Delta Air Lines, Inc. (DAL) übertraf die Gewinn- und Verlustschätzungen des vierten Quartals in der Vorabveröffentlichung vom Donnerstag und löste damit einen schnellen Anstieg des Bullenmarkts und ein Allzeithoch aus. Die guten Ergebnisse sind ein gutes Zeichen für andere kommerzielle Fluggesellschaften und untermauern den marktführenden Dow Jones Transportation Average (DJTA), der nach einem Ausbruch im Jahr 2017 ebenfalls ein Allzeithoch erreicht.
Der NYSE ARCA Airline Index (XAL) ist seit seinem Hoch im Dezember 2016 auf dem Vormarsch. Deltas zinsbullische Ergebnisse könnten jedoch die Pattsituation beenden und das Kaufinteresse wecken, das die Performance dieses Nachzüglers mit anderen Teilsektoren des Verkehrssektors in Einklang bringt, einschließlich der Eisenbahn und Verpackungsunternehmen. Trotzdem sollten die Marktteilnehmer die NAFTA-Verhandlungen mit Bedacht betrachten, da die Kündigung des Vertrags den Sektor in eine Krise treiben könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 kurze Wiedergaben, wenn die NAFTA bröckelt .)
DAL-Langzeitchart (2007 - 2018)
Deltas jüngste Inkarnation begann im Mai 2007 bei 21, 75 US-Dollar und löste einen sofortigen Abwärtstrend aus, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Die Talsohle erreichte im März 2009 3, 51 USD, wobei dieses Preisniveau den niedrigsten Stand in seiner achtjährigen öffentlichen Geschichte markierte. Dann setzte eine stetige Kaufwelle ein, die im April 2010 auf das Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci anstieg. Sie stoppte an dieser Barriere und zog sich ins Jahr 2011 zurück und verzeichnete ein höheres Tief bei 6, 41 $.
Die Aktie kehrte auf das Hoch von 2010 im Jahr 2013 zurück und brach aus und trat in einen starken Trend ein, der bis Januar 2015 andauerte, als der Verkaufsdruck knapp über 50 USD anstieg. Sie brach im vierten Quartal aus, entwickelte sich jedoch nicht weiter und löste einen Fehlschlag aus, der den Preis auf die niedrigen 30-Dollar-Werte im Juni 2016 drückte. Vier weitere Ausbruchsversuche bis 2018 ergaben ein ähnliches Schicksal, wobei die geringe Volatilität die Gewinne der Aktionäre beeinträchtigte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im September 2017 in einen Kaufzyklus ein, wobei der Rückenwind Anfang 2018 noch anhielt. Der Indikator hat das überkaufte Niveau noch nicht erreicht, was darauf hindeutet, dass die Bullen die Kontrolle über die nächsten drei bis sechs Monate behalten werden. Die Handelsspanne ist jedoch seit sieben Monaten geschrumpft und wartet darauf, dass ein wichtiger Katalysator die Kaufkraft aufweckt. Das mag mit dem Gewinnbericht dieser Woche geschehen sein, aber Bullen müssen sich mit einem raschen Aufstieg in die niedrigen 60er-Jahre beweisen.
DAL-Kurzzeittabelle (2014 - 2018)
Die Preisbewegung seit Oktober 2014 hat einen extrem flachen 20-Punkte-Anstiegskanal eingeschnitten. Dieses täuschend bärische Muster hat die Kaufkraft geschwächt und die Breakout-Energie untergraben, wobei der Range-Widerstand über einen Zeitraum von drei Jahren nur um sechs bis sieben Punkte anstieg. In der Zwischenzeit haben mehrfache Umkehrungen des Widerstands dieses Muster verfestigt, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass es ohne ein Ereignis mit hohem Kaufvolumen gebrochen werden kann.
Die ohnehin enge Handelsspanne hat sich seit Mitte 2016 verringert. 10 bis 12 Punkte trennen nun Unterstützung und Widerstand. Die Marktzaubererin Linda Bradford Raschke bemerkte einmal, dass eine hohe Volatilität der einzige technische Zustand ist, der eine niedrige Volatilität ersetzen kann. Zumindest momentan haben Bullen den größten Vorteil.
Das bilanzielle Volumen (OBV) ist im ersten Quartal 2014 deutlich über dem Preis gestiegen und bis Mitte 2016 gesunken. Der Indikator hat Anfang 2017 ein neues Hoch erreicht und ist ins Stocken geraten und hat sich das ganze Jahr über seitwärts verschoben und in das Jahr 2018 hinein. Diese Blockade entspricht der Preisentwicklung und unterstreicht erneut die Notwendigkeit eines hochvolumigen Kauf- oder Verkaufskatalysators, um die Aktie aus diesem unflexiblen Preismuster herauszuholen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Marktstimmung mit ausgeglichenem Volumen aufdecken .)
Die Quintessenz
Delta Air Lines-Aktien stiegen auf ein Allzeithoch, als Reaktion auf einen optimistischen Gewinnbericht für das vierte Quartal. Es wird jedoch eine ungewöhnliche Kaufkraft erfordern, um die langfristige Trägheit zu überwinden und einen starken Aufwärtstrend zu generieren.
