Die Aktie der Goldman Sachs Group, Inc. (GS) legte am Mittwoch vor dem Börsengang um 4% auf ein Sechs-Wochen-Hoch zu, nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzschätzungen des vierten Quartals mit guten Margen übertroffen hatte. Die Erträge aus dem Investment Banking blieben mit 5% unter dem Vorjahresniveau, trotz des starken Kapitalflusses, der durch Körperschaftsteuersenkungen generiert wurde. Die Rallye kam in der Nähe des 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) vor der Eröffnungsglocke zum Stehen, wobei dieses magnetische Niveau zumindest für einige Sitzungen weiteren Steigerungen widerstehen dürfte.
Die Aktie notiert immer noch deutlich unter der 200-Tage-EMA-Marke, nachdem sie 2018 um mehr als 30% gefallen war, die schlechteste Performance seit 2008. Der lange und schmerzhafte Rückgang im Dezember erreichte eine 10-Jahres-Trendlinie, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die aktuelle Erholung anhält für Wochen. Es ist jedoch schwierig, einen neuen Aufwärtstrend zu verzeichnen, da ein hohes Overhead-Angebot den Aufwärtstrend wahrscheinlich beenden wird, bevor die Aktie über 210 USD notiert.
GS Langzeit-Chart (1999 - 2018)
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Das Unternehmen kam im Mai 1999 in den niedrigen 70er-Jahren an die Börse und startete ein halbes Jahr später in einem starken Aufwärtstrend. Der Rallye ging im März 2000 bei 130 US-Dollar die Puste aus, und gleichzeitig ging der Bullenmarkt für Internetblasen zu Ende. Range-bound Action testete die Unterstützung in der Mitte der 70er Jahre dreimal, bevor sie nach den Anschlägen vom 11. September zusammenbrach, was zu neuen Tiefständen im Oktober 2002 in den oberen 50er Jahren führte.
Eine Erholungswelle von 2003 stieß auf großes Kaufinteresse und erreichte zwei Jahre später einen Widerstand von 2000. Es brach sofort aus und verdoppelte sich in den nächsten zwei Jahren im Preis. Im Oktober 2007 lag es schließlich bei 251 USD. Ein Rückgang im Jahr 2008 führte zu einem zweijährigen Zusammenbruch von Kopf und Schultern während des Oktober-Crashs und löste einen vertikalen Einbruch aus, der einen allgegenwärtigen Einbruch auslöste. Tiefpunkt in den oberen 40ern im November. Dies war eine historische Kaufgelegenheit vor einem vertikalen Aufschwung, der im Oktober 2009 auf dem Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci ins Stocken geriet.
Die Aktie hat nach der Wahl von 2016 einen Roundtrip in das Hoch von 2008 hinter sich gebracht und eine gerundete Korrektur vorgenommen, bevor es im Dezember 2017 zu einem Ausbruch kam, der dem Allzeithoch von März 2018 bei 275, 31 USD nur 15 Punkte hinzufügte. Der darauffolgende Abschwung schlug im Mai fehl und erzeugte anhaltenden Verkaufsdruck, der bei der 200-monatigen EMA im Dezember endete. Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im März 2018 in einen Verkaufszyklus ein und fiel zwei Monate später auf das am tiefsten überverkaufte Niveau in der Aktiengeschichte, während der nachfolgende Kaufzyklus im November scheiterte.
Der Rückgang zum Jahresende endete mit einer steigenden Trendlinie, die bis ins Jahr 2008 zurückreicht und ein großes Tief signalisiert, während das mehrjährige Muster ein massives Dreieck gezeichnet hat. Diese Komprimierung prognostiziert in absehbarer Zeit ein bereichsgebundenes Handeln, das sich besser für die Positionierung von Händlern als für langfristige Anleger eignet. Die Preiszone von 200 bis 210 US-Dollar scheint ein endgültiges Ziel für die Erholung zu sein. Dies bedeutet einen Anstieg um 10 bis 12 Prozent, bevor die Verkäufer wieder die Kontrolle übernehmen.
GS Short-Term Chart (2016 - 2018)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend erstreckte, der im Jahr 2016 begann, verdeutlicht das.786-Retracement-Niveau unter 170 USD, das im Dezember durchbrochen wurde, bevor die Unterstützung wiederhergestellt wurde. Der derzeitige Aufwärtstrend hat nun einen Widerstand von 50 Tagen gegen EMA erreicht, der den Aufwärtstrend verlangsamen oder zum Erliegen bringen könnte. In der Zwischenzeit ist der rückläufige 200-Tage-EMA auf 215 USD gefallen, wobei die lockere Ausrichtung beim.382-Retracement und der gebrochene Zweijahres-Spitzenmarkierungswiderstand für Monate oder Jahre unwahrscheinlich sind. Infolgedessen ist es eine natürliche Preiszone, Gewinne mitzunehmen oder neue Leerverkäufe zu tätigen.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) fiel im Dezember auf ein Zweieinhalbjahrestief, was auf eine aggressive Abwanderung der langfristigen Anteilseigner hindeutet. Es wird eine enorme Kaufkraft erfordern, um das Sponsoring wiederherzustellen und die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass sich die aktuelle Erholung in einem neuen Aufwärtstrend niederschlägt. Obwohl die Aktie in den letzten drei Wochen um mehr als 20% gestiegen ist, entsprechen die Kauftage nicht dem Volumen der Verkaufstage von November und Dezember. Dies warnt auch davor, dass Verkäufer wahrscheinlich zurückkehren, sobald überverkaufte Messwerte das System verlassen.
Die Quintessenz
Die Goldman Sachs-Aktie gewinnt an Boden, nachdem das Unternehmen die Gewinnerwartungen übertroffen hat. Die nächste Trendwende muss jedoch genau beobachtet werden, da sie die langfristige Unterstützung brechen und den Finanzriesen in einen mehrjährigen Abwärtstrend treiben kann.
