"Quetschen der Shorts" bezieht sich auf eine fragwürdige Praxis, bei der ein Händler eine Aktie ausnutzt, die im Wesentlichen durch den Kauf großer Aktienblöcke leerverkauft wurde. Dies führt dazu, dass der Kurs der Aktie steigt und Leerverkäufer versuchen, die Aktie zu kaufen, um ihre Positionen zu schließen und ihre Verluste zu reduzieren. Da der Händler jedoch große Teile der betreffenden Aktie aufgekauft hat, ist es für Leerverkäufer möglicherweise sehr schwierig, Aktien zu einem von ihnen bevorzugten Preis zu kaufen. Der Händler kann dann die Aktie mit einer höheren Prämie an die verzweifelten Leerverkäufer verkaufen.
Das Zusammendrücken der Shorts kann auch mit Waren erfolgen, die über Terminkontrakte gehandelt werden. In diesem Fall würden Händler Long-Positionen in den Terminkontrakten mit einer bestimmten Ware zu einem niedrigen Preis eingehen und dann versuchen, das gesamte Angebot derselben Ware zu kaufen. Wenn der Händler erfolgreich war, müsste jeder, der eine Short-Position im Terminkontrakt innehatte, die Ware zu einem höheren Preis kaufen, um sie zu einem niedrigeren Preis zurückverkaufen zu können. Dies ist eindeutig ein ungünstiges Ergebnis für einen Short-Kontrakt. Verkaufstransaktion.
Das Zusammendrücken der Shorts ist sehr schwer zu erreichen. Zum Beispiel versuchte Nelson Bunker Hunt in den 1970er Jahren, die Shorts auf dem Silbermarkt zusammenzudrücken. Zu einem bestimmten Zeitpunkt hatten Hunt und seine Mitarbeiter mehr als 200 Millionen Unzen Silber erworben, was dazu führte, dass sich die Silberpreise von etwa 2 USD pro Unze in den frühen 1970er Jahren auf fast 50 USD pro Unze bis 1980 bewegten Der gesamte Markt ist sehr schwierig. In diesem Fall beschlossen die Aufsichtsbehörden, die Manipulation von Hunt zu stoppen, indem sie höhere Margin-Anforderungen einführten und die Anzahl der Kontrakte einschränkten, die ein Händler halten kann. Schließlich scheiterte Hunts Plan und er musste Insolvenz anmelden.
