Das Studium der historischen Leistung während bestimmter Monate oder zu bestimmten Jahreszeiten wird als Saisonalität bezeichnet. Saisonalität kann Markttendenzen aufzeigen, die auf einem Preischart nur schwer zu erkennen sind. Der SPDR S & P 500 (SPY) zum Beispiel schneidet im Januar schlecht ab, steigt nur um 50% und fällt normalerweise um durchschnittlich -0, 3%. Da der S & P 500 Aktien aus mehreren Sektoren enthält, schneiden die meisten Sektor-ETFs auch im Januar nicht sehr gut ab. Es gibt jedoch einen Sektor, in dem ETFs tendenziell zulegen. Es wird zusammen mit einigen der Branchen-ETFs mit der schlechtesten Performance im Folgenden hervorgehoben.
Der Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) ist einer der wenigen Sektor-ETFs, die sich im Januar historisch erholt haben. Seit 1998 stieg der XLV im Januar 61% der Zeit und die Gewinne lagen durchschnittlich bei 0, 7%. Wenn Sie zu Beginn des Jahres nach Long Trades suchen, sollten Sie diesen Sektor berücksichtigen. Dennoch sind die Statistiken nicht besonders einladend. Der ETF hat sich seit Anfang November leicht erholt, ist jedoch seit August insgesamt zurückgegangen. Eine weitere Schwäche könnte eine weitere Kaufgelegenheit im März oder April darstellen, die in Bezug auf die prozentualen Zuwächse in der Regel stärkere Monate sind.
Der Technology Select Sector SPDR (XLK) verzeichnete im Januar einen durchschnittlichen Gewinn von 0, 3%, stieg jedoch seit 1998 nur um 44%. Mit anderen Worten, der ETF fällt normalerweise im Januar (56% des Vorjahres) die Zeit), aber wenn es sich erholt hat, haben die Gewinne die Verluste ausgeglichen. Dies ist einer der stärksten Sektoren im Januar, aber bessere Kaufsignale kommen normalerweise im März und April und dann wieder im Oktober und November.
Der Materials Select Sektor SPDR ETF (XLB) ist der Sektor mit der schlechtesten Performance im Januar. Der ETF legt in der Regel nur in 33% der Fälle zu (67% der Fälle) und ist seit 1998 im Monatsdurchschnitt um -2, 4% gefallen. Wenn Sie nach Short-Trades im Januar suchen, sollten Sie diesen Sektor berücksichtigen. In den zinsbullischen Perioden zwischen Februar und April sowie Oktober und Dezember sind lange Handelsmöglichkeiten stärker verbreitet.
Der SPDR ETF (XLI) für den Industriesektor ist einer der schlechtesten im Januar. Während XLB eine etwas bessere Wette für Short Trades ist, ist XLI nicht weit dahinter. Seit 1998 erholte es sich nur in 39% der Fälle im Januar und verlor durchschnittlich -1, 9%. März, April, Oktober, November und Dezember sind historisch gesehen viel bullischere Monate.
Der SPDR ETF (XLF) für den ausgewählten Finanzsektor verzeichnete Ende des Jahres einen starken Anstieg, ging jedoch den größten Teil des Dezembers über zurück. Die Tendenz im Januar war rückläufig, etwa -1, 7%. Seit 1998 hat sich der ETF nur in 44% der Fälle nach oben bewegt. März, April, Juli, Oktober und Dezember sind in Bezug auf die Leistung viel bessere Monate. Wenn Sie einen langen Handel in diesem Sektor anstreben, ist es besser, auf einen tieferen Rückzug zu warten, der bevorstehen könnte. Wenn sich der Pullback entwickelt, sollten Sie in einem der optimistischsten Monate nach einem Kaufsignal Ausschau halten.
Die Quintessenz
Der Januar ist in der Regel ein Monat, den man an der Börse meiden sollte. Der S & P 500 und die meisten Sektor-ETFs fallen normalerweise niedriger aus. Short-Trades werden in den ETFs des Material- und Industriesektors bevorzugt. Long Trades werden im Gesundheitswesen leicht bevorzugt. Leider kann die Geschichte die Zukunft nicht genau vorhersagen. Die Saisonalität zeigt zwar Tendenzen im Jahresvergleich, sagt jedoch nicht unbedingt voraus, was im kommenden Januar passieren wird. Die Saisonalität ist ein Tool, das in Verbindung mit anderen Strategien verwendet werden kann, die angeben, wann Trades zu- und abgewickelt werden müssen und wie das Risiko zu kontrollieren ist.
