Was ist die Bruttokostenquote (BRD)?
Die Bruttoaufwandsquote (BRD) ist der Gesamtprozentsatz des Vermögens eines Investmentfonds, der für die Führung des Fonds aufgewendet wird. Die Brutto-Aufwandsquote enthält alle geltenden Gebührenbefreiungs- oder Aufwandserstattungsvereinbarungen. Es sind jedoch keine Verkaufs- oder Maklerprovisionen enthalten, die nicht direkt dem Fonds belastet werden, sondern in der Nettokostenquote enthalten wären.
Datenanbieter wie Morningstar, manchmal auch als geprüfte Bruttokostenquote bezeichnet, ziehen die jährliche Bruttokostenquote aus dem geprüften Jahresbericht des Fonds. Die Kostenquoten für den Jahresbericht spiegeln die tatsächlichen Gebühren wider, die während eines bestimmten Geschäftsjahres erhoben wurden, während die Kostenquoten für den Prospekt wesentliche Änderungen der Kostenstruktur für die aktuelle Periode widerspiegeln.
Die Bruttokostenquote (GER) wird erläutert
Die Bruttoaufwandsquote ist wichtig, da sie den Anlegern einen Überblick über die Gesamtsumme der Gebühren gibt, die mit der Verwaltung des Fonds verbunden sind. Die Bruttoaufwandsquote umfasst alle Gebühren, die dem Fonds entstehen, einschließlich Verwaltungsgebühren, 12B-1-Gebühren, Verwaltungskosten und Betriebskosten. Anleger sollten die Bruttokostenquote mit der Nettokostenquote eines Fonds vergleichen und die damit verbundenen Unterschiede verstehen.
In einigen Fällen kann ein Fonds Vereinbarungen über den Erlass, die Rückerstattung oder die Einziehung eines Teils der Fondsgebühren getroffen haben. Dies ist häufig bei neuen Fonds der Fall. Eine Investmentgesellschaft und ihre Fondsmanager können vereinbaren, nach Auflegung eines neuen Fonds auf bestimmte Gebühren zu verzichten, um die Kostenquote für Anleger zu senken. Die Nettokostenquote entspricht den Gebühren, die dem Fonds nach Erlass von Verzichtserklärungen, Erstattungen und Erstattungen in Rechnung gestellt werden. Diese Gebührenermäßigungen gelten in der Regel für einen bestimmten Zeitraum, nach dessen Ablauf dem Fonds möglicherweise die gesamten Kosten entstehen.
Wenn ein Fonds beispielsweise eine Nettoaufwandsquote von 2% und eine Bruttoaufwandsquote von 3% aufweist, ist es leicht ersichtlich, dass 1% des Fondsvermögens für den Erlass von Gebühren, die Erstattung von Aufwendungen oder für die Gewährung anderer Rabatte verwendet wurde, die in der Richtlinie nicht enthalten sind Nettokostenquote. Dies ist wichtig, da solche Rabatte und Rückerstattungen möglicherweise in der Zukunft fortgesetzt werden oder nicht. Umsichtige Anleger sollten beide Kostenquoten prüfen und vor einer Anlage mit vergleichbaren Fonds vergleichen.
Beispiele für Bruttokostenquoten
Im Allgemeinen weisen passiv verwaltete Fonds wie Indexfonds in der Regel niedrigere Kostenquoten auf als aktiv verwaltete Fonds. Die Bruttoaufwandsquote liegt normalerweise zwischen 0% und 3%. Nachfolgend zwei Beispiele.
Der AB Large Cap Growth Fund
Der AB Large Cap Growth Fund ist ein aktiv verwalteter Fonds mit einer Bruttoaufwandsquote von 1, 02% und einer Nettoaufwandsquote von 1, 00% für Anteile der Klasse A. Der Fonds hat derzeit einen Gebührenerlass und eine Aufwandsentschädigung von 0, 02%. Die Verwaltungsgebühren für den Fonds betragen 0, 59%. Der Fonds investiert hauptsächlich in Large-Cap-US-Aktien mit hohem Wachstumspotenzial. Sie umfasst typischerweise 50 bis 70 Beteiligungen.
Der T. Rowe Price Equity Index 500 Fund
Der T. Rowe Price Equity Index 500 ist ein passiver Fonds. Es wird versucht, den S & P 500 Index nachzubilden. Seit Dezember 2018 bestehen einige vertragliche Gebührenbefreiungen. Die Bruttokostenquote beträgt 0, 23% und die Nettokostenquote 0, 21%.
