Kurzfristige Verbindlichkeiten werden als Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens betrachtet und in die Berechnung des Betriebskapitals einbezogen. Die kurzfristigen Schulden müssen von einem Unternehmen innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden. Da das Betriebskapital als kurzfristiges Vermögen eines Unternehmens abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten berechnet wird, reduziert die kurzfristige Verschuldung das Betriebskapital.
Kurzfristige Schulden
Kurzfristige Schulden werden in der Regel von einem Unternehmen aufgenommen, um die laufenden Geschäfte zu finanzieren, z. B. den Einkauf von Rohstoffen, die Bezahlung seiner Lieferanten und die Vorauszahlung bestimmter Kosten. Manchmal wirft ein Unternehmen auch alle kurzfristigen Schulden zusammen mit einem kurzfristigen Teil der langfristigen Schulden ab, die beide in den kurzfristigen Verbindlichkeiten der Unternehmensbilanz enthalten sind. Eine Umgliederung von langfristigen Schulden in kurzfristige Schulden oder eine innerhalb eines Jahres fällige Kreditaufnahme eines Unternehmens führt daher zu einer Reduzierung des Working Capitals.
Überlegungen zu kurzfristigen Schulden
Es gibt bestimmte Fälle, in denen ein Unternehmen kurzfristige Schulden durch Kreditaufnahme von Gläubigern eingeht, seinen kurzfristigen Schuldenstand jedoch umgehend verlängert, wenn es fällig wird, indem es kurzfristig wieder Kredite aufnimmt. In diesem Fall sollte ein Investor bewerten, ob es vernünftig ist, davon auszugehen, dass die kurzfristigen Schulden eines Unternehmens erneut verlängert werden, und diesen Schuldenstand daher von der Berechnung des Betriebskapitals ausschließen.
Bereinigtes Working Capital
In bestimmten Fällen möchten Anleger nur kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten berücksichtigen, die sich auf die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens beziehen, und Girokonten ausschließen, die mit der Finanzierungstätigkeit eines Unternehmens zu tun haben, z. B. kurzfristige Schulden. In diesem Fall hat die kurzfristige Verschuldung keinen Einfluss auf die Berechnung des bereinigten Umlaufvermögens.
