Was ist Net Leverage (Versicherung)
Die Nettoverschuldung ist die Summe aus der Nettoprämienquote eines Versicherungsunternehmens und seiner Nettoverbindlichkeitsquote. Die Nettoverschuldung wird verwendet, um zu bestimmen, wie stark ein Versicherer Preis- und Schätzungsfehlern ausgesetzt ist. Die Nettoverschuldung errechnet sich aus (gebuchte Nettoprämien / Überschuss der Versicherungsnehmer) + (Nettoverbindlichkeiten / Überschuss der Versicherungsnehmer). Die Netto-Leverage-Ratio zeigt, wie fehleranfällig der Versicherer bei Schätzungen ist. Ein hoher Wert weist darauf hin, dass ein Unternehmen mehr auf ausreichende Reservefonds angewiesen ist.
BREAKING DOWN Net Leverage (Versicherung)
Eine Versicherungsgesellschaft verfolgt zwei Ziele: die Investition der Prämien, die sie aus dem Versicherungsgeschäft erhält, um einen Gewinn zu erwirtschaften, und die Begrenzung des Risikos, das durch die von ihr abgeschlossenen Verträge entsteht. Versicherer können Prämien an Rückversicherungsunternehmen abtreten, um einen Teil der Risiken aus ihren Büchern zu streichen. Die Nettoverschuldung ist eine Art Verschuldungsquote. Im Gegensatz zur Bruttoverschuldung enthält die Nettoverschuldung keine abgetretenen Rückversicherungsverbindlichkeiten.
Der Nettoverschuldungsgrad eines Versicherers zeigt, wie gut oder schlecht er seine Rückstellungen (aus dem Überschuss der Versicherungsnehmer) verwaltet hat, um Schadensfälle anzugehen. Das Ziel ist es, über Reserven zu verfügen, um alle möglichen Forderungen unter Beibehaltung des Gewinns zu begleichen. Dieses Ergebnis wird durch die Kontrolle der Anzahl der Zeichnungsaktivitäten erzielt, sodass die Reserven des Unternehmens nicht aufgebraucht werden. Die gebuchte Nettoprämie sollte nicht zu hoch sein über dem Überschuss der Versicherungsnehmer, dem Vermögen eines Versicherers, abzüglich der Verbindlichkeiten.
Eine akzeptable Netto-Leverage-Ratio hängt von der Art der Versicherung ab, die ein Unternehmen abschließt, obwohl die gewünschte Spanne in der Regel unter 6, 0 fällt. Der Nettoverschuldungsgrad eines Versicherers ist in der Regel niedriger als sein Bruttoverschuldungsgrad, da der Nettoverschuldungsgrad den abgetretenen Rückversicherungshebel nicht einschließt. Andere Arten von Verschuldungsquoten, die in der Versicherungsbranche verwendet werden, umfassen die Bruttoverschuldung, Rückversicherungsforderungen an den Überschuss der Versicherungsnehmer und die Kapitaladäquanzquote (BCAR) von Best.
Netto-Leverage- und Ratingagenturen
Ratingagenturen betrachten bei der Bestimmung des Gesundheitszustands eines Versicherungsunternehmens in der Regel eine Reihe unterschiedlicher Finanzkennzahlen. Diese Kennzahlen werden durch eine Prüfung der Bilanz des Versicherers ermittelt. Neben dem Netto-Leverage untersucht eine Ratingagentur auch die Kapitalrendite, die Selbstbehaltsquote, die gebuchten Bruttoprämien sowie die Höhe und Art der Vermögenswerte. Verschuldungsquoten sind wichtig, da Unternehmen zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit auf eine Mischung aus Eigenkapital und Schulden angewiesen sind und die Höhe der von einem Unternehmen gehaltenen Schulden für die Beurteilung hilfreich ist, ob es seine Schulden bei Fälligkeit zurückzahlen kann. Ratingagenturen vergleichen diese Werte mit den Werten ähnlicher Versicherungsunternehmen und der gesamten Branche.
