Was ist ein klassifizierter Kredit?
Ein klassifizierter Kredit ist ein Bankkredit, bei dem die Gefahr eines Ausfalls besteht. Bei klassifizierten Krediten sind nicht gezahlte Zinsen und Kapital ausstehend, und es ist unklar, ob die Bank in der Lage sein wird, die Krediterlöse des Kreditnehmers zurückzuerhalten. Banken klassifizieren solche Kredite in der Regel in ihren Büchern als nachteilig eingestufte Vermögenswerte.
Laut Bankprüfern haben klassifizierte Kredite nicht die akzeptablen Kreditstandards erfüllt. Die Bonität hat sich seit der erstmaligen Genehmigung im Wesentlichen verschlechtert. Diese Art von Kredit weist eine hohe Ausfallquote der Kreditnehmer auf und kann die Kosten für die Kreditaufnahme für die anderen Kunden der Bank erhöhen.
Bei klassifizierten Krediten ist die Ausfallrate der Kreditnehmer hoch und kann die Kreditkosten für die anderen Kunden einer Bank erhöhen.
Das Warum und Wie der Kreditanalyse
Um die Bonität eines Kreditnehmers und damit die Qualität eines Kredits zu bestimmen, werden viele Banken eine Kreditanalyse durchführen. Eine Kreditanalyse konzentriert sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, z. B. einer Einzelperson oder eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen. Kreditgeber werden im Allgemeinen die fünf Cs durcharbeiten, um das Kreditrisiko zu bestimmen, und dabei Folgendes untersuchen:
- BonitätshistorieRückzahlungsfähigkeitKapitalBedingungen und Konditionen des DarlehensSicherheiten (Bei einem Hypothekengeschäft handelt es sich beispielsweise um das Haus, das die Partei mit den Mitteln aus der Hypothek erwirbt. Wenn die Zahlungen für diese Schuld eingestellt werden, kann der Darlehensgeber das Haus über übernehmen ein Prozess namens Zwangsvollstreckung.)
Die Kreditanalyse ist eine Form der Due Diligence, die häufig auf Liquiditäts- und Solvabilitätskennzahlen beruht. Die Liquidität misst die Leichtigkeit, mit der eine Person oder ein Unternehmen ihren finanziellen Verpflichtungen mit den ihnen zur Verfügung stehenden kurzfristigen Vermögenswerten nachkommen kann, während die Solvabilität die Fähigkeit misst, langfristige Schulden zurückzuzahlen. Ein Kreditanalyst kann die folgenden spezifischen Liquiditätskennzahlen verwenden, um die kurzfristige Vitalität zu bestimmen: aktuelle Kennzahl, Schnellkennzahl oder Säuretest und Liquiditätskennzahl. Solvabilitätskennzahlen können den Zinsdeckungsgrad zur Folge haben.
Klassifizierte Kredite und hochverzinsliche Anleihen
Ein klassifiziertes Darlehen und eine hochverzinsliche Anleihe weisen insofern Ähnlichkeiten auf, als beide möglicherweise eine schlechtere Bonität aufweisen. Hochzinsanleihen werden im Gegensatz zu Unternehmensanleihen mit Investment Grade, Staatsanleihen und Kommunalanleihen auch als Junk Bonds bezeichnet. Aufgrund des höheren Ausfallrisikos klassifizierter Kredite zahlen sie häufig eine höhere Rendite als Investment-Grade-Anleihen. Emittenten von hochverzinslichen Schuldtiteln sind in der Regel Start-up-Unternehmen oder kapitalintensive Unternehmen mit hohen Schuldenquoten.
Eine Anleiherendite ist die Rendite, die ein Anleger für eine Anleihe erzielt. Es gibt verschiedene Arten von Anleiherenditen, darunter die Nominalrendite, bei der es sich um die gezahlten Zinsen dividiert durch den Nennwert der Anleihe handelt, und die aktuelle Rendite, die dem Jahresgewinn der Anleihe dividiert durch den aktuellen Marktpreis entspricht.
