Die meisten Anleger bewerten Investmentfonds nach den Grundsätzen einer fundamentalen anstatt einer technischen Analyse. Investmentfonds sind in der Regel langfristig, Buy-and-Hold-Anlagen und technische Analysen eignen sich besser für den kurzfristigen Handel. Dennoch sollten Anleger den Wert einiger allgemeiner technischer Indikatoren nicht übersehen, um Einblicke in den Handel mit nahezu jeder Art von Anlage oder Finanzinstrument, einschließlich Investmentfonds, zu erhalten. Im Folgenden sind fünf allgemeine technische Indikatoren aufgeführt, die auf Investmentfonds angewendet werden können
1. Trendlinien
Die meisten technischen Analysen beginnen mit Trendlinien, bei denen es sich um Linien handelt, die mehrere Preispunkte verbinden und sich in die Zukunft erstrecken, um Preistrends und Bereiche der Unterstützung / des Widerstands zu identifizieren. Schauen Sie sich für Investmentfonds ein langfristiges Kurschart an, um dessen Trend zu bestimmen. Eine Trendlinie kann gezeichnet werden, indem eine Linie gezogen wird, die mehrere Tiefstände eines Investmentfonds im Zeitverlauf verbindet. Der Fonds hat diese Trendlinie im Laufe der Jahre möglicherweise mehrmals getestet. Wenn der Fondspreis eine etablierte, langfristige Trendlinie endgültig durchbricht, ist dies ein bärisches Signal. Ein Anleger in einen solchen Fonds sollte in Betracht ziehen, seine Fondsbestände zu verkaufen, wenn dies der Fall ist . Umgekehrt kann ein Ausbruch über einer genau definierten Trendlinie ein bullisches Signal sein, was darauf hindeutet, dass der Anleger im Fonds bleiben sollte.
2. Moving Averages
Moving Averages sind Durchschnittswerte von Zeitreihendaten wie Preisen. Anleger können diese nutzen, um die Kursentwicklung eines Investmentfonds zu identifizieren. Ein steigender gleitender Durchschnitt deutet auf einen Aufwärtstrend des Fonds hin, während ein fallender gleitender Durchschnitt auf einen Abwärtstrend hindeutet. Eine zweite wichtige Anwendung ergibt sich aus der Überkreuzung von zwei gleitenden Durchschnitten, beispielsweise einem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt von 20 Tagen und einem langfristigen gleitenden Durchschnitt von 200 Tagen.
Wenn der gleitende 20-Tage-Durchschnitt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt, würde dies als bullisches Signal für den Investmentfonds gewertet. Wenn der 20-Tage-Durchschnitt unter den 200-Tage-Durchschnitt fällt, wäre dies ein bärisches Signal. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird als technischer Schlüsselindikator angesehen, wobei Brüche über oder unter dem Wert liegen, der als wichtige Handelssignale angesehen wird. Aufgrund seiner Langfristigkeit eignet es sich besonders für die technische Analyse von Investmentfonds.
3. Relative Strength Index (RSI)
Der RSI ist ein Momentumindikator, der die Höhe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten vergleicht, um zu bewerten, ob der Investmentfonds überkauft oder überverkauft ist. Ein RSI über 70 würde darauf hindeuten, dass der Investmentfonds überkauft und sein Wert überteuert ist und zum Rückzug neigt. Ein RSI unter 30 zeigt einen überverkauften Zustand an, der eine Erholung auslösen kann, was die Kaufentscheidung eines Value-Anlegers unterstützen kann.
4. Unterstützung und Widerstand
Ein Unterstützungslevel wird gebildet, wenn ein Investmentfonds bis zu einem bestimmten Level handelt und sich dann wieder erholt. Mit der Zeit wird dieses Niveau ein Bereich starker Unterstützung für den Investmentfonds. Umgekehrt bildet sich ein Widerstandsbereich, wenn der Fonds ein bestimmtes Kursniveau nicht überschreiten kann.
Je weiter diese Tests auf Unterstützung und Widerstand auseinanderliegen und je häufiger der Fonds bis zum Unterstützungs- oder Widerstandsniveau handelt, desto gewaltiger werden sie. Eine Unterbrechung der langfristigen Unterstützung ist sehr bärisch und kann für den Investmentfonds einen erheblichen Nachteil bedeuten. Eine Bewegung über den langfristigen Widerstand ist sehr bullisch und signalisiert eine deutliche Aufwärtsbewegung.
5. Kartenformationen
In der technischen Analyse werden verschiedene Diagrammtypen verwendet, wobei Liniendiagramme und Balkendiagramme am häufigsten verwendet werden. Fortgeschrittene Benutzer bevorzugen möglicherweise Candlestick-Diagramme gegenüber Punkt- und Figurendiagrammen. Chartformationen für einen Investmentfonds können ähnlich wie Aktien interpretiert werden. Beispielsweise wird das Kopf-Schulter-Muster für den Fonds als ziemlich bärisch interpretiert, während das umgekehrte Kopf-Schulter-Muster als bullisches Signal angesehen wird.
Ein Diagrammmuster, das leicht zu identifizieren ist und ein hohes Maß an Zuverlässigkeit aufweist, ist das Doppel- oder Dreifachoberteil oder -unterteil. Ein Doppel- oder Dreifachdeckel wird typischerweise nach einer langen Zeit gebildet und signalisiert eine bevorstehende Trendumkehr; Wenn ein Investmentfonds mit einem höheren Trend nicht in der Lage ist, diese Formation zu durchbrechen, könnte er einen niedrigeren Kurs aufweisen. Umgekehrt könnte ein Fonds, der einen doppelten oder dreifachen Boden gebildet hat, bereit sein, sich nach oben zu bewegen.
Die Quintessenz
Während sich Investmentfonds nicht ohne weiteres für technische Analysen eignen, können Anleger einige allgemeine technische Indikatoren anwenden, um die Bewegungen von Investmentfonds vorherzusagen. Technische Indikatoren wie Trendlinien, gleitende Durchschnitte, RSIs und Chartformationen werden in der Fondsanalyse häufig verwendet, da sie zuverlässige Signale liefern, die leicht zu interpretieren sind.
