Indiens genau beobachteter Aktienproxy, der Nifty 50 Index, verzeichnete in diesem Jahr eine enttäuschende Rendite von 1, 8% und blieb damit hinter dem iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) und dem SPDR S & P 500 ETF (SPY) zurück. Allein in den letzten drei Monaten hat der Index um 7, 10% nachgegeben.
Indische Aktien standen nicht nur unter dem Druck des eskalierenden Handelsgefälles zwischen den USA und China, sondern sie haben sich auch aggressiv verkauft, nachdem die Regierung am 5. Juli ihren Steuerzuschlag für ausländische Portfolioinvestoren (FPIs) im Unionshaushalt erhöht hatte. Laut Economic Times In Übersee haben Verkäufer seit dem Tag des Haushalts 225 Milliarden indische Rupien (3, 1 Milliarden US-Dollar) vom lokalen Markt abgezogen.
Finanzministerin Nirmala Sitharaman kündigte die Abschaffung des Steuerzuschlags für FPIs und inländische Investoren an und beschleunigte die Kapitalzuführung in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar für staatliche Banken, um die Verbraucher anzuheben Stimmung und glichen das nachlassende Wirtschaftswachstum aus. "Die Ankündigung vom Freitag ist ein Wendepunkt für den heimischen Markt. Es hätte besser sein können, wenn die globalen Faktoren ebenfalls berücksichtigt würden", sagte Sunil Sharma, Chief Investment Officer bei Sanctum Wealth Management in Mumbai, gegenüber Reuters.
Händler können mit den drei unten aufgeführten Exchange Traded Funds (ETFs) auf indische Aktien zugreifen. Technisch gesehen erholte sich jeder Fonds am Freitag von der entscheidenden Unterstützung und beendete ein seltenes, aber zuverlässiges Umkehrmuster mit drei Balken als Candlestick-Chart, das als bullisch aufgegebenes Baby bekannt ist und einen neuen Aufwärtstrend signalisiert. Lassen Sie uns die Besonderheiten der einzelnen ETFs überprüfen und verschiedene Handelsszenarien durcharbeiten.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Der 2012 gegründete iShares MSCI India ETF (INDA) ist bestrebt, ähnliche Renditen wie der MSCI India Index zu erzielen - eine Benchmark, an der die besten 85% der Unternehmen des indischen Wertpapiermarktes beteiligt sind. Der Fonds gewichtet die Finanzwerte überdurchschnittlich und weist rund 25% seines Portfolios dem geld- und fiskalpolitisch sensiblen Sektor zu. Zu den wichtigsten Aktiengewichtungen zählen Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) mit 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) mit 10, 54% und Infosys Limited (INFY) mit 8, 71%. Der ETF erhebt eine durchschnittliche Verwaltungsgebühr von 0, 64%, während ein durchschnittlicher Spread von 0, 03% und ein täglicher Umsatz von mehr als 3, 3 Millionen Aktien für ausreichende Liquidität sorgen. INDA kontrolliert ein Nettovermögen von 5, 11 Mrd. USD, bietet eine Dividendenrendite von 1, 75% und erzielte zum 26. August 2019 eine Rendite von 3, 49% im Jahresvergleich. Der Fonds ist allein im letzten Monat um über 7% gefallen.
