeiden, müssen die Stopps kontinuierlich auf das aktuelle Unterstützungsniveau angehoben werden. Vermeiden Sie Märkte, die zu großen Preisunterschieden neigen, und achten Sie immer darauf, dass zusätzliche Positionen und entsprechende Stopps sicherstellen, dass Sie auch dann einen Gewinn erzielen, wenn sich der Markt dreht. Dies bedeutet, sich bewusst zu sein, wie weit Ihre Einträge voneinander entfernt sind, und das damit verbundene Risiko zu kontrollieren, für die neue Position einen viel höheren Preis gezahlt zu haben. (Weitere Informationen zum Verhindern von Verlusten finden Sie unter Eine logische Methode zum Stoppen der Platzierung .)
