Inhaltsverzeichnis
- Wie funktioniert Annuitization?
- Ihre finanziellen Ziele
- Ihre Lebenserwartung
- Beispiel für eine Annuitisierung
- Annuitization Alternatives
- Die Quintessenz
Annuitization bietet Annuitätenbesitzern eine Einkommensquelle für den Ruhestand, die sie nicht überleben können, aber es gibt Fallstricke. Wenn Sie diese Option in Betracht ziehen, müssen Sie die Mechanismen dieses Prozesses sowie die langfristigen Konsequenzen kennen.
Die zentralen Thesen
- Während die Annuitisierung eine Einnahmequelle für den Ruhestand darstellt, die die Rentenbesitzer nicht überleben können, gibt es langfristige Konsequenzen, die berücksichtigt werden müssen. Die Annuitisierung ist im Allgemeinen eine gute Wahl für diejenigen, die eine wesentlich längere Lebenserwartung als die geplante statistische Lebensdauer erwarten Wenn Sie entscheiden, ob eine Annuitation die richtige Option ist, müssen Sie Ihre Langlebigkeit, Ihre finanziellen Verhältnisse, Ihre Risikotoleranz und Ihre Anlageziele berücksichtigen.
Wie funktioniert Annuitization?
Vor einigen Jahrzehnten begannen die Lebensversicherer, Rentensparern abgepackte Rentenversicherungsprodukte als eine Form der Versicherung gegen das Überleben ihres Einkommens anzubieten. Eines der wichtigsten Rentenversicherungsangebote ist die Möglichkeit, dem Begünstigten eine garantierte monatliche Zahlung bis zum Tod zukommen zu lassen, selbst wenn die Gesamtauszahlung den Vertragswert übersteigt. Um diese Garantie zu erhalten, muss der Vertrag jedoch gekündigt werden.
Die Annuitation ist ein einmaliges Ereignis, das zwischen der Akkumulations- und der Auszahlungsphase einer Annuität auftritt. Wenn der Vertragseigentümer bereit ist, Annuitätenzahlungen zu erhalten, wandelt der Versicherungsträger die im Vertrag enthaltenen Kumulierungseinheiten in Annuitätseinheiten um und berechnet eine mathematische monatliche Auszahlung auf der Grundlage verschiedener Faktoren, einschließlich des Vertragswerts, der voraussichtlichen Lebenserwartung des Begünstigten oder Begünstigte und die Art der Auszahlung ausgewählt.
Beachten Sie Folgendes, um zu entscheiden, ob die Annuitierung der richtige Schritt für Sie ist:
Ihre finanziellen Ziele
Der Grund für die Annuitisierung ist, dass die Auszahlung eine Quelle des monatlichen Einkommens ist. Wohlhabende Anleger, die Renten als Steueroasen nutzen, entscheiden sich in der Regel für andere Vertriebsformen. Die Mehrheit der Rentenbesitzer wählt in der Regel entweder eine systematische Auszahlung oder erwartet keine Auszahlung, es sei denn, es liegt ein Notfall vor.
Ein Schlüsselfaktor, der hier berücksichtigt werden muss, ist, wie viel Geld Sie in Vermögen außerhalb des Rentenvertrags gespart haben. Wenn Sie beispielsweise an anderer Stelle weitere 100.000 USD an liquiden Mitteln sparen, ist eine Annuitation möglicherweise die richtige Wahl, da Sie im Notfall über andere Vermögenswerte verfügen, auf die Sie zurückgreifen können.
Es ist natürlich nicht ratsam, alle Ihre Ersparnisse in einen unwiderruflichen Cashflow umzuwandeln, selbst wenn dies die größtmögliche Kapitalrendite bringen würde. Aus diesem Grund gestatten die meisten Rentenversicherer ihren Kunden nur, 60% bis 80% ihres Vermögens in Renten zu investieren.
Diejenigen, die sich für Medicaid bewerben, können jedoch von einer unwiderruflichen Auszahlung profitieren, da dies verhindert, dass der Kumulationswert des Vertrags während des Auszahlungsprozesses in ihr Vermögen aufgenommen wird. Die Regeln für diesen Ausschluss sind komplex und variieren von Staat und Versicherungsträger zu Staat.
Ihre Lebenserwartung
Annuitization bietet verschiedene Optionen, mit denen Sie Ihre geschätzte Lebensdauer abschätzen und feststellen können, ob die Rente für Ihre Erben erforderlich ist.
Die finanziellen Folgen einer erheblichen Unter- oder Überprojektion der eigenen Lebenserwartung können von schädlich bis verheerend sein.
Nehmen wir an, Sie wählen eine Art Straight-Life-Auszahlung ohne bestimmte Klausel. Wenn Sie sich für diese lebenslange Auszahlung entscheiden, verlieren Sie den nicht bezahlten Teil Ihres Vertrages an den Spediteur, falls bei Ihrem Tod noch ein Kapital übrig ist. Wenn Sie einen Vertrag mit einer bestimmten Laufzeit gewählt hätten, hätte diese Option die Auszahlungen für eine bestimmte Laufzeit garantiert und Ihre Erben weiter bezahlt, wenn Sie vor Ablauf der Auszahlungsfrist verstorben wären.
