Was bedeutet absoluter Breitenindex?
Der Absolute Breadth Index (ABI) ist ein Marktindikator zur Bestimmung der Volatilität am Markt ohne Berücksichtigung der Preisrichtung. Es wird berechnet, indem der absolute Wert der Differenz zwischen der Anzahl der fortschreitenden Emissionen und der Anzahl der rückläufigen Emissionen herangezogen wird. In der Regel deuten große Zahlen darauf hin, dass die Volatilität zunimmt, was in den kommenden Wochen zu erheblichen Kursveränderungen führen dürfte. Markttechniker sind regelmäßige Benutzer eines Absolute-Breadth-Index-Ansatzes für die Verwaltung von Vermögenswerten. Seine Methodik entspricht ähnlichen Marktimpulsindikatoren.
Grundlegendes zum absoluten Breitenindex (ABI)
Der Absolute Breadth Index (ABI) wird als Breitenindikator klassifiziert, da nur die fortschreitenden / abfallenden Werte verwendet werden, um ihn zu erstellen. Dieser Index kann unter Verwendung einer Börse oder einer Teilmenge einer Börse berechnet werden, aber traditionell war die New Yorker Börse der akzeptierte Standard.
In Wirklichkeit ist der Absolute Breadth Index ein ziemlich grobes Maß für die Richtung des Marktes. Es soll jedoch kein Signal liefern, das über die Volatilität des Marktes hinausgeht. Es ist dieses Merkmal, das dem Index den Spitznamen eingebracht hat, den Nirgendwo-Indikator.
Der absolute Breitenindex im Vergleich zum vorzeitigen Abnahmeindex
Viele werden die Ähnlichkeiten zwischen dem Absolut-Breiten-Index und dem ähnlichen Vorab-Abnahme-Index erkennen. Der Hauptunterschied zwischen beiden Kennzahlen ist der Unterschied in der Behandlung von Wertpapieren mit rückläufiger Tendenz und umgekehrt. Der Absolute Breadth Index, daher der Name Absolute, verwendet den absoluten Wert von Wertpapieren gegeneinander und nicht die relativen Werte. Wenn beispielsweise 15 Wertpapiere im Laufe des Tages vor- und 15 Titel zurückgingen, wäre der Vorab-Abnahme-Index (Ratio) flach. Andeutung einer geringen Volatilität. Der Absolute Breadth Index würde jedoch die absoluten Preisbewegungen hervorheben und ein besseres Bild der tatsächlichen Volatilität liefern.
Kein einzelnes Tool oder Measure erfasst die vielen Variablen des Marktes, aber der Absolute Breadth Index ist eine Verbesserung gegenüber ähnlichen Back-of-the-Envelope-Ansätzen.
