Dr. Alexander Elder nannte seinen ersten Indikator aufgrund seiner Funktion, die der eines Röntgenstrahls ähnelt, geschickt "Elder Ray". Der 1989 entwickelte Elder Ray hilft bei der Ermittlung der Stärke konkurrierender Gruppen von Bullen und Bären, indem er auf den Märkten nach Daten sucht, die mit einem oberflächlichen Blick auf die Preise möglicherweise nicht sofort erkennbar sind.
Was ist der Elder-Ray-Indikator?
Elder Ray basiert auf Oszillatoren, die die Komponenten als "Bull Power" oder "Bear Power" bezeichnen. Diese werden mit einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) kombiniert, der ein für die Berechnung wesentlicher Trendfolgeindikator ist. Die Bullenstärke ist eine einfache Berechnung, die durch Subtraktion eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts (möglicherweise einer 13-tägigen EMA) der Schlusskurse von einem hohen Preis für ein bestimmtes Wertpapier abgeleitet wird. Bärenpower subtrahiert die EMA vom entsprechenden Tiefstkurs dieses Handelstages. Sowohl die Bullen- als auch die Bärenstärke werden als Histogramme unter dem Balkendiagramm des von Ihnen gewählten Wertpapiers dargestellt.
Denken Sie daran, dass der Preis ein Wertkonsens für ein bestimmtes Wertpapier zu einem bestimmten Zeitpunkt ist. Der gleitende Durchschnitt ist einfach ein Wertekonsens, der für ein bestimmtes Zeitfenster verlängert wird. Der oben genannte 13-Tage-EMA ist der durchschnittliche Wertekonsens der letzten 13 Tage.
Interpretation des Elder Ray
Bei der Interpretation des gleitenden Durchschnitts sind die Händler am meisten mit seiner Steigung beschäftigt. Wenn die Steigung steigt, wird die Menge bullischer. Wenn es fällt, ist die Menge bärischer. Die beste Vorgehensweise besteht eindeutig darin, in Richtung der EMA zu handeln. Das Hoch des Wertekonsenses tritt ein, wenn Bullen die Preise nicht mehr anheben können und so ihre maximale Stärke erreichen. Das Tief stellt den niedrigsten Wert dar, auf den die Bären den Preis drücken können, wodurch sie ihre maximale Kraft erreichen.
Durch die Messung der Entfernung vom Hoch der Barren zum EMA repräsentiert die Bullenstärke die Fähigkeit der Bullen, die Preise über den durchschnittlichen Wertekonsens (Preis) zu drücken. Die Bullenkraft steigt, wenn die Bullen stärker sind, und fällt, wenn sie schwächer sind, und wird sogar negativ, wenn sie äußerst schwach sind. Bärenpower ist dagegen die Fähigkeit der Bären, die Preise unter den gleitenden Durchschnitt zu drücken. Der Abstand zwischen dem Tief und dem EMA, der sich vergrößert, wenn die Bären schwächer sind, und sich verengt, wenn sie stärker sind, ergibt diese Zahl. Die Bärenkraft ist normalerweise negativ. Wenn sie also positiv wird, haben die Bullen die vollständige Kontrolle übernommen.
Bedingungen bei Verwendung der Anzeige
Es gibt einige spezifische Bedingungen, auf die Sie achten müssen, wenn Sie mit dem Elder Ray Kauf- / Verkaufsentscheidungen treffen und Leerverkäufe / Deckungsentscheidungen treffen.
- Der Trend ist gestiegen, wie von EMA angegeben. Die Bärenpower ist negativ, steigt jedoch.
Es gibt zwei zusätzliche Bedingungen, die die Kaufentscheidung präzisieren:
- Der jüngste Höchststand von Bull Power ist höher als zuvor. Die Bärenkraft bewegt sich von einer bullischen Divergenz nach oben. Diese Situation gibt den Händlern das stärkste Kaufsignal.
Das entsprechende Verkaufssignal wird realisiert, wenn die Kurse einen neuen Höchststand erreichen, die Bullenstärke jedoch einen niedrigeren Höchststand erreicht als bei der vorherigen Rally. Zum Kurzschließen sind zwei Bedingungen unbedingt erforderlich:
- Der Trend ist rückläufig, wie von EMA angezeigt. Die Gesamtleistung ist positiv, aber rückläufig.
Zwei zusätzliche Bedingungen liefern ein stärkeres Signal für einen Kurzschluss, sind jedoch nicht unbedingt erforderlich:
- Der jüngste Tiefpunkt der Bärenmacht ist tiefer als jeder frühere Tiefpunkt. Die Bärenmacht geht von einer bärischen Divergenz zurück. Die stärksten Signale für Leerverkäufe sind wie beim Kauf bärische Divergenzen zwischen Haussekraft und Preisen.
Bei der Entscheidung, wann Short-Positionen abzudecken sind, ist es wichtig, den Zeitpunkt zu interpretieren, an dem die Bärenstärke die Schwäche oder Stärke der Bären anzeigt. Ein neuer Tiefstkurs mit einem neuen Tiefstkurs deutet auf einen anhaltenden Abwärtstrend hin; Wenn die Bärenmacht jedoch einen flacheren Tiefpunkt als die Kurse aufweist, wird eine bullische Divergenz festgestellt: Decken Sie Ihre Short-Positionen ab und bereiten Sie sich auf den anschließenden Aufwärtstrend vor.
Die Quintessenz
Unterschiede zwischen der Bullen- oder Bärenmacht und den Preisen weisen auf die besten Handelsmöglichkeiten hin. Der Elder Ray ist ein äußerst genaues und effektives Mittel, um diese Möglichkeiten zu erkennen.
