Das FDIC-Verbesserungsgesetz (FDICIA) wurde 1991 auf dem Höhepunkt der Spar- und Kreditkrise verabschiedet. Das Gesetz stärkte die Rolle und die Ressourcen der FDIC beim Verbraucherschutz. Durch die wichtigsten Bestimmungen des Gesetzes wurde die Kreditlinie des US-Finanzministeriums der FDIC von 5 Mio. USD auf 30 Mio. USD angehoben, die FDIC-Prüfungs- und Bewertungsstandards der Mitgliedsbanken überarbeitet und der Truth in Savings Act (Regulation DD) eingeführt.
Zusammenbruch des FDIC-Verbesserungsgesetzes (FDICIA)
Während es schwierig sein mag, die Änderungen, die durch das FDIC-Verbesserungsgesetz an der internen Funktionsweise der FDIC vorgenommen wurden, vollständig zu erfassen, können die meisten Verbraucher der Ansicht sein, dass das Gesetz über die Wahrheit über das Sparen einen langen Weg zurückgelegt hat, um die Banken dazu zu zwingen, ihre angekündigten Versprechen einzuhalten. Das Truth in Savings Act, das Teil des FDICIA war, zwang die Banken dazu, die Zinssätze für Sparkonten nach der Methode der einheitlichen jährlichen prozentualen Verzinsung (APY) offenzulegen. Dies hat den Verbrauchern geholfen, ihre potenzielle Rendite einer Einlage bei einer Bank besser zu verstehen und mehrere Produkte und mehrere Banken gleichzeitig zu vergleichen.
Geschichte des FDIC Improvement Act
Nach der Gründung der FDIC im Jahr 1934 waren in den Vereinigten Staaten durchschnittlich 15 Bankausfälle pro Jahr zu verzeichnen, bis 1981 die Zahl der Bankausfälle zu steigen begann. In den späten 1980er-Jahren waren es etwa 200 pro Jahr, und dieser Trend war zu einem großen Teil auf den Anstieg und den anschließenden Zusammenbruch in mehreren Branchen zurückzuführen. Von 1980 bis Ende 1991 scheiterten fast 1.300 Geschäftsbanken oder benötigten eine ausbleibende Bankunterstützung durch die FDIC. Die FDIC hat insolvente Institute geschlossen. Bis 1991 war es stark unterkapitalisiert, was die Gesetzgebung erforderlich machte.
Die Spar- und Kreditkrise führte neben Bankpleiten auch zu Problemen in der Finanzdienstleistungsbranche, die letztendlich zum Tod der FDICIA führten. In den späten 1970er Jahren gab es einen großen, unerwarteten Anstieg der Zinssätze. Für Spar- und Kreditinstitute bedeutete dies, dass Einleger Gelder aus Spar- und Kreditinstituten in Institute umlagerten, die nicht an die Höhe der Zinsen gebunden waren, die sie für Einleger zahlen konnten. Die Liberalisierung von Spar- und Kreditgeschäften durch den Kongress im Jahr 1980 ermöglichte diesen Instituten viele der gleichen Fähigkeiten wie Banken mit geringerer Regulierung, was in den frühen 1980er Jahren zu einer zusätzlichen Belastung durch behördliche Nachsicht führte. Von 1983 bis 1990 wurden fast 25 Prozent der Ersparnisse und Kredite von der Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) geschlossen, zusammengelegt oder unter Denkmalschutz gestellt. Dieser Zusammenbruch brachte die FSLIC in die Insolvenz und führte 1989 zu ihrer Abschaffung durch das Gesetz über die Reform, Einziehung und Inkraftsetzung von Finanzinstituten (FIRREA).
