Was ist steuerfrei?
Steuerfrei bezieht sich auf bestimmte Arten von Gütern und finanziellen Wertpapieren (z. B. Kommunalanleihen), die nicht besteuert werden. Es bezieht sich auch auf Einkünfte, die nicht besteuert werden. Der steuerfreie Status dieser Waren, Investitionen und Einkünfte kann Einzelpersonen und Unternehmen dazu anregen, ihre Ausgaben oder Investitionen zu erhöhen, was zu wirtschaftlichen Impulsen führt.
DOWN BREAKING Tax-Free
Steuerfreie Käufe und Investitionen haben nicht die typische steuerliche Folge anderer Käufe und Investitionen. Beispielsweise gibt es in vielen Staaten steuerfreie Wochenenden, an denen Einkäufe im Geschäft ein- oder zweimal im Jahr nicht besteuert werden, wodurch die Gesamtkosten für den Verbraucher gesenkt werden. Häufig treten diese Umsatzsteuerferien vor Schulbeginn im Herbst auf, um Anreize für die Ausgaben für Schulbedarf, Kleidung, Computer, Taschenrechner usw. zu schaffen.
Regierungen gewähren Anlegern, die Staatsanleihen kaufen, häufig eine Steuervergünstigung, um sicherzustellen, dass genügend Mittel für Ausgabenprojekte zur Verfügung stehen. Steuerfreie Anlagen wie steuerbefreite Kommunalanleihen (oder Munis) ermöglichen es Anlegern, steuerfreie Zinserträge zu erzielen. Auf Bundesebene sind Zinsen möglicherweise nur steuerfrei, wenn beispielsweise ein in Kalifornien ansässiger Bürger eine New Yorker Stadtanleihe kauft. Diese Steuergesetze variieren jedoch je nach Staat. Einige Bundesstaaten wie Wisconsin und Illinois verzinsen alle Muni-Anleihen, einschließlich ihrer eigenen, während Bundesstaaten wie Kalifornien und Arizona die Zinsen nur dann von den Steuern befreien, wenn der Anleger seinen Wohnsitz im Emissionsstaat hat.
Nehmen wir zum Beispiel an, eine lokale Regierung in Kalifornien begibt eine Kommunalanleihe zur Finanzierung eines Freizeitparks. Ein Investor, John Smith, der im Ausstellungsstaat ansässig ist, kauft die Anleihe mit einem Nennwert von 5.000 USD, die eine Laufzeit von 2 Jahren hat und eine jährliche Kuponrate von 3% hat. Am Ende eines jeden der beiden Jahre erhält der Anleger einen Zinsertrag von 3% x 5.000 USD = 150 USD. Diese Einkünfte werden nicht von Bund und Ländern besteuert. Nach Fälligkeit der Anleihe erhält John Smith seine ursprüngliche Kapitalanlage von der lokalen Regierung zurück.
Indiana und Florida sind Beispiele für Staaten, die unabhängig von der ausstellenden Gerichtsbarkeit die Zinsen für alle Muni-Anleihen freigeben. Von der US-Regierung ausgegebene Schatztitel, insbesondere die US-amerikanischen Zinsanleihen und Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), zahlen auf Landes- und lokaler Ebene steuerfreie Zinsen, nicht jedoch auf Bundesebene.
Gemäß dem Internal Revenue Service (IRS) können Zinsen für eine staatliche oder lokale Regierungsverpflichtung steuerfrei sein, auch wenn die Verpflichtung keine Anleihe ist. Beispielsweise können Zinsen für eine Schuld, die nur durch eine normale schriftliche Kauf- und Verkaufsvereinbarung nachgewiesen werden, steuerfrei sein. Auch von einem Versicherer gezahlte Verzugszinsen des Staates oder der politischen Abteilung können von der Steuer befreit werden. Bei Investmentfonds, die eine Mischung aus Aktien und Kommunalanleihen halten, wird der Ertragsanteil der Anleihen gemäß den Einkommensteuerrichtlinien des Bundes steuerfrei und möglicherweise steuerfrei sein, je nach Herkunftsort der Anleihen und / oder dem Staat des Steuerzahlers des Wohnsitzes.
Da steuerfreie Zinsen nicht einkommensteuerpflichtig sind, werden sie steuerlich nicht in die Berechnung des bereinigten Bruttoeinkommens einbezogen. Emittenten oder Kreditgeber, die mehr als 10 USD an steuerfreien Zinsen zahlen, müssen die Zinserträge sowohl dem Steuerzahler als auch dem IRS auf dem Formular 1099-INT melden. Steuerzahler oder Kreditnehmer müssen diese steuerbefreiten Zinsen wiederum auf dem Formblatt 1040 oder 1040A melden. Der als steuerbefreite Zinsen erhaltene Betrag wird vom IRS verwendet, um zu bestimmen, welcher Betrag der Sozialversicherungsleistungen des Steuerpflichtigen steuerpflichtig ist.
Je höher die Grenzsteuerklasse eines Anlegers ist, desto wertvoller und vorteilhafter sind die steuerfreien Wertpapiere für den Anleger. Eine steuerfreie Anlage wird eine steuerähnliche Rendite aufweisen, die häufig höher ist als die aktuelle Rendite, die von der Steuerklasse des Anlegers bestimmt wird. Die Steueräquivalenzrendite ist der zu versteuernde Zinssatz, der erforderlich wäre, um den gleichen Nachsteuerzinssatz bereitzustellen. Die Steueräquivalenzrendite einer steuerbefreiten Anleihe kann wie folgt berechnet werden:
Steueräquivalenzrendite = Steuerbefreite Rendite / (1 - Grenzsteuersatz)
Wenn beispielsweise John Smith im obigen Beispiel in die Steuerklasse von 35% fällt, entspricht die 3% -Muni-Rendite einer steuerpflichtigen Anleihe mit einer Rendite von:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 oder 4, 6%
Was ist, wenn John Smith in der Steuerklasse von 22% liegt? Die steuerliche Gegenleistung beträgt:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 oder 3, 8%
Je höher Ihr Steuersatz ist, desto höher ist die Steueräquivalenzrendite. Dies zeigt, wie sich steuerfreie Wertpapiere am besten für diejenigen eignen, die höhere Steuerklassen aufweisen.
