Anleihen sind im Allgemeinen die besten verfügbaren risikoarmen Finanzinstrumente. Obwohl sie niedrige Zinssätze erzielen, hat die Mehrheit der Anleihen den Vorteil, von der Regierung unterstützt zu werden. In Zeiten volatiler Märkte gewinnt der Reiz von Anleihen aufgrund ihrer Zuverlässigkeit an Dynamik. In der Regel suchen Anleger nach einem steilen Abschwung an den Aktienmärkten nach Sicherheit. Infolgedessen werden mehr Anleger ihr Geld in Wertpapieren wie US-Treasuries parken, die konservative und dennoch stabile Renditen erzielen.
Eine sichere Investition
Von der Regierung gesicherte Anleihen bestehen aus Schatzwechseln (T-Bills), Schuldverschreibungen und Anleihen. T-Bills sind kurzfristige US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von höchstens einem Jahr. Sie können über einen Makler, eine Bank oder direkt bei der Regierung gekauft werden. Bei Fälligkeit erhält der Käufer der T-Rechnung den vollen Betrag, der auf der Anleiheurkunde angegeben ist. Die Differenz zwischen dem Nennbetrag und dem Betrag, den der Anleihegläubiger für das Zertifikat gezahlt hat, gilt als Zinsertrag. Diese Zinsen sind von der staatlichen und lokalen Einkommensteuer befreit, nicht jedoch von der Bundeseinkommensteuer.
Schatzanweisungen haben eine längere Laufzeit; Sie werden für einen Zeitraum von zwei, drei, fünf oder zehn Jahren ausgegeben und sind fest verzinst. Besitzer von Schatzanweisungen und Anleihen erhalten alle sechs Monate Zinszahlungen. Diese Zinsen müssen als Zinserträge aus Steuererklärungen des Bundes ausgewiesen werden. Es gibt auch verschiedene Arten von Anleihen, darunter I-Anleihen, inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS) und US-Staatsanleihen wie Series EE-Anleihen. (Mehrere Faktoren wirken sich auf die steuerpflichtigen Zinsen aus, die gemeldet werden müssen. Weitere Informationen finden Sie unter Besteuerungsregeln für Anleihen .)
Ich schließe an
I-Anleihen sind von der US-Regierung gesicherte Sparanleihen. Der Unterschied zwischen diesen Anleihen und den regulären Staatsanleihen liegt im Zinsgewinn. Der für diese Anleihen verdiente Zinssatz ist eine Kombination aus zwei Zinssätzen: ein fester Zinssatz, der festgelegt wird, wenn der Anleger die Anleihe kauft, und ein halbjährlicher variabler Zinssatz, der an die aktuelle Inflationsrate gebunden ist. Der maximale Kaufpreis für eine I-Anleihe beträgt 5.000 USD pro Kalenderjahr. Die Zinsen laufen 30 Jahre nach ihrer Emission nicht mehr auf. Die Erträge aus diesen Anleihen sind von den staatlichen und lokalen Steuern befreit, und die Bundessteuern können abgegrenzt werden, bis die Anleihe entweder zurückgezahlt wird oder das Fälligkeitsdatum erreicht. Ein wesentlicher Vorteil hierbei ist, dass diese Anleihe, wenn sie zur Deckung der Bildungskosten eingelöst wird, vollständig steuerfrei ist. Wird die Anleihe jedoch innerhalb der ersten fünf Jahre zurückgezahlt, wird der Zinssatz der letzten drei Monate bestraft. (Mit ILBs wie TIPS und I-Bonds können Anleger die korrosiven Auswirkungen der Inflation eindämmen und die Portfoliodiversifikation erhöhen. Siehe Absicherung Ihrer Einsätze mit inflationsgebundenen Anleihen .)
TIPPS
Um sich vor Inflation zu schützen, können Sie auch die inflationsindexierten 1.000-Dollar-Anleihen kaufen, die als TIPS bezeichnet werden. Diese Anleihen garantieren eine bessere Inflation, da das Kapital alle sechs Monate gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst wird. Wenn also eine Inflation auftritt, steigt der Kapitalbetrag. Der Zinssatz für diese Anleihen ändert sich nie und wird beim Kauf des Wertpapiers festgelegt. Die Laufzeit dieser Anleihen beträgt fünf bis 30 Jahre. Bis zur Fälligkeit werden die Zinsen halbjährlich an die Anleger ausgezahlt.
Serie EE
Series EE-Sparbriefe unterscheiden sich darin, dass sie mit einem erheblichen Abschlag vom Nennwert ausgegeben werden und keine jährlichen Zinsen zahlen, da sie sich innerhalb der Anleihe selbst ansammeln und die Zinsen bei Fälligkeit der Anleihe ausgezahlt werden. Die Zinserträge werden vom Bund besteuert, sind jedoch von den staatlichen und lokalen Steuern befreit. Wird die Anleihe zur Finanzierung einer Hochschulausbildung eingelöst, sind die Zinsen von der Bundeseinkommensteuer befreit. TreasuryDirect hat die aktuellsten Zinssätze für alle Anleihen. (Weitere Informationen finden Sie in den Regeln zu Sparanleihen und Besteuerung von Anleihen .)
