Inhaltsverzeichnis
- MACD
- Relative Strength Index
- RSI gegen MACD
- Andere Überlegungen
Der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) und der RSI (Relative Strength Index) sind zwei beliebte Momentum-Indikatoren, die von technischen Analysten und Daytradern verwendet werden. Während beide Händler mit Signalen versorgen, verhalten sie sich unterschiedlich. Der Hauptunterschied besteht darin, was jeweils gemessen werden soll.
Die zentralen Thesen
- Sowohl der MACD als auch der RSI sind beliebte technische Indikatoren, die die Kursdynamik einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers nachverfolgen. Der MACD wird durch Subtrahieren des 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA berechnet und löst technische Signale aus, wenn er den Wert (Kaufen) oder überschreitet Der RSI vergleicht den Aufwärtstrend und den Abwärtstrend des Kurses eines Vermögenswerts, wobei Signale als überkauft gelten, wenn der Indikator über 70% liegt, und als überverkauft, wenn der Indikator unter 30% liegt.
MACD
Der MACD wird hauptsächlich verwendet, um die Stärke der Aktienkursbewegung zu messen. Hierzu wird die Divergenz von zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) gemessen, üblicherweise einem 12-Perioden-EMA und einem 26-Perioden-EMA. Eine MACD-Linie wird durch Subtrahieren der 26-Perioden-EMA von der 12-Perioden-EMA erstellt, und eine Linie, die eine 9-Perioden-EMA dieser Berechnung zeigt, wird über die Grunddarstellung des MACD als Histogramm aufgetragen. Eine Nulllinie liefert positive oder negative Werte für den MACD. Im Wesentlichen zeigt eine stärkere Trennung zwischen dem 12-Perioden-EMA und dem 26-Perioden-EMA eine höhere oder niedrigere Marktdynamik.
Relative Strength Index
Der RSI soll anzeigen, ob ein Markt im Verhältnis zum jüngsten Preisniveau überkauft oder überverkauft ist. Der RSI berechnet die durchschnittlichen Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum. Der Standardzeitraum beträgt 14 Zeiträume. RSI-Werte sind auf einer Skala von 0 bis 100 aufgetragen. Werte über 70 deuten darauf hin, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisniveaus überkauft ist, und Werte unter 30 deuten auf einen überverkauften Markt hin. Auf einer allgemeineren Ebene werden Werte über 50 als bullisch und Werte unter 50 als bearisch interpretiert.
RSI gegen MACD
Der RSI und der MACD sind beides Trendfolgeindikatoren, die die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnittswerten eines Wertpapierpreises anzeigen. Der MACD wird berechnet, indem der Exponential Moving Average (EMA) für 26 Perioden vom EMA für 12 Perioden subtrahiert wird. Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Ein 9-Tage-EMA des MACD, der als "Signalleitung" bezeichnet wird, wird dann über der MACD-Leitung aufgezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD die Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder verkaufen, wenn der MACD die Signallinie unterschreitet.
Der RSI soll anzeigen, ob ein Markt im Verhältnis zum jüngsten Preisniveau überkauft oder überverkauft ist. Der RSI berechnet die durchschnittlichen Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum. Der Standardzeitraum beträgt 14 Zeiträume mit Werten zwischen 0 und 100.
Der MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung im Verhältnis zu den jüngsten Hochs und Tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.
Beide Indikatoren messen die Dynamik in einem Markt, aber da sie unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal gegenteilige Hinweise. Beispielsweise könnte der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Kursen auf der Käuferseite überfordert ist, während der MACD angibt, dass der Markt seine Kaufdynamik immer noch erhöht. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung anzeigen, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).
Andere Überlegungen
Da zwei Indikatoren unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal widersprüchliche Hinweise. Beispielsweise könnte der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Kursen auf der Käuferseite überfordert ist, während der MACD angibt, dass der Markt seine Kaufdynamik immer noch erhöht. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung anzeigen, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).
Während beide als Momentum-Indikatoren gelten, misst der MACD die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung im Verhältnis zu den jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.
