Was ist ein Dividenden-Rollover-Plan?
Ein Dividenden-Rollover-Plan ist eine Anlagestrategie, bei der eine dividendenberechtigte Aktie unmittelbar vor dem Ex-Dividenden-Datum gekauft wird, wodurch der Käufer das Recht auf die Dividende erhält und die Position kurz nach dem Ex-Dividenden-Datum verkauft wird. Die Absicht dieser Praxis ist es, den Wert der Dividenden zu ernten und gleichzeitig von den Aktien zu profitieren. Diese Strategie zielt idealerweise darauf ab, die kurzfristige Rendite von Aktien zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren. Es ist auch als "Dividendenerfassungsstrategie" bekannt.
Was ist eine Dividende?
BREAKING DOWN Dividend Rollover Plan
Beispiel für einen Dividenden-Rollover-Plan
Angenommen, die XYZ Corp. gibt bekannt, dass eine Dividende von 2 USD / Aktie ausgeschüttet wird und das Ex-Dividende-Datum am 16. März liegt. Ein Anleger kann einen Dividenden-Rollover-Plan versuchen, indem er die XYZ Corp.-Aktie am 15. März kauft (oder an einem anderen Tag vor dem 16. März) und anschließende Veräußerung der Anteile am 16. März, um den größten Teil des Kaufwerts der Anteile wiederzugewinnen. Der Anleger erfasst die 2 USD / Aktie (den Wert der Dividende).
Befürworter der Dividenden-Rollover-Planung argumentieren, dass sofortige Kapitalrenditen bei gleichzeitiger Risikominderung erzielt werden. Gegner der Strategie sind jedoch der Ansicht, dass der erwartete Dividendenwert bereits vor dem Ex-Dividenden-Datum in die Aktie eingeht, da der Markt die Dividendenausschüttung vorwegnimmt.
Riskante Strategie
Dividendenerfassungspläne sind mit einem angemessenen Risiko verbunden und erfordern die Kenntnis der historischen Kursbewegungen der dividendenberechtigten Aktie zu Dividendenstichtagen. Wenn ein Unternehmen eine Dividende zahlt, nimmt es lediglich Geld aus der Tasche und übergibt es an die Aktionäre. Wenn die XYZ Corp. beispielsweise die Dividende von 2 USD / Aktie zahlt und die Aktie mit 25 USD gehandelt wird, wird der Aktienkurs normalerweise auf 23 USD angepasst. Der Anleger, der die Aktien nur gekauft hat, um die Dividende zu erhalten, würde nur die Rendite seines eigenen Geldes erhalten, auch mit steuerlichen Konsequenzen.
Aber nicht jede Aktie passt sich auf die gleiche Weise an eine Dividendenausschüttung an. Einige können mehr oder weniger als die Dividende entweder sofort oder während des Handelstages oder sogar Tage nach der Auszahlung anpassen. Hier kann die Eroberungsstrategie profitieren, entweder für diejenigen, die eine Long-Position in der Aktie halten, oder für Leerverkäufer, die darauf setzen, dass die Aktie an Wert verliert.
Dividenden werden in der Regel jährlich oder vierteljährlich ausgezahlt, einige jedoch monatlich. Trader, die die Dividendenerfassungsstrategie verwenden, bevorzugen die höheren jährlichen Dividendenausschüttungen, da es im Allgemeinen einfacher ist, die Strategie mit höheren Dividendenbeträgen rentabel zu machen. Dividendenkalender mit Informationen zu Dividendenausschüttungen sind auf Finanzwebsites frei verfügbar.
