Handelssysteme werden normalerweise als komplexe Computerprogramme angesehen, die große Datenmengen benötigen, um die besten Eingangs- und Ausgangsparameter zu berechnen. Aber im Handel ist oft die beste Lösung die einfachste. Tatsächlich benötigt eines der bekanntesten Handelssysteme nicht einmal einen Computer. Lesen Sie weiter, während wir uns das wöchentliche Regelsystem ansehen und Ihnen zeigen, wie Sie mit diesem einfachen System von einem Trade profitieren können.
Trendfolge ist ein bekanntes Konzept, das vielen erfolgreichen Handelssystemen zugrunde liegt. Wahrscheinlich war das erste derartige System die von Richard Donchian entwickelte Wochenregel. Die Testergebnisse für dieses System wurden bereits 1970 veröffentlicht. Es erwies sich als das rentabelste System, das damals bekannt war.
Donchian wurde als "Vater der modernen Handelsmethoden für Rohstoffe" bezeichnet und verwaltete als erster einen Rohstofffonds, der der Öffentlichkeit zur Verfügung stand. Er soll in den 1950er Jahren die Idee von Trendfolgesystemen entwickelt haben.
Die Strategie
Die Wochenregel in ihrer einfachsten Form kauft, wenn die Preise ein neues Vier-Wochen-Hoch erreichen, und verkauft, wenn die Preise ein neues Vier-Wochen-Tief erreichen. Ein neues Vier-Wochen-Hoch bedeutet, dass die Preise das höchste Niveau überschritten haben, das sie in den letzten vier Wochen erreicht haben. Ebenso bedeutet ein vierwöchiges neues Tief, dass die Preise niedriger gehandelt werden als zu irgendeinem Zeitpunkt in den letzten vier Wochen. Dieses System ist immer auf dem Markt, ob lang oder kurz. Einfach als die Vier-Wochen-Regel (4WR) bekannt, ist dies das genaue System, das von Donchian entworfen und verwendet wird.
Diese Strategie wird bei allen großen Marktbewegungen stets auf der richtigen Seite stehen. Die Strategie hat jedoch auch einen geringen Prozentsatz an erfolgreichen Trades. Das Problem ist, dass die meisten Märkte ungefähr ein Drittel der Zeit tendieren. In einigen Märkten kann der 4WR in weniger als 40% der Fälle richtig sein. Die anderen Trades sind in der Regel kleine Verluste, die auftreten, während sich der Markt mit abgehackten Kursbewegungen konsolidiert.
Verwenden der Vierwochenregel
In Abbildung 1 sehen wir uns als Beispiel für den 4WR Google an (bevor er 2014 in verschiedene Anteilsklassen aufgeteilt wurde). Dies zeigt einen typischen gewinnbringenden Long-Trade. Als ein neues Vierwochenhoch erreicht wurde, wurde aco gekauft; es wurde ungefähr 10 Wochen später verkauft, als es ein neues Vier-Wochen-Tief machte. Der Handel führte zu einem beeindruckenden Plus von 18%. Das Problem bei diesem Trade ist, dass er an einem Punkt um mehr als 30% gestiegen ist und fast die Hälfte seiner Gewinne zurückgegeben hat, bevor er ein Verkaufssignal gegeben hat.
Abbildung 1: Tägliches Diagramm von aco mit vierwöchigen Regelsignalen
Der 4WR kann auf der kurzen Seite gleich gut arbeiten. In Abbildung 2 sehen wir einen erfolgreichen Handel mit Goldman Sachs. Dieser Handel führte auch zu einem Gewinn von mehr als 18%. Aber es hatte bis zu 25% Vorsprung und wurde geschlossen, nachdem ein erheblicher Teil der Gewinne zurückgegeben worden war.
