Die Aktien der General Electric Company (GE) gaben am Donnerstag um mehr als 10% nach, nachdem der Whistleblower von Bernie Madoff sagte, das Unternehmen sei in einen "größeren Rechnungslegungsbetrug als Enron" verwickelt. Das Unternehmen reagierte energisch und stellte fest, dass die Ansprüche unbegründet seien, während CEO Larry Culp aufstieg und Aktien im Wert von 2 Millionen Dollar kaufte. Ein William Blair-Analyst hat ebenfalls darauf bestanden, dass die Anschuldigungen alte Nachrichten waren und GE Liquidität aufrechterhalten kann, während es an einer massiven Umstrukturierung arbeitet.
Das schwierige Konglomerat verzeichnete am 31. Juli gemischte Ergebnisse für das zweite Quartal und übertraf die Gewinnschätzungen um einige Cent, während der Umsatz im Jahresvergleich um 1, 1% zurückging. Die Gewinnprognose für das laufende Geschäftsjahr 2019 stieß jedoch nicht auf Kaufinteresse und löste eine Innertagesumkehr und einen stetigen Rückgang im August aus, der unmittelbar vor der Kontroverse ein Viermonatstief erreichte und die Aktie auf den niedrigsten Stand seit dem 4. Januar senkte.
Die Grundfischer erwarteten nach dem 10-Jahrestief im Dezember bei 6, 86 USD eine stärkere Aktion, da viele Analysten die Aktie nach zwei Jahren niedrigerer Kurse als Trendwende für 2019 betrachteten. Durch die breit angelegte Neuorganisation von GE konnten die schlechten Gewinnaussichten jedoch nicht wesentlich verbessert werden, so dass neu geprägte Aktionäre wieder in den Hintergrund traten. Leider könnte die Zeit für die verbleibenden Bullen knapp werden, da ein starkes zyklisches Engagement für einen wirtschaftlichen Abschwung anfällig ist.
GE Langzeit-Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Die Aktie überschritt das Hoch von 1987 mit einem Split-bereinigten Kurs von 5, 21 USD im Jahr 1992 und verzeichnete einen historischen Aufwärtstrend, der einen stetigen Anstieg des Allzeithochs im August 2000 von 58, 41 USD vor einem steilen Abwärtstrend nach dem Platzen der Internetblase verzeichnete. Der Rückgang hat sich in den niedrigen 20-Dollar-Werten im Jahr 2002 niedergeschlagen und ergab einen Test aus dem Jahr 2003, der eine doppelte Bodenumkehr vollendete. Der darauffolgende Anstieg stagnierte Mitte der 30er Jahre im Jahr 2005, während ein Ausbruch von 2007 nur geringe Fortschritte erzielte und knapp über 40 USD endete.
Dies war der höchste Höchststand in den letzten 12 Jahren und führte zu einem aggressiven Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 in eine nahezu tödliche Spirale verwandelte. Die Aktie notierte im März 2009 mit 5, 50 USD endgültig auf der Talsohle und markierte damit ein Kursniveau, das im vierten Quartal 2018 wieder zum Tragen kam. Die GE Capital-Division verzeichnete in diesem Zeitraum hohe Verluste, da sie ein Eigengewicht aufwies, das das Unternehmen selbst nicht überwinden konnte obwohl es das Gerät im Jahr 2015 verkauft.
Trotzdem verzeichnete die anschließende Erholungswelle einen kräftigen Aufwärtstrend und kam im Sommer 2016 in den unteren 30er-Jahren zum Stillstand. Ungefähr neun Monate später übernahmen aggressive Verkäufer die Kontrolle und sorgten für einen stetigen Abwärtstrend, der wichtige Unterstützungsniveaus wie Butter bis ins vierte Quartal durchbrach Der Rückgang endete weniger als einen Punkt über dem Tief von 2009 Mitte Dezember und führte zu einer schwachen Erholung von 2019, die das flache Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 214 nicht durchdrang.
Der monatliche Stochastik-Oszillator blieb wie ein Klebstoff auf dem überverkauften Niveau, bevor er zu Beginn des Jahres 2019 in einen Kaufzyklus überging, und ist nun nach unten gekreuzt, bevor er die überkaufte Zone erreichte. Dies ist eine schwierige Entscheidung, da es sich um ein falsches Verkaufssignal handeln könnte, bevor es zu einem endgültigen Anstieg auf dieses extreme Niveau kommt. Zu diesem Zeitpunkt spielt es keine große Rolle, da es keinen Grund gibt, die Aktie zu kaufen, bis sie über dem aktuellen Hoch von 2019 bei 11, 30 USD ausbricht.
Unglücklicherweise für Bullen verschlechtern sich die Werte für die Akkumulationsverteilung nun rapide, was darauf hinweist, dass die Grundfischer aufgegeben haben und wieder an die Seitenlinie zurückkehren. Darüber hinaus gibt es bis jetzt keine Hinweise auf institutionelle Käufe im Jahr 2019, die darauf hindeuten, dass intelligentes Geld in seinen Händen liegt. Dies wiederum erhöht die Chancen für einen erneuten Test auf dem Dezember-Tief erheblich, wobei eine Aufschlüsselung das historische Tief von 2009 bei 5, 50 USD aufzeigt.
Die Quintessenz
Die Aktie von General Electric hat ihre siebenmonatige Handelsspanne verlassen, nachdem sie den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) nicht erreicht hatte, und könnte in den kommenden Monaten auf Tiefststände von mehreren Jahrzehnten fallen.
