Die Aktien der General Electric Company (GE) gaben am Montag um mehr als 7% nach, nachdem JPMorgan die Aktie von Neutral auf Untergewichtung herabgestuft und das Kursziel von 6, 00 USD auf 5, 00 USD je Aktie gesenkt hatte. Nach Ansicht von Analyst Steven Tusa, der die Aktie in diesem Jahr um fast 40% anstieg, unterschätzen die Anleger die Schwere der Herausforderungen und die zugrunde liegenden Risiken des Unternehmens, einschließlich der hohen Hebelwirkung und der Anfälligkeit für Liquiditätsprobleme in einer Rezession.
Tusa ist der Ansicht, dass andere Analysten die Verbesserungen des Free Cashflows von GE in den kommenden Jahren "deutlich" überschätzen, während die Fundamentaldaten für erneuerbare Energien und Luftfahrt schwach bleiben. Letzte Woche verzeichnete das Unternehmen mehrere große Put-Spreads auf dem Optionsmarkt, die darauf hindeuteten, dass die Händler die Aktie rückläufig bewerten - Vorhersagen, die sich nach der Herabstufung am Montag als unheimlich genau herausstellten.
Andere Analysten sehen die GE-Aktie weniger bärisch. Ende März erklärte der Barclays-Analyst Julian Mitchell, dass die Aussichten für den Free Cashflow des Unternehmens "angeschlagen, aber weitgehend intakt" seien, und hoffte, dass das Unternehmen "alle Optionen" zur Risikoreduzierung von GE Capital in Betracht ziehen werde. Der Analyst behielt ein Übergewichtungsrating und ein Kursziel von 13, 00 USD je Aktie bei, was eine bescheidene Prämie auf den aktuellen Marktpreis von rund 9, 30 USD je Aktie widerspiegelt.
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Aus technischer Sicht war die Aktie von einem symmetrischen Dreiecksdiagrammmuster auf eine Trendlinie und eine S1-Unterstützung nahe 9, 17 USD zusammengebrochen. Der relative Stärkeindex bewegte sich mit einem Wert von 37, 40 näher an den überverkauften Bereich heran, die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) bleibt jedoch in einem bärischen Abwärtstrend. Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass die Aktie etwas mehr Abwärtsbewegungen aufweisen könnte, bevor sie die Unterstützung erreicht.
Händler sollten in den kommenden Sitzungen auf eine gewisse Konsolidierung um die S1-Unterstützung bei 9, 17 USD oder die S2-Unterstützung bei 8, 34 USD achten. Wenn sich die Aktie von der S1-Unterstützung erholt, könnten die Händler eine Bewegung in Richtung Pivot Point, gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und Trendlinienwiderstand in der Nähe von 9, 85 USD feststellen. Wenn die Aktie von der S2-Unterstützung abbricht, könnten Händler einen Versuch sehen, die Ende letzten Jahres erreichten Tiefststände bei etwa 6, 50 USD erneut zu testen.
