Die Goldman Sachs Group Inc. (GS), deren ETF-Familie in den letzten vier Jahren auf 21 ETFs angewachsen ist, hat sich das Ziel gesetzt, zu den Top Ten auf dem Markt zu gehören. Dies setzt voraus, dass die Wall Street Bank Konkurrenten wie JPMorgan Chase & Co. (JPM) und Charles Schwab Corp. (SCHW) einholt, die ebenfalls zu den Neueinsteigern der Branche gehören und nun auf Platz zehn bzw. fünf der Branche stehen nach einer ausführlichen Geschichte von Barron.
Diese Initiative erklärt Goldmans jüngsten Kauf von Vermögenswerten in Höhe von 33 Mrd. USD von Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, ein Hersteller von Modellportfolios, bietet mit ETFs und Investmentfonds erstellte Portfolios an, ein Modell, das sich bei Finanzberatern schnell durchsetzt. Der jüngste Mega-Deal von Goldman wird es dem Finanzdienstleistungsgiganten ermöglichen, einen wachsenden Markt für Vermögenswerte in Höhe von 360 Mrd. USD zu verfolgen, der an Modellportfolios gebunden ist.
Goldmans SPIAS-Kauf
- 1, 5 Milliarden US-Dollar für das Asset Management kommen weitere 33 Milliarden US-Dollar hinzu Goldman, Nummer 17 im ETF-Bereich, versucht, die Top-10SPIAS-Geschäftsmodelle zu brechen, die bei Finanzberatern immer beliebter werden
Modellportfolio-Fläche in drei Jahren verdoppelt
Das SPIAS-Geschäft wird das verwaltete Vermögen von Goldman Sachs Asset Management um 1, 5 Billionen US-Dollar und weitere 33 Milliarden US-Dollar erweitern. Derzeit belegt Goldman Platz 17 in Bezug auf die Größe der Branche und ist bestrebt, in den einstelligen Bereich einzudringen, wie Michael Crinieri, Leiter der ETF-Strategie bei Goldman, feststellt.
SPIAS sollte Goldman einen Vorteil in einem zunehmend überfüllten und wettbewerbsintensiven ETF-Umfeld verschaffen, in dem die Emittenten durch intensive Gebühreneinsparungen belastet wurden, um Investorenvermögen zu gewinnen. Der Modellportfolio-Bereich dürfte weiter boomen, da Berater sich vom Portfolioaufbau entfernen und stattdessen ihre Zeit effizienter für Dienstleistungen wie Coaching, Nachlassplanung und Steuerberatung einsetzen, so Barron's. Die Einführung von Modellportfolios wurde auch durch umfassendere regulatorische und branchenbezogene Änderungen vorangetrieben, die das Outsourcing attraktiver machen und es den Käufern gemäß dem Bericht erleichtern sollten, nach Fondsbeteiligungen und Kursen zu differenzieren.
"Der Markt könnte sich in den nächsten drei Jahren verdoppeln", sagte Crinieri.
SPIAS hat den Vorteil einer erfolgreichen Erfolgsbilanz und einer attraktiven Platzierung auf Technologieplattformen, die bereits von vielen Beratern genutzt werden, sagt Goldman. Die von der Bank erworbene Einheit S & P Global im Wert von 33 Mrd. USD verwaltet auch regelbasierte Aktienportfolios.
Das SPIAS-Modellportfolio verwendet eine offene Architekturstruktur, mit der ETFS von anderen Unternehmen in die Portfolios aufgenommen werden können. Für seine Dienstleistungen wird eine „Überlagerungsgebühr“ berechnet, die in der Regel rund 0, 15% beträgt. Goldman wird sein Angebot erweitern, indem es seine eigenen Modellportfolios mit proprietärem Goldman Sachs ETFS hinzufügt, für das keine Overlay-Gebühren erhoben werden. Die Bank wird stattdessen Einnahmen aus Verwaltungsgebühren für die zugrunde liegenden ETFs erzielen.
Vorwärts bewegen
Während die Mehrheit der derzeitigen Goldman-ETFs Aktienfonds sind, plant Crinieri in Zukunft die Expansion in mehrere Anlageklassen und Produktkategorien. Anfang dieses Monats hat Goldman in Zusammenarbeit mit Motif Investing Inc. fünf neue ETFs aufgelegt, die sich auf maschinelles Lernen stützen. Die Bank gehört zu denjenigen, die versuchen, Technologieinvestitionen zu revolutionieren, indem sie ihre neuen KI-gesteuerten Technologie-ETFs auf Branchen wie Daten, Finanzen und Fertigung ausrichtet.
