ETFs sind wie Investmentfonds eine gute Möglichkeit, sich in vielen einzelnen Aktien zu engagieren, ohne Positionen in einer von ihnen auf individueller Basis einzugehen. Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs jedoch den ganzen Tag über gehandelt, genau wie die zugrunde liegenden Bestände. Während eine Anlage in einen ETF eine gute Möglichkeit darstellt, ein breites Engagement in Aktien, Anleihen oder Rohstoffen zu erzielen, ohne ein bestimmtes Risiko einzugehen, kann die Berechnung der Wertentwicklung schwierig sein.
Nettoinventarwert
Sowohl Investmentfonds als auch ETFs berechnen den Nettoinventarwert um 16:00 Uhr EST. Der Nettoinventarwert ist der Wert jeder Aktie, gemessen am Wert aller zugrunde liegenden Positionen des Fonds zu deren Schlusskursen. Da der ETF jedoch den ganzen Tag über handelt, gibt es Zeiten, in denen sich der Nettoinventarwert und der tatsächliche Marktpreis unterscheiden, obwohl die Unterschiede in der Regel geringfügig sind. Aus diesem Grund ist der NIW für Berechnungszwecke die am leichtesten verfügbare Kennzahl. Wenn Sie jedoch eine genauere Wertentwicklung berechnen müssen, können Sie den Intraday Net Asset Value (iNAV) verwenden, sofern verfügbar.
Berechnung
Nehmen wir ein Beispiel für eine Investition in EFT A. Der Nettoinventarwert von ETF A beträgt 100 USD, und Sie kaufen 50 Aktien zu einem Gesamtpreis von 5000 USD (100 USD * 50 USD). Drei Monate später beträgt der Nettoinventarwert 115 USD. Ihre 50 Aktien sind jetzt $ 5750 ($ 115 * 50) wert, was einem Gewinn von $ 750 ($ 5750- $ 5000) entspricht. Ihre Haltedauer beträgt
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Die Quintessenz
Die auf einer Brokerage-Erklärung für einen in Ihrem Portfolio gehaltenen ETF angezeigte Wertentwicklung kann geringfügig von der Berechnung abweichen, die Sie gegenüber dem NIW vorgenommen haben, da der Marktwert geringfügig vom NIW abweichen kann. Diese Abweichungen sollten jedoch nur geringfügig sein und sich nur minimal auf Ihre Gesamtleistung auswirken. Einer der Vorteile einer Anlage in einen ETF besteht darin, dass dieser aktiv gehandelt wird, wodurch die minimale Streuung zwischen den tatsächlichen Geld- / Brief-Spreads und den gehandelten Geld- / Brief-Spreads ausgeglichen werden sollte, die die Varianz zwischen Marktwert und NIW ausmachen.
