Was ist gleiches Gewicht
Gleiches Gewicht ist eine Art von Gewichtung, die jeder Aktie eines Portfolios oder eines Indexfonds das gleiche Gewicht oder die gleiche Bedeutung gibt, und die kleinsten Unternehmen erhalten das gleiche Gewicht wie die größten Unternehmen eines gleichgewichtigen Indexfonds oder eines Portfolios. Die Gleichgewichtung unterscheidet sich von der bei Fonds und Portfolios, bei denen Aktien anhand ihrer Marktkapitalisierung gewichtet werden, am häufigsten verwendeten Gewichtungsmethode. Gleichgewichtete Indexfonds weisen tendenziell einen höheren Aktienumsatz als marktkapitalisierte Indexfonds auf und sind daher in der Regel mit höheren Handelskosten verbunden.
ABBRUCH Gleiches Gewicht
Viele der größten und bekanntesten Marktindizes sind entweder nach Marktkapitalisierung oder nach Preis gewichtet. Marktkapitalisierungsgewichtete Indizes wie der Standard & Poor's (S & P) 500 geben den größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung ein höheres Gewicht. Large Caps wie Apple und General Electric gehören zu den größten Positionen im S & P 500. Preisgewichtete Indizes wie der Dow Jones Industrial Average (DJIA) gewichten Aktien mit höheren Aktienkursen stärker. Im Dow sind ab Mai 2018 Boeing, United HealthGroup und Goldman Sachs die größten Komponenten.
Das Konzept der gleichgewichteten Portfolios hat aufgrund der historischen Wertentwicklung und der Einführung mehrerer Exchange Traded Funds (ETF) -Optionen an Interesse gewonnen. Standard & Poor's hat mehr als 40 verschiedene Gleichgewichtsindizes entwickelt, die auf Kombinationen von Marktkapitalisierung, Markt und Sektor basieren.
Wertentwicklung gleichgewichteter Indizes
Small-Cap-Aktien gelten im Allgemeinen als risikoreichere Anlagen mit höherem Renditepotenzial im Vergleich zu Large-Caps. Theoretisch sollte eine stärkere Gewichtung der kleineren Namen des S & P 500 in einem Portfolio mit gleicher Gewichtung das Renditepotenzial des Portfolios erhöhen. In der Vergangenheit war dies beim S & P 500 der Fall. Von 2003 bis 2015 hätte sich eine Investition von 10.000 USD in den traditionellen S & P 500-Index in 29.370 USD verwandelt. Im selben Zeitraum hätte sich dieselbe Investition in den S & P 500 Equal Weight Index (EWI) in 38.866 USD verwandelt.
Beispiele für gleichgewichtete Fonds
Guggenheim bietet mehr als ein Dutzend verschiedene gleichgewichtige Fondsstrategien an, die nicht nur wichtige Indizes wie den S & P 500, sondern auch viele wichtige Sektoren des Marktes abdecken. Der Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF bietet beispielsweise den kleinsten Unternehmen des S & P 500 das gleiche Engagement wie Unternehmensriesen wie General Electric und ExxonMobil.
Weitere Beispiele für gleichgewichtige Index-ETFs sind der Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF, der First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund und der Index Fund S & P 500 Equal Weight ETF.
