Massive einseitige Messwerte ungewöhnlichen Handels mit Aktien haben in der Vergangenheit die Prognose eines Marktes für eine Erholung getroffen. Wenn dies geschieht, kann dies ein Heads-up für opportunistische Anleger sein. Dieses Signal ist sehr wertvoll für diejenigen, die an der Seitenlinie auf eine Chance warten, einzusteigen.
Wenn diese seltenen und ungewöhnlichen Handelssignale auf die eine oder andere Weise extrem werden, können sie sehr effektiv sein. Wenn wir massive Einkäufe sehen, die nicht mehr nachhaltig sind, bedeutet dies, dass wir überkauft sind. Ich habe Ende Januar über eines dieser seltenen Signale geschrieben. Noch seltener: Wenn wir feststellen, dass massive Verkäufe nicht nachhaltig sind, bedeutet dies, dass wir überverkauft sind. Ich habe heute gerade dieses Signal erhalten. Weil die Signale so selten sind, achten wir sehr genau, wenn sie auftreten.
Vor ein paar Wochen schrieb ich in einem Artikel, dass ich glaubte, dass ein weiterer Marktrückgang bevorstehe. Ich habe auch klargestellt, dass dies eine großartige Kaufgelegenheit für langfristige Anleger ist. Die Verkaufssignale, die diesen Artikel verursacht haben, haben sich verstärkt. Wir haben jetzt überverkaufte Niveaus erreicht.
Die Art und Weise, wie unser Signal funktioniert, ist einfach: Wir messen täglich das Handelsverhalten einer Aktie und versuchen festzustellen, ob sie auf ungewöhnliche Weise gekauft oder verkauft wird. Einfach ausgedrückt, wir suchen nach Aktien mit steigenden (oder fallenden) Preisen bei großen Volumina. Wir verwenden viele kurz- bis mittelfristige gleitende Durchschnitte sowie viele andere technische Maßnahmen. Was wir wirklich suchen, ist die Nachfrage nach Aktien. Dann gruppieren wir alle Signale und wandeln diese Daten in nutzbare Informationen um. Der Schlüssel ist Stärke in Zahlen; Durch die Betrachtung von Tausenden von Aktien versuchen wir, Muster zu identifizieren. Wir suchen nach Aktiengruppen, die auf einmal die gleichen Muster aufweisen.
Wenn wir einen überverkauften Markt wie jetzt sehen, liegt das daran, dass unser Verhältnis von Kauf zu Verkauf sinkt. Um es einfach zu machen: Wenn unsere Quote unter 25% liegt, tendieren die Märkte dazu, sich kurz danach zu erholen. Dies bedeutet im Grunde genommen, dass von allen ungewöhnlichen Handelssignalen, die wir in den letzten 25 Handelstagen gesehen haben, nur 25% ungewöhnlich gekauft und 75% verkauft wurden. Dieses Verhältnis sinkt.
Derzeit liegt die MAP-Quote bei 24, 7% und wird zum heutigen Schluss niedriger sein. Die Geschichte sagt uns, dass es in der Regel an der Zeit ist, Ihre Kaufliste fertig zu haben, wenn unsere Quote 25% nach unten überschreitet. Denken Sie daran, das Verhältnis misst den Kauf im Vergleich zum Verkauf im gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt. Anhand dieses Verhältnisses können wir abschätzen, ob der Markt überkauft (80%) oder überverkauft (25%) ist. In der Vergangenheit war es sehr genau.
Je näher wir dem Überverkauf kommen, desto deutlicher wird, dass der Verkauf nicht mehr nachhaltig ist. Wenn wir genau an diesem Punkt angelangt sind, hat der Markt die Tendenz, sehr bald darauf Fuß zu fassen. Wir gehen davon aus, dass heute viele Verkaufssignale zu Ende gehen werden. Aber auch hier werden Böden beim Verkauf von Auspuffen selbst hergestellt.
Nachfolgend finden Sie Statistiken zum Durchbrechen des 25% -Niveaus und warum es unserer Meinung nach wichtig ist:
Wir hatten nur drei Fälle, in denen sich die Quote in einem Abwärtstrend befand und dann unter 25% fiel. Dies ist aus rund 1.600 Handelstagen von Daten, also ist dies ein sehr seltenes Ereignis!
Einige Beobachtungen zu den Marktrenditen nach einem Durchbruch unter das 25% -Niveau:
- Die durchschnittliche Rendite von drei Wochen für den iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4, 12% Die durchschnittliche Rendite von acht Wochen für den IWM = + 7, 27%
In der folgenden Tabelle sind die drei Fälle aufgeführt, in denen die Quote unter 25% gesunken ist:
Nachfolgend sind die historischen Instanzen aufgeführt, die durch einen roten Kreis mit gelber Füllung hervorgehoben werden:
Die Quintessenz
Unsere Kennzahl zeigt, dass nicht nachhaltiges Verkaufen hier ist und bald zu einer Erholung des Marktes führen dürfte. Dies ist in der Regel ein guter Zeitpunkt, um große Bestände aufzustocken. Unsere langfristige Einschätzung ist positiv auf den Markt und unsere Daten zeigen, dass das Ende des Verkaufs in der Nähe oder hier ist.
