DEFINITION VON FOCUS LISTE
Eine Fokusliste ist eine Liste der empfohlenen Aktien, die von der Research-Abteilung einer Wertpapierfirma veröffentlicht wurden. Fokuslisten bestehen im Allgemeinen aus einer kleinen Anzahl von Aktien, die nach Ansicht des Unternehmens derzeit die attraktivsten Gelegenheiten sind.
Aufschlüsselung nach unten Fokusliste
Eine Fokusliste ist ein virtuelles Portfolio, mit dem sich die Forschungsabteilungen gegen andere Unternehmen durchsetzen, um ihre Rechte bei der Aktienauswahl zu prahlen. Die Empfehlungen der Analysten sind die Grundlage für Aktien-Research-Berichte und sollten in Einklang mit firmeneigenen Research- und Anlagemethoden verwendet werden, um Anlageentscheidungen zu treffen.
Funktionsweise von Analystenempfehlungen
Analysten-Aktienempfehlungen werden ermittelt, indem ein Durchschnitt aller Analystenempfehlungen genommen und als starker Kauf, Kauf, Halten, Underperform oder Verkauf klassifiziert wird. Um zu einer Meinung zu gelangen und den Wert und die Volatilität eines gedeckten Wertpapiers zu kommunizieren, recherchieren Analysten die öffentlichen Finanzberichte, hören Telefonkonferenzen zu und sprechen mit Managern und Kunden eines Unternehmens Forschungsbericht. Die Definitionen der Analystenratings variieren von Unternehmen zu Unternehmen, halten sich jedoch weitgehend an folgende Kriterien:
- Kaufen: Auch als starker Kauf und "auf der empfohlenen Liste" bekannt. Der Kauf ist natürlich eine Empfehlung für den Kauf eines bestimmten Wertpapiers. Verkaufen: Auch bekannt als starker Verkauf. Es ist eine Empfehlung, ein Wertpapier zu verkaufen oder einen Vermögenswert zu liquidieren. Halten: Generell wird von einem Unternehmen mit einer Halteempfehlung erwartet, dass es sich im gleichen Tempo wie vergleichbare Unternehmen oder im Einklang mit dem Markt entwickelt. Underperformance: Eine Empfehlung, die besagt, dass eine Aktie voraussichtlich etwas schlechter abschneiden wird als die gesamte Aktienrendite. Eine Underperformance kann auch als "mäßiger Verkauf", "schwacher Halt" und "untergewichtet" ausgedrückt werden. Outperform: Auch bekannt als "moderater Kauf", "akkumulieren" und "übergewichtig". Die Outperformance ist eine Analystenempfehlung, die besagt, dass eine Aktie voraussichtlich etwas besser abschneiden wird als die Marktrendite.
Beispiel einer Fokusliste
Kunden von Charles Schwab können Aktien mit umfangreichen Screening-Tools, Aktienlisten und Anleitungen von Schwab und sechs unabhängigen Research-Unternehmen finden. Alle Schwab-Kunden können auf Schwab Equity Ratings zugreifen, ihre firmeneigene Methode zur Identifizierung von Aktien, von denen sie glauben, dass sie in den nächsten 12 Monaten eine Outperformance oder Underperformance des Marktes erzielen werden.
In einer von der Credit Suisse im Jahr 2017 veröffentlichten Fokusliste wurden folgende Titel empfohlen:
- AppleAffiliated Managers GroupBlackstoneCelgeneFacebookTwenty-First Century FoxHormel FoodsJPMorgan ChaseKLA-TencorPionier für natürliche RessourcenWalgreens Boots AllianceWhole Foods MarketZoetisJohnson Controls
