Was ist ein Kopf-und-Schultern-Muster?
Ein Kopf-Schulter-Muster ist eine Diagrammformation, die einer Grundlinie mit drei Spitzen ähnelt, wobei die beiden äußeren nahe beieinander liegen und die mittlere am höchsten ist. In der technischen Analyse beschreibt ein Kopf-Schulter-Muster eine bestimmte Chartformation, die eine Trendumkehr von bullish zu bearish vorhersagt. Das Kopf-Schulter-Muster gilt als eines der verlässlichsten Muster zur Trendumkehr. Es ist eines von mehreren Topmustern, die mit unterschiedlicher Genauigkeit signalisieren, dass ein Aufwärtstrend seinem Ende entgegen geht.
Ein Kopf-und-Schultern-Muster verstehen
Das Kopf-Schulter-Muster bildet sich, wenn der Kurs einer Aktie auf einen Höchststand steigt und anschließend auf die Basis der vorherigen Aufwärtsbewegung zurückfällt. Dann steigt der Preis über den früheren Höchststand, um die "Nase" zu formen, und fällt dann wieder auf die ursprüngliche Basis zurück. Dann schließlich steigt der Aktienkurs wieder, aber auf das Niveau des ersten anfänglichen Höchststands der Formation, bevor er erneut auf die Basis oder den Ausschnitt der Chartmuster zurückfällt.
Die zentralen Thesen
- Ein Kopf-Schulter-Muster ist eine Chart-Formation, die einer Grundlinie mit drei Peaks ähnelt, wobei die beiden äußeren sehr hoch und die mittlere am höchsten ist. Ein Kopf-Schulter-Muster beschreibt eine bestimmte Chart-Formation, die eine Trendumkehr von bullish zu bearish vorhersagt. Das Kopf-Schulter-Muster gilt als eines der verlässlichsten Muster zur Trendumkehr.
Was ist das Muster von Kopf und Schultern?
Was sagt Ihnen ein Kopf-Schulter-Muster?
Ein Kopf-Schulter-Muster besteht aus drei Komponenten:
- Nach langen zinsbullischen Trends steigt der Preis auf einen Höchststand und fällt anschließend ab, um eine Talsohle zu bilden. Der Preis steigt erneut, um ein zweites Hoch zu bilden, das erheblich über dem anfänglichen Höchststand liegt, und fällt erneut. Der Preis steigt ein drittes Mal, jedoch nur auf das Niveau von der erste Gipfel, bevor es wieder abfällt.
Der erste und dritte Gipfel sind Schultern, und der zweite Gipfel bildet den Kopf. Die Linie, die den ersten und den zweiten Trog verbindet, wird als Ausschnitt bezeichnet.
Ein inverses oder umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster ist auch ein zuverlässiger Indikator, der auch signalisieren kann, dass ein Abwärtstrend sich in einen Aufwärtstrend umkehren wird. In diesem Fall erreicht der Aktienkurs drei aufeinanderfolgende Tiefststände, die durch vorübergehende Rallyes voneinander getrennt sind. Von diesen ist der zweite Trog der niedrigste (der Kopf) und der erste und dritte sind etwas flacher (die Schultern). Die abschließende Rallye nach dem dritten Einbruch signalisiert, dass sich der Abwärtstrend umgekehrt hat und die Preise voraussichtlich weiter steigen werden.
Tauziehen
Die Aktienkurse sind das Ergebnis eines ständigen Tauziehens. Ob der Kurs einer Aktie steigt oder fällt, hängt direkt davon ab, wie viele Personen in einem Team sind. Diejenigen, die glauben, dass der Kurs einer Aktie steigen wird, werden Bullen genannt, und diejenigen, die glauben, dass die Aktie sinken wird, werden Bären genannt. Wenn mehr Aktionäre einer Aktie Bären sind, sinkt der Kurs, wenn sie ihre Aktien verkaufen, um Geldverluste zu vermeiden. Wenn mehr Leute zinsbullisch sind, steigt der Preis, wenn neue Investoren einkaufen, um die Gelegenheit zu nutzen.
Inverse Kopf und Schultern
Das Gegenteil eines Kopf-Schultern-Diagramms ist das umgekehrte Kopf-Schultern-Diagramm, auch Kopf-Schultern-Diagramm genannt. Es wird mit Kopf-Schultern-Diagramm umgekehrt, um Umkehrungen bei Abwärtstrends vorherzusagen. Dieses Muster wird identifiziert, wenn die Kursbewegung eines Wertpapiers die folgenden Merkmale aufweist: Der Kurs fällt auf ein Tief und steigt dann an; der Preis fällt unter den früheren Tiefpunkt und steigt dann wieder an; Endlich fällt der Preis wieder, aber nicht bis zur zweiten Talsohle. Sobald die letzte Talsohle erreicht ist, steigt der Preis in Richtung des Widerstands, der sich am oberen Ende der vorherigen Talsohlen befindet.
Die Einschränkungen von Kopf und Schultern
Wie bei allen Kartenmustern erzählen die Höhen und Tiefen des Kopf- und Schultermusters eine sehr spezifische Geschichte über den Kampf zwischen Bullen und Bären.
Der anfängliche Höhepunkt und der anschließende Rückgang repräsentieren die nachlassende Dynamik des vorherigen Aufwärtstrends. Um die Aufwärtsbewegung so lange wie möglich aufrechtzuerhalten, erholen sich die Bullen, um den Kurs über den ursprünglichen Höchststand hinaus nach oben zu treiben und ein neues Hoch (den Kopf) zu erreichen. Zu diesem Zeitpunkt ist es immer noch möglich, dass Bullen ihre Marktbeherrschung wiederherstellen und den Aufwärtstrend fortsetzen.
Wenn der Preis jedoch ein zweites Mal sinkt und einen Punkt unter dem ursprünglichen Höchststand erreicht, ist klar, dass die Bären an Boden gewinnen. Die Bullen versuchen ein weiteres Mal, den Preis nach oben zu drücken, aber es gelingt ihnen nur, das niedrigere Hoch zu erreichen, das in der anfänglichen Spitze erreicht wurde. Dieses Versäumnis, das höchste Hoch zu übertreffen, signalisiert die Niederlage der Bullen und die Übernahme der Bären, was den Preis nach unten treibt und die Umkehr vollendet.