Abbildung 2: Tägliches GS-Diagramm mit vierwöchigen Regelsignalen
Verfeinerung der Strategie
Eine Möglichkeit, das Problem des zu langen Verbleibs in einem Trade zu lösen, besteht darin, die Ausstiegsregeln zu ändern. Anstatt dem ursprünglichen 4WR zu folgen, um eine Position zu verlassen, können Händler aussteigen, wenn ein gleitender Durchschnitt überschritten wird. Zum Beispiel hätte die Anwendung eines 10-tägigen gleitenden Durchschnitts als Ausstiegskriterium für den in Abbildung 1 gezeigten phonetischen Handel die Gewinne für diesen Handel um etwa 25% erhöht. Es wurde ein gleitender Durchschnitt von 10 Tagen ausgewählt, da es sich um die Hälfte des Eingangssignals handelt (vier Wochen entsprechen 20 Handelstagen). Es kann jedoch jeder Zeitraum verwendet werden, der kürzer als das Eingangssignal ist.
Trendfilterung
Eine weitere Verwendung des 4WR ist als Trendfilter auf dem Gesamtmarkt. Für viele Trader kann es eine Herausforderung sein, kurzfristig zu bestimmen, ob der Markt bullisch oder bearisch ist. Durch die Anwendung des 4WR können Händler den Trend objektiv definieren. Wenn das jüngste Signal des Marktes in diesem System ein Kauf ist, kann der Händler davon ausgehen, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet. Abwärtstrends können als Zeiten definiert werden, in denen das letzte 4WR-Signal ein Verkauf war. Mit anderen Worten, der Markt hat in jüngerer Zeit ein neues Vier-Wochen-Tief erreicht als ein neues Vier-Wochen-Hoch. Unter Verwendung des 4WR als Filter würde der Händler darauf achten, dass der 4WR ein Kaufsignal aufweist, bevor er neue Long-Positionen eingeht. Short-Positionen würden nur eingegangen, wenn der Markt ein 4WR-Verkaufssignal hat.
Längerfristige Trends finden
Dieses vielseitige System kann auch angewendet werden, um den längerfristigen Trend zu identifizieren. Dies kann durch Anwendung der Dow-Theorie geschehen, einem weit verbreiteten Barometer für die Marktgesundheit. Analysten suchen nach der Aktion im Dow Jones Transportation Average, um die Richtung des Dow Jones Industrial Average zu bestätigen. Wenn beide Durchschnitte neue Höchststände erreichen, befinden wir uns in einem bestätigten Bullenmarkt. Neue Tiefstände in beiden Durchschnitten signalisieren einen bestätigten Bärenmarkt. Abweichungen zwischen den Durchschnittswerten lassen die meisten Analysten den Trend mit Vorsicht betrachten.
Ein Problem bei der Anwendung der Dow-Theorie besteht darin, dass die Regeln subjektiv sind, je nachdem, wie ein Analyst ein neues Hoch oder ein neues Tief definiert. Es ist für zwei erfahrene Praktiker möglich, dieselben Diagramme zu betrachten und die Signale nicht zu akzeptieren. Das Anwenden des 4WR verhindert diese Möglichkeit. Anstatt subjektiv ein neues Hoch oder Tief zu bestimmen, definiert das 4WR im Voraus, wann ein Signal erzeugt wird und alle Analysten, die das 4WR verwenden, zu derselben Schlussfolgerung gelangen.
Die Quintessenz
Der 4WR ist eine großartige Ergänzung für den Werkzeugkasten eines jeden Händlers. Alle Trader sollten erwägen, den 4WR an ihre Handelsstile anzupassen. Denken Sie daran, dass es in vier Wochen nichts Magisches gibt. Händler können sich dafür entscheiden, Signale basierend auf kürzeren oder längeren Zeitrahmen zu verwenden. Ein- und Ausgangssignale können asymmetrisch sein, z. B. bei 4WR-Signalen, aber bei zweiwöchigen neuen Tiefs. Wie erwähnt, können auch gleitende Mittelwerte verwendet werden, um Ausgangssignale zu erzeugen. Der 4WR kann mit Indikatoren wie dem relativen Stärkeindex oder der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz als Filter für diese Signale kombiniert werden. Die Einsatzmöglichkeiten des 4WR sind nur durch die Vorstellungskraft des Händlers begrenzt. Probieren Sie es aus und finden Sie heraus, welches System die besten Ergebnisse für Sie erzielt.