Unternehmensanleihen - von einem Unternehmen begebene langfristige Verbindlichkeiten - sind ebenfalls verzinslich. Unternehmen geben diese Anleihen aus, um die Unternehmensmittel für die Finanzierung von Großprojekten zu erhöhen. Hierbei handelt es sich um langfristige steuerpflichtige Anleihen, die aufgrund des erhöhten Ausfallrisikos den höchsten Zinssatz aller Anleihen zahlen. Der Vorteil für den Investor besteht darin, dass die Unternehmen in Zeiten finanzieller Schwierigkeiten zuerst die Anleihegläubiger und dann die kurzfristigen Gläubiger bezahlen müssen.
Wohin Sie Ihr Geld legen können
Moody's Bond Survey und Standard and Poor's können Ihnen auch bei der Entscheidung helfen, wo Sie Ihr Geld anlegen möchten. Diese Rating-Services bewerten Anleihen auf der Grundlage des Kreditrisikos des Unternehmens oder der Gemeinde, die die Anleihe emittiert. Die Qualität und Bonität des Emittenten wird durch diese Anleiheratings dargestellt. Ein erstklassiges AAA-Rating von Standard and Poor's bedeutet beispielsweise, dass die Anleihe die höchste Anlagequalität aufweist, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen bei Fälligkeit sowohl Kapital als auch Zinsen zahlen kann. Am anderen Ende des Spektrums bedeutet ein Rating von DDD, dass das Unternehmen, das die Anleihe verkauft, in Verzug ist. Hierbei handelt es sich um Junk Bonds, und das Unternehmen wird höchstwahrscheinlich weder das Kapital noch die Zinsen bei Fälligkeit an den Anleihegläubiger zurückzahlen können. Diese Arten von Anleihen mit niedrigem Rating sind mit hochverzinslichen und spekulativen Anleihen identisch, da sie das höchste Risiko aufweisen und die höchste Kapitalrendite bringen können, wenn sie bei Fälligkeit zurückgezahlt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie mögen Unternehmen Moody's Zinsanleihen? )
Anleihen lokalisieren
Die lokalen Regierungen geben auch langfristige Anleihen in Form von Kommunalanleihen aus, die "Munis" genannt werden - steuerfreie und steuerbefreite Anleihen. Diese werden von den lokalen Regierungen zur Finanzierung von öffentlichen Verbesserungsprojekten wie Straßen, Brücken und Parks verwendet. Zinserträge aus diesen Anleihen unterliegen nicht der Einkommensteuer des Bundes. Wenn Sie im Emissionsstaat der Munizipalität wohnen, sind die Zinserträge der Anleihe auch von den staatlichen und lokalen Steuern befreit. Kapitalgewinne aus diesen Anleihen sind steuerpflichtig. Obwohl diese Anleihen aufgrund steuerfreier Vorteile einen niedrigeren Zinssatz bieten als Unternehmensanleihen, könnte Munis eine höhere Rendite nach Steuern erzielen als Unternehmensanleihen. (Die Anlage in diese Anleihen kann eine steuerfreie Einnahmequelle darstellen, ist jedoch nicht ohne Risiko; siehe Grundlagen kommunaler Anleihen .)
Sie können auch eine Vielzahl von Anleihen über die Anleihen-Recherche-Websites finden und handeln. Eine gute Bezugsquelle für die Kaufentscheidung ist Standard and Poor's. Zusätzlich zu den Anleiheratings werden die Anmeldungen von Unternehmen aufgelistet, die Anleihen ausgeben. Anleger können diese Informationen bei der Suche nach den finanziell stabilsten Unternehmen verwenden.
Die Quintessenz
Investitionen in Unternehmensanleihen erfordern wie Aktien fundierte Entscheidungen. Das Herausfinden der Ratings und das Lesen der Jahresabschlüsse von Unternehmen führen zu einer zuversichtlicheren Wahl. Wenn Sie sich für Schatztitel entscheiden, sollten Sie sich mit der Rendite und der Laufzeit Ihrer Anlageentscheidung vertraut machen. Insbesondere in Zeiten hoher Unsicherheit an den Aktienmärkten ist es ratsam, ein stärkeres und stabileres Portfolio mit einer Vielzahl von Anleihen aufzubauen. (Lernen Sie die Grundbegriffe kennen, um diesen scheinbar komplexen Anlagebereich aufzuschlüsseln. Lesen Sie das ABCs Of The Bond Market .)