Auf der anderen Seite können Rentner, die sich dafür entschieden haben, ihre Verträge nicht zu kündigen und ihre Lebenserwartung zu übertreffen, ihre Ersparnisse überleben.
Verbessern Sie Ihre Chancen, die richtige Entscheidung zu treffen, indem Sie Ihre prognostizierte statistische Langlebigkeit untersuchen und diese mit Ihrer eigenen Schätzung vergleichen, die auf Faktoren wie der Krankengeschichte Ihrer Familie und Ihrer aktuellen Gesundheit und Lebensweise basiert.
Nach Angaben der Sozialversicherungsbehörde wird heute etwa jeder dritte 65-Jährige über 90 Jahre alt und etwa jeder siebte über 95 Jahre alt sein.
Annuitization ist ein Geschenk des Himmels für diejenigen, die ihre geplante Lebensdauer wesentlich überschreiten. Verheiratete Paare, die eine höhere Auszahlung wünschen, ohne dass das Risiko eines Verfalls besteht, können sich durch eine geradlinige Auszahlung auf Lebenszeit ohne bestimmte Frist und den Abschluss einer gemeinsamen Erstversicherungspolice, die eine Steuer auszahlt, durchsetzen Todesfallgeld für den Überlebenden. Überlegen Sie sich die Kostenfolgen der von Ihnen in Betracht gezogenen Entscheidungen, bevor Sie eine endgültige Entscheidung treffen.
Annuitieren: Ein Beispiel
Werfen wir einen Blick auf ein hypothetisches Beispiel eines Ehepaares und darauf, was es in Betracht ziehen müsste, um zu entscheiden, ob es sich um eine Annuitation handelt oder nicht.
Jim und Mary sind verheiratet und beide im letzten Monat im Ruhestand. Jim ist 68 Jahre alt und Mary ist 65 Jahre alt. Sie erwerben einen indexierten Rentenvertrag über 100.000 USD, mit dem sie ihr sofortiges Einkommen auszahlen können. Sie müssen die Zahlungsoption wählen.
- Wenn sie sich dafür entscheiden, einen Fahrer mit Einkommensvorsorge zum Schutz zu nutzen, erhalten sie eine garantierte Mindestauszahlung von 5.000 USD pro Jahr, solange einer von ihnen lebt - auch nachdem der im Vertrag festgelegte Kumulationswert erschöpft ist. Ihre Auszahlung kann geringfügig höher sein, wenn sich die Märkte gut entwickeln. Wenn sie eine Auszahlung auf Lebenszeit mit einem Zeitraum von 20 Jahren anstreben, für den eine Annuitation erforderlich ist, erhalten sie ein bestes Angebot von 5.746 USD pro Jahr, was eine Gesamtauszahlung von mindestens garantiert 114.920 USD (5.746 USD x 20 Jahre).
Offensichtlich hätte ihnen der gekündigte Lebenspartnerschaftsvertrag den höchsten monatlichen Betrag ausgezahlt. Diese Auszahlung wäre jedoch unwiderruflich gewesen. Die Einkommen-Nutzen-Fahrer-Option hingegen ermöglicht es ihnen, den verbleibenden Kumulationswert im Vertrag nach Ablauf des Rücknahmeabrechnungsplans gebührenfrei abzuziehen.
Dieses Beispiel zeigt den Kompromiss zwischen Auszahlung und Liquidität. Jim und Mary müssen sorgfältig analysieren, wie wahrscheinlich es ist, dass sie zu einem späteren Zeitpunkt auf den kumulierten Wert des Vertrags zugreifen müssen, um beispielsweise die Krankheitskosten zu tragen.
Annuitization Alternatives
Renteninhaber, die sich dafür entscheiden, ihre Verträge nicht zu kündigen, haben mehrere andere Möglichkeiten. Sie können ihre Verträge einfach kostenlos auflösen, wenn sie mindestens 59½ Jahre alt sind und die Rücknahmegebühr in ihrem Vertrag abgelaufen ist. Sie können den gesamten vertraglichen Betrag auch nach ihrem Tod an die Begünstigten weitergeben, wenn sie während ihres Lebens keine Ausschüttungen vornehmen müssen.
Einkommensabhängige Fahrer sind möglicherweise die beliebteste Alternative zur Annuitation geworden, da sie einen garantierten Einkommensstrom bieten, der häufig den tatsächlichen Kumulationswert des Vertrags übersteigt, ohne den Rentenbesitzer an einen unwiderruflichen Auszahlungsplan zu binden. Vertragsinhaber erhalten daher eine feste monatliche Zahlung, mit der sie den verbleibenden Restbetrag abzüglich etwaiger Rücknahmegebühren oder -gebühren abziehen können.
Die Quintessenz
Renteninhaber müssen mehrere Faktoren berücksichtigen, wenn sie überlegen, ob sie ihren Vertrag kündigen sollen. Der aktuelle Gesundheitszustand und die prognostizierte Langlebigkeit müssen ebenso analysiert werden wie die finanzielle Situation, die Risikotoleranz und die Anlageziele, beispielsweise der Liquiditätsbedarf. Einige Rentenversicherer bieten auch ein gewisses Maß an Flexibilität für den Widerruf von gekündigten Verträgen, beispielsweise für die Verteilung künftiger Zahlungen innerhalb des bestimmten Zeitraums.
