Inhaltsverzeichnis
- Einzelhandel vs. Prop Trading
- Gebühren und Provisionsunterschiede
- Hebelwirkung vergleichen
- ECN-Rabatte nutzen
- Bildungsressourcen vergleichen
- Lizenzierung des Kontos
- Weitere Überlegungen
- Die Quintessenz
Auch wenn Sie kein aktiver Trader sind, besteht eine gute Chance, dass Sie ein gewisses Engagement an der Börse haben. Tatsächlich tut das fast jeder. Es kann durch Investmentfonds oder Ihre IRA sein. Aber was ist, wenn Sie diesen passiven Handel in eine aktive Strategie verwandeln möchten? Wenn Sie ein aktiver Händler für einzelne Aktien sein möchten, haben Sie nur zwei allgemeine Möglichkeiten: Werden Sie ein professioneller Händler (Immobilienhändler) oder handeln Sie auf einem Einzelhandelskonto.
Diejenigen, die in die Tageshandelsbranche einsteigen möchten, haben die Wahl, ein Konto bei einer firmeneigenen Handelsfirma - auch als "Requisitengeschäft" bekannt - oder bei einem Online-Einzelhandelsmakler zu eröffnen. Bei der Bewertung von Kontooptionen vergleichen unabhängige Tageshändler häufig Kosten und Kontofunktionen, können jedoch nicht feststellen, dass die Produkte nicht genau gleich sind.
Wir werden die wichtigsten Unterschiede zwischen Eigenhandels- und Einzelhandelskonten untersuchen, um die Vergleiche einfacher zu gestalten.
Einzelhandel vs. Prop Trading
Bevor wir uns ansehen, was diese beiden Konten voneinander unterscheidet, ist es wichtig, zunächst zu verstehen, wie sie sich unterscheiden.
Das Kapital, das auf einem Immobilienhandelskonto gehandelt wird, ist normalerweise das eines Maklerunternehmens oder eines Hedgefonds. Über dieses Konto getätigte Transaktionen sind in der Regel spekulativer Natur. Gehandelte Produkte sind in der Regel Derivate oder andere komplexe Anlageinstrumente. Die Handelsaktivität wird in der Regel von einem Risikomanager und dem Geldbetrag eines Unternehmens begrenzt.
Einzelhandelskonten sind dagegen viel einfacher. Ein Einzelhändler wählt einen Broker, eröffnet ein Konto und tätigt eine Einzahlung. Danach kann der Trader einfach anfangen, Trades zu machen. Da Sie ein Kunde des Unternehmens sind und Ihr eigenes Geld verwenden und nicht das eines Unternehmens, können Sie viel flexibler entscheiden, welche Handelsaktivitäten Sie durchführen und wie und wann Sie dies tun können.
Gebühren und Provisionsunterschiede
Einzelhandelsmakler haben eine breite Palette von Gebührenstrukturen, die tendenziell sehr wettbewerbsfähig sind. Die meisten Unternehmen erheben eine Pauschalprovision pro Trade sowie eine Plattformgebühr, es sei denn, Daytrader erfüllen bestimmte Mindestanforderungen hinsichtlich des Handelsvolumens oder der Kontogröße. Diese Konten können auch Nebengebühren wie Inaktivitätsgebühren oder Kontotransfergebühren enthalten. Nachdem Sie alle Gebühren und Provisionen gesammelt haben, können Sie die Gewinne aus Ihren erfolgreichen Trades behalten.
Prop-Shops sind tendenziell günstiger als Einzelhandelsbroker, deren Gebühren pro Aktie mit zunehmendem Handelsvolumen sinken. Die Unternehmen können auch eine Software- oder Desk-Gebühr erheben - obwohl diese normalerweise für Tageshändler zum Selbstkostenpreis erhoben wird. Denken Sie bei Prop-Konten daran, dass die Firma wahrscheinlich einen Teil Ihres Gewinns mitnehmen wird. Schließlich handeln Sie mit dem Kapital des Unternehmens und nicht mit Ihrem eigenen.
Erkundigen Sie sich in jedem Fall nach der vollständigen Gebührenordnung, da diese unterschiedlich ist. Zu wissen, wie viel Sie bezahlen müssen, ist ein wichtiger Aspekt bei der Eröffnung und Einrichtung Ihres Kontos.
