Erwähnen Sie konservatives Investieren und denken Sie daran, Geld in die größten, stabilsten und risikoaversesten Unternehmen und Vermögenswerte zu stecken, was wiederum die Sicherheit des Kapitals garantiert (wenn das investierte Kapital zufällig auch an Wert gewinnt, ist das sogar noch besser). Zwar werden einige Branchen (z. B. Versorger) als konservativ eingestuft, der reine Kauf der großen, bekannten Unternehmen erfüllt jedoch nicht das Ziel eines erfolgreichen konservativen Anlageansatzes. Stattdessen erhöht ein solcher Standpunkt die Verwechslung zwischen konservativem Handeln und konventionellem Verhalten.
Definitionen
Konservatives Investieren ist, wenn es richtig verstanden und angewendet wird, keine Strategie mit geringem Risiko und geringer Rendite. Anleger müssen zwei Definitionen verstehen, um die angemessenen Mittel zu schätzen, mit denen sie konservativ investieren können.
- Bei einer konservativen Investition ist die Wahrscheinlichkeit am größten, dass die Kaufkraft des eigenen Kapitals mit dem geringsten Risiko erhalten bleibt. Konservatives Investieren bedeutet, zu verstehen, was eine konservative Investition ist, und dann eine bestimmte Vorgehensweise zu befolgen, um richtig zu bestimmen, ob es sich bei bestimmten Investitionen tatsächlich um konservative Investitionen handelt oder nicht.
Wenn viele Anleger mit dem Versuch einer konservativen Anlage ins Stocken geraten, gehen sie blindlings davon aus, dass sie durch den Kauf eines Wertpapiers, das als konservative Anlage qualifiziert ist, tatsächlich konservative Anleger sind. Mit anderen Worten, solche Investoren konzentrieren sich einfach auf die erste Definition.
Ein solcher Standpunkt ist begrenzt und kostspielig. Ein erfolgreicher konservativer Investmentansatz erfordert nicht nur ein Verständnis dafür, was eine konservative Investition ist, sondern - was noch wichtiger ist - den richtigen Ansatz, um herauszufinden, was wirklich als konservative Investition zu bezeichnen ist.
Merkmale einer konservativen Investition
Wenn Anleger auf der Grundlage der ersten Definition bereits wissen, was als konservative Anlage zu bezeichnen ist, müssen sie wissen, welche Merkmale eine konservative Anlage ausmachen, und hier kommt die zweite Definition ins Spiel. Es gibt drei große Kategorien, anhand derer Anleger eine konservative Anlage identifizieren können.
- Der Sicherheitsfaktor
Eine konservative Investition sollte die Marktstürme eindeutig besser überstehen können als der Rest. Dazu müssen bestimmte Eigenschaften herausstechen. Erstens sollte ein Unternehmen niedrige Produktionskosten haben. Ein Low-Cost-Produzent zu sein, hat den Hauptvorteil, dass die Chance besteht, dass bei einem schlechten Jahr in der Branche immer noch ein Gewinn erwirtschaftet wird oder ein geringerer Nettoverlust ausgewiesen wird. Zweitens sollte ein Unternehmen eine starke Forschungs- und Marketingabteilung haben. Ein Unternehmen, das mit Marktveränderungen und Trends nicht mithalten kann, ist langfristig zum Scheitern verurteilt. Schließlich sollte das Management über finanzielle Fähigkeiten verfügen. Auf diese Weise wird er sich beispielsweise mit den Produktionskosten pro Einheit, der Maximierung der Kapitalrendite und anderen wesentlichen Elementen des Geschäftserfolgs auskennen.
Der Faktor Mensch
Dies ist eine ziemlich selbsterklärende Qualifikation für eine konservative Investition. Beachten Sie jedoch, dass hervorragende Mitarbeiter nur dann von Nutzen sein können, wenn ein Unternehmen die oben genannten Qualitätsmerkmale bewiesen hat. Nehmen Sie den Rat von Warren Buffett zur Kenntnis: "Wenn ein Management-Team mit einem Ruf für Brillanz ein Unternehmen mit einem Ruf für schlechte Wirtschaftlichkeit in Angriff nimmt, bleibt der Ruf des Unternehmens intakt." Ein kleines Unternehmen kann auf der Jagd nach einem oder zwei außergewöhnlich talentierten Menschen erfolgreich sein. Aber wenn ein Unternehmen wächst, müssen die Mitarbeiter im gesamten Unternehmen gezählt werden, wenn das Unternehmen erfolgreich sein und eine konservative Investition bleiben soll.
Merkmale des Geschäfts
Diese dritte Qualität erfordert ein wenig mehr Arbeit für die Anleger, ist aber die Mühe wert. Ziel ist es, herauszufinden, welche Vor- oder Nachteile das Unternehmen davon abhalten können, zu wachsen und mehr Gewinn zu erzielen, obwohl die ersten beiden Bedingungen erfüllt sind. Ein wichtiges Kriterium ist die Wettbewerbslandschaft der Branche. Die Existenz vieler Wettbewerber oder die relative Leichtigkeit, mit der neue Wettbewerber auftreten können, können die besten Unternehmen beeinträchtigen. Das Potenzial für eine übermäßige Regulierung könnte sich ebenfalls ändern.
Auch wenn ein Unternehmen die offensichtlichen Bedingungen einer konservativen Investition erfüllt, sollten Sie immer daran denken, diese dritte Bedingung zu berücksichtigen.
Diejenigen, die scheitern und diejenigen, die bestehen
Gute Beispiele für Unternehmen, die den Test bestehen, sind Namen wie Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) und Johnson & Johnson (JNJ). Diese Unternehmen haben immer wieder die Stärken ihrer Franchise bewiesen. Noch wichtiger ist, dass diese Unternehmen voraussichtlich weiterhin sehr günstige Zukunftsaussichten haben werden. Cola konkurriert im Wesentlichen mit Pepsi und niemand anderem. Darüber hinaus ist es unwahrscheinlich, dass Unternehmer in Garagen sitzen und darüber nachdenken, das nächste große Unternehmen für alkoholfreie Getränke zu gründen.
Die Existenz und der anhaltende Erfolg von Walmart sollten für die meisten anderen Einzelhändler eine rote Fahne setzen, abgesehen von Target. Erinnern Sie sich an Circuit City, das früher die Nummer zwei in Elektrofachgeschäften war? Es ist jetzt bankrott, nicht zuletzt wegen Walmart. Sobald ein vorübergehendes Unternehmen identifiziert wurde, entscheidet natürlich nur der Aktienkurs über den erzielten Wert.
Die Quintessenz
Bei einer konservativen Investition geht es nicht nur darum, große, bekannte Unternehmen zu identifizieren, sondern auch darum, zu ermitteln, warum ein bestimmtes Unternehmen als konservative Investition eingestuft wird. Und wie Sie aus den Namen der oben genannten konservativen Investmentunternehmen ersehen können, kann ein konservativer Investor zu einigen der zuverlässigsten und seriösesten Renditen auf dem Markt führen.
