IUL vs. Whole Life: Ein Überblick
Diejenigen, die nach der richtigen Lebensversicherung suchen, haben eine große Auswahl, angefangen von günstigen Lebensversicherungen bis hin zu teuren Lebensversicherungen. In letzterem Fall sind zwei beliebte Optionen die Lebensvollversicherung und die Index Universal Life Insurance (IUL). Personen, die sich für eine dieser Optionen entscheiden, sollten ihre Bedürfnisse sorgfältig prüfen, bevor sie sich zu einer lebenslangen Entscheidung entschließen.
Wir werfen einen Blick auf die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Richtlinien und einige Tipps für Personen, die versuchen, sich zwischen ihnen zu entscheiden. (Hintergrundinformationen finden Sie unter "Lebensversicherung: Sorgenfreiheit auferlegen".)
Die zentralen Thesen
- Eine unbefristete Lebensversicherung bietet eine Sterbegelddeckung für das Leben des Versicherten. Bei unbefristeten Verträgen fällt ein Barwert an, der für Auszahlungen wie Ruhestandseinkommen oder Notsparen verwendet werden kann. Lebensversicherungen garantieren Leistungen mit festen Prämien und bekanntem Mindestwachstum. IUL) -Richtlinien haben flexible Zahlungen mit an die Wertentwicklung eines Aktienindex gebundenem Bargeldbestand.
Lebensversicherung
Ganze Lebensversicherungen gibt es schon seit Jahrzehnten. Im Allgemeinen gelten diese Richtlinien als die sicherste Option für diejenigen, die nach dem Tod für ihre Familie sorgen möchten.
Die Profis
- Garantierte SterbegeldprämienFixierte Prämien, die sich nicht mit dem Alter erhöhen. Möglichkeit, den Nennwert in 10 Jahren, 20 Jahren oder im Alter von 65 Jahren zu zahlen. Möglichkeit, gegen den Barwert zu leihen, falls später im Leben erforderlich. Zins- und Barauszahlungen können einkommenssteuerfrei sein
Die Nachteile
- Der Zinssatz kann möglicherweise nicht garantiert werden (obwohl es häufig einen Mindestunterstützungssatz gibt). Mögliche Opportunitätskosten bei niedrigen relativen Zinssätzen Die Prämien sind nicht flexibel und müssen konsistent bezahlt werden
Indexierte Lebensversicherung
Indexierte universelle Lebensversicherungen sind relativ neu. Wie der Name schon sagt, ist ihr Ertragspotenzial an einen Aktienindex gebunden. Im Allgemeinen sind diese Richtlinien riskanter und komplexer.
Indizierte universelle Lebensversicherungen geben Versicherungsnehmern die Möglichkeit, ihre Nettoprämien (nach Bezahlung des Versicherungsschutzes und der Kosten) ganz oder teilweise einem Geldkonto zuzuweisen. Auf diesem Konto werden Zinsen basierend auf der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index mit einer Mindestrendite von 0% und einer Obergrenze und / oder einer Beteiligungsobergrenze für die Rendite gutgeschrieben.
Die Dynamik wird etwas unklarer, wenn man sich ansieht, wie das Index-Exposure aufgebaut ist. Anstatt Aktien direkt zu kaufen, schließt das Versicherungsunternehmen Optionskontrakte in der Regel mit einem Teil der Policenprämie ab. Auf diese Weise können sie die Kursgewinne ohne Kursverluste weitergeben - allerdings auf Kosten des zusätzlichen Kontrahentenrisikos.
