Die Walt Disney Co. (DIS) -Aktien dürften in den nächsten Wochen von derzeit rund 101, 50 USD auf rund 111 USD steigen, wie aus einer Analyse des Diagramms hervorgeht. Die Aktien von Disney blieben im vergangenen Jahr hinter dem breiteren S & P 500 zurück und fielen um fast 7, 5% gegenüber dem S & P 500, der um fast 13, 75% zulegte.
Die Kämpfe des Unternehmens begannen vor etwa drei Jahren, als die Sorgen und Bedenken der Anleger über die Kundenverluste bei ESPN im Mittelpunkt standen. Das Unternehmen hat versucht, Investoren auf eine neuere Geschichte zu lenken, die sich auf eine Zukunft in Bezug auf Inhalte und Streaming-Medien konzentriert, und ist dabei den Spuren von Netflix Inc. (NFLX) gefolgt. Es hat sich jedoch gezeigt, dass Fragen zu dem aktuellen Versuch, Vermögenswerte von Twenty-First Century Fox Inc. (FOX) zu erwerben, um die Inhaltsbibliothek zu stärken, Anlass zu neuer Besorgnis geben.
Range Bound
Die Aktie wurde seit August 2015 nach einem genau definierten Muster gehandelt, als die Aktie bei 122 USD lag. Seitdem hat die Aktie eine Reihe höherer Tiefs und niedrigerer Hochs erreicht, wodurch ein erweitertes Konsolidierungsmuster geschaffen wurde, das als symmetrisches Dreieck bezeichnet wird. Da die Aktie derzeit am unteren Ende des Dreiecks gehandelt wird, scheint sie auf das obere Ende dieses Dreiecks zurückzukehren, und zwar um 111 USD je Aktie.
Es ist zu diesem Zeitpunkt nicht klar, wie lange die Aktien im längerfristigen Dreieck noch gehandelt werden. Basierend auf dem mehrjährigen Aufwärtstrend von Mitte 2011 bis Mitte 2015, vielleicht vier Jahre. Mit der aktuellen Konsolidierungsperiode von rund drei Jahren kann der Hin- und Her-Handel bis zu einem weiteren Jahr dauern. Es würde Aktien erfordern, die über 115 USD steigen, um einen echten langfristigen Ausbruch auszulösen.
Analysten sehen Kursanstieg
Analysten sind optimistisch in Bezug auf Disney-Aktien mit einem durchschnittlichen Kursziel für die Aktie von ca. 119, 50 USD, was fast 17, 75% über dem aktuellen Aktienkurs liegt. Von den 27 Analysten, die sich mit Aktien befassen, erzielen 59% eine Kauf- oder Outperformance, 35% halten Aktien.
Nicht billig im Vergleich zu Gleichaltrigen
Ein Problem der Aktie von Disney ist jedoch, dass sich die Gewinne von 24, 25% im Jahr 2018 auf 9, 5% im Jahr 2019 und 6, 3% im Jahr 2020 verlangsamen. Eine weitere große Hürde für Disney ist das einjährige Gewinnmultiplikator von etwa dem 13-fachen der Gewinnschätzungen für 2019 von 7, 75 USD pro Aktie, was im Vergleich zu anderen Medienunternehmen wie CBS Corp. (CBS), die nur bei 8, 7 notieren, und Comcast Corp. (CMCSA), die nur bei 11 notieren, nicht billig ist.
Die künftige Ausrichtung der Aktie von Disney und die Dauer des Wiederanstiegs der Aktie hängen von der Fähigkeit des Unternehmens ab, sein Streaming-Media-Produkt einzuführen, sowie von seiner Fähigkeit, das Wachstum wieder anzukurbeln.