INDA-Aktien bewegen sich seit Mitte Mai in einem absteigenden Vier-Punkte-Kanal und bilden klare Unterstützungs- und Widerstandsbereiche. Der Fondspreis stieg gegenüber der unteren Trendlinie des Senders am überdurchschnittlichen Freitag um über 2%, was als Katalysator für weitere Käufe in nachfolgenden Handelssitzungen dienen könnte. Diejenigen, die eine Position einnehmen, sollten nach einer Bewegung in die oberste Trendlinie des Senders bei 35 USD Ausschau halten. Implementieren Sie das Risikomanagement, indem Sie eine Stop-Loss-Order unterhalb des Monats-Tiefs bei 30, 93 USD platzieren und auf den Breakeven-Punkt korrigieren, wenn der Preis über den 200-Tage-Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA) steigt.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x Aktien (INDL)
Mit einem verwalteten Vermögen von 66, 93 Mio. USD bildet der Direxion Daily MSCI India Bull 3x (INDL) auch den MSCI India Index ab, strebt jedoch eine dreifache tägliche Wertentwicklung an. Wenn beispielsweise die Benchmark des Fonds um 1% steigt, strebt dieser ETF eine Rendite von 3% an. Das gehebelte Engagement des Fonds in Verbindung mit einem täglichen Dollar-Volumen von 2, 7 Mio. USD macht ihn zu einem geeigneten Instrument für Händler, die eine aggressive bullische Wette auf indische Aktien abschließen. Händler sollten in Betracht ziehen, Limit Orders anstelle von Market Orders zu verwenden, um dem etwas breiteren durchschnittlichen Spread von 0, 18% des ETF entgegenzuwirken. Die Kostenquote von INDA von 1, 38% ist zwar nicht billig, sie gilt jedoch weiterhin für einen getriebenen Fonds, der Derivateprodukte einsetzt. Renditen über längere Zeiträume können aufgrund des Compoundierungseffekts von der angegebenen Hebelwirkung abweichen. Zum 26. August 2019 erzielte der Fonds eine Rendite von 0, 90% und fiel im vergangenen Monat um über 20%.
Der INDL-Aktienkurs blieb in den ersten beiden Monaten des Jahres in einer Handelsspanne verankert, bevor er sich im März um 24% erhöhte. In den letzten vier Monaten schwankte der ETF-Preis innerhalb eines absteigenden Kanals. Die kürzliche Rückverfolgung der unteren Trendlinie des Musters bietet eine hervorragende Chance für den Handel mit Risiko- / Ertragsschwankungen. Diejenigen, die hier kaufen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe der oberen Trendlinie des Kanals platzieren und gleichzeitig den Abwärtstrend begrenzen. Der Handel bietet ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 5, 6 (Gewinn je Aktie von 19, 20 USD / Risiko je Aktie von 3, 45 USD), vorausgesetzt, der Schlusskurs am Freitag liegt bei 52, 80 USD.
WisdomTree India Earnings Fund (EPI)
Der WisdomTree India Earnings Fund (EPI) versucht, die Performance des WisdomTree India Earnings Index zu verfolgen. Dazu investiert das Unternehmen mindestens 95% seiner beträchtlichen Vermögenswerte in Höhe von 1, 3 Milliarden US-Dollar in Wertpapiere, aus denen sich die Benchmark zusammensetzt. Der im Jahr 2008 aufgelegte Fonds hält indische Aktien, basierend auf Erträgen, die von ausländischen Anlegern erworben werden können. Die Top-10-Positionen von EPI weisen eine kumulative Gewichtung von 45% auf, wobei Reliance Industries die Primärallokation bei 10, 27% aufnimmt. Insgesamt umfasst der ETF-Korb rund 350 Aktien. Ein enger durchschnittlicher Spread von 0, 04% bei einem täglichen Volumen von fast 1, 4 Millionen Aktien hält die Handelskosten niedrig. EPI erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 85%, gibt eine Dividendenrendite von 1, 09% aus und ist im letzten Monat zum 26. August 2019 um 8, 63% zurückgegangen.
Der 200 SMA fungierte im Mai als entscheidendes Unterstützungsniveau, und der Kurs erholte sich am 3. Juni von der Region, um ein Jahreshoch von 26, 66 USD zu drucken. Seitdem fiel der Kurs des ETF jedoch stark ab, bevor er eine Untergrenze in der Nähe der unteren Trendlinie fand eines absteigenden Kanals. Der relative Stärkeindex (RSI) bewegte sich kürzlich wieder über dem überverkauften Bereich, sodass der Fonds vor der Konsolidierung genügend Spielraum hatte, um höhere Kurse zu testen. Diejenigen, die einen Trade eingehen, sollten darüber nachdenken, 50% der Position in der Nähe der obersten Trendlinie des Kanals zu verlassen, während für die verbleibende Hälfte ein Overhead-Widerstand von 26, 50 USD angestrebt wird. Schützen Sie Ihr Kapital, indem Sie einen Stop unter dem Augusttief bei 22, 24 USD setzen.
StockCharts.com.