Hebelwirkung vergleichen
Retail-Broker stellen Day-Tradern Margin-Konten zur Verfügung, die bestimmten Margin-Anforderungen und Wertpapierbestimmungen unterliegen. Zum Beispiel kann die Verordnung T den auf einem Privatkundenkonto verwendeten Hebel begrenzen. Daytrader müssen außerdem über ein Eigenkapital von mindestens 25.000 USD verfügen, um mehr als 3-tägige Trades in einem fortlaufenden 5-tägigen Geschäftszeitraum ausführen zu können.
Prop-Shops bieten Händlern eine Hebelwirkung basierend auf dem eingezahlten Risikokapital und den firmeneigenen Richtlinien. Daytrader mit weniger als 25.000 US-Dollar müssen sich nicht um die Mindesteigenkapitalanforderungen kümmern, und andere haben Zugang zu mehr Kapital als bei einem Privatkundenkonto. Die Kaufkraft steigt häufig im Laufe der Zeit, wenn ein Händler eine gute Leistung erbringt.
ECN-Rabatte nutzen
Die meisten elektronischen Kommunikationsnetze (Electronic Communication Networks, ECNs) gewähren Händlern, die Liquidität hinzufügen, Rabatte und erheben Händlern, die Liquidität vom Markt nehmen, höhere Gebühren. Einzelhandelsbroker geben diese Rabatte im Allgemeinen nicht an Tageshändler weiter, da sie Aufträge an die kostengünstigsten Ziele weiterleiten.
Mit Prop-Shops können Daytrader ECN-Rabatte als Handelsstrategie nutzen. Tatsächlich suchen Day-Trader möglicherweise nach Möglichkeiten, Liquidität hinzuzufügen und Rabatte einzusammeln. All dies kann eine bedeutende Einnahmequelle sein und das Order-Routing beeinflussen.
Bildungsressourcen vergleichen
Einzelhandelsmakler bieten ein gutes Niveau an Bildungsressourcen, einschließlich Schulungsvideos, Handelsseminaren, visuellen Medien und Artikeln. Diese Ressourcen sollen Händlern helfen, den Markt zu verstehen und letztendlich ihr Handelsvolumen zu erhöhen.
Prop-Shops haben einen viel größeren Anreiz, Händler auszubilden, da es um ihr eigenes Kapital geht. Im Allgemeinen ist die Ausbildung, die diese Firmen anbieten, viel praktischer und wertvoller. Händler sollten jedoch vorsichtig mit Unternehmen sein, die im Voraus Schulungsleistungen in Rechnung stellen.
Lizenzierung des Kontos
Einer der Hauptunterschiede zwischen den beiden Konten besteht darin, ob Sie zum Handeln eine Lizenz benötigen. Professioneller Handel erfordert eine Lizenz, was bedeutet, dass die Personen, die in Ihrem Namen handeln - oder Sie, wenn Sie ein Immobilienhändler sind - möglicherweise eine Wertpapierlizenz für ein Immobilienhandelskonto benötigen. Auf der anderen Seite erfordern Einzelhandelskonten weder Schulungen noch Papierkram. Das liegt daran, dass Sie Ihr eigenes Kapital handeln. Dies ist ein Hauptvorteil der Verwendung eines Einzelhandelskontos.
Weitere Überlegungen
Einzelhandelsbroker bieten einfachen Zugang zu vielen Vermögenswerten und Handelsstrategien wie Aktien, Optionen und Futures. Das Problem ist, dass Händler ohne externe Ressourcen arbeiten, was den Kauf bestimmter Vermögenswerte oder die Umsetzung bestimmter Strategien erschweren kann.
Prop-Shops können Händlern helfen, Aktien auf einer Schwellenliste für Leerverkäufe zu identifizieren, auf Liquidität in dunklen Pools zuzugreifen und auf Kaufkraft zuzugreifen, um mehr Gelegenheiten zu nutzen. Diese Kontofunktionen können auf lange Sicht einen großen Vorteil bieten.
Die Quintessenz
Die meisten Tageshändler beginnen aufgrund ihrer Beliebtheit mit Einzelhandelsbrokern, aber das Ignorieren von Requisitengeschäften kann auf lange Sicht ein kostspieliger Fehler sein. Prop Trading-Konten bei Unternehmen wie T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC und Hold Brokers sind für einige Tageshändler möglicherweise attraktive Optionen. Es ist wichtig, diese Unterschiede bei der Entscheidung zwischen Einzelhandels- und Requisitenhandelskonten sorgfältig zu berücksichtigen.