Viele Versicherungsunternehmen bieten Mindestkapitalisierungsraten zwischen 1% und 4% und Beteiligungsraten von rund 50% an, einige bieten jedoch nicht garantierte Kapitalisierungsraten von rund 10% bis 14% und Beteiligungsraten von mehr als 100% bei Verkaufsmaterialien zu einem Bericht von The Bishop Company LLC. Wenn ein zugrunde liegender Index eine Rendite von 20% erzielt, kann ein Versicherungsnehmer mit diesen Obergrenzen nur eine Rendite von 10% bis 12% erzielen. Die Verwendung von Aktienoptionen eliminiert auch Dividenden aus jeder Berechnung der Indexrendite, die normalerweise 2% bis 4% der gesamten Marktrendite ausmacht. Ohne diese Renditen können die Versicherungsnehmer eine niedrigere Rendite erzielen als die Referenzindizes.
Die Profis
- Garantierte LeistungenFlexible PrämienzahlungenMöglicherweise höhere ZinserträgeMöglichkeit, später Kredite gegen die Police aufzunehmen
Die Nachteile
- Das Ergebnis hängt von der Aktienperformance ab. Wenn der Index fällt, kann die Rendite schlechter ausfallen, obwohl es häufig Mindestrenditen gibt, um extreme Verluste zu vermeiden. Das Risiko, dass die Prämien im Laufe der Zeit steigen.
Entscheidung zwischen den beiden
Die Lebensversicherung soll genau das sein - die Lebensversicherung. Im Gegensatz dazu ähneln indexierte universelle Lebensversicherungspolicen eher Rentenversicherungsträgern. Das Bargeld innerhalb dieser Policen wächst steuerlich latent und kann zur Zahlung von Prämien verwendet werden. Darüber hinaus können Versicherungsnehmer im Ruhestand steuerfreie Ausschüttungen vom aufgelaufenen Barwert vornehmen, um jegliche Art von Ausgaben zu decken - nützlich für diejenigen, die ihre Roth IRA und andere Optionen bereits ausgeschöpft haben. Tatsächlich werden viele Policen auf der Grundlage des Konzepts verkauft, Barwerte zu akkumulieren und nicht als garantierte Sterbegeldleistung.
Es ist auch wichtig, den Einsatz von Derivaten durch indexierte universelle Lebensversicherer zu erwägen. Da eine Call-Option von Natur aus auf ein bestimmtes Niveau begrenzt ist oder wertlos verfällt, sind die maximalen Renditen in guten Jahren durch IUL-Richtlinien begrenzt und in schlechten Jahren auf 0%. Versicherer, die hohe Renditen für IUL-Policen anpreisen, versuchen möglicherweise, die „Aktualitätsverzerrung“ zu nutzen, wenn sich die Aktienindizes zuletzt gut entwickelt haben.
Einige IULs bieten auch vertraglich garantierte Vorteile durch Fahrer, die tatsächlich garantierte Vorteile bieten können, die mit Produkten für allgemeine Konten vergleichbar sind. IUL-Versicherungsnehmer sollten sich jedoch nicht auf hohe Aktienindexrenditen verlassen, um ihre Lebensversicherung im Laufe der Zeit zu finanzieren. Hohe Renditen in einigen Jahren können dazu führen, dass Versicherungsnehmer den Barwert der Police nicht finanzieren, was zu einem Verlust der Deckung im späteren Leben führen kann, wenn die Renditen nicht ganz so gut sind. Policendarlehen vom Barwert zu nehmen und Zinsen zu zahlen, kann auch ein riskantes Unterfangen sein, wenn die gutgeschriebenen Zinsen nicht die Kosten des Darlehens decken.
Die Quintessenz
Einzelpersonen, die eine unbefristete Lebensversicherung kaufen, die sowohl eine Bargeldkomponente als auch Versicherungsschutz bietet, haben verschiedene Möglichkeiten. Das ganze Leben ist im Allgemeinen der sicherste Weg für diejenigen, die nach etwas Berechenbarem und Zuverlässigem suchen, während die IUL-Richtlinien ein interessantes Rentenplanungsfahrzeug mit größerem Aufwärtspotenzial und Steuervorteilen bieten. (Weitere Informationen finden Sie unter "5 Fragen zur Lebensversicherung, die Sie stellen sollten".)
