In einem Bärenmarkt profitable Handelsstrategien zu finden, ist oft eine Herausforderung. Erfahrene Trader können jedoch Optionskontrakte nutzen, um in nahezu jeder Wirtschafts- oder Marktsituation zu profitieren. Ein Gewinn von Optionshändlern in einem nach unten gerichteten Markt ist der Einsatz von Put-Optionen. Unabhängig davon, ob der Kontrakt zum Schutz gekauft, als Absicherung bezeichnet oder als Spiel mit fallenden Kursen verkauft wird, hat eine Put-Option bei korrekter Verwendung mehrere Vorteile auf einem Bärenmarkt.
Absicherung des Abwärtsrisikos
Konservative Optionshändler können Put-Optionen an einem Bärenmarkt einsetzen, um sich gegen Verluste bei einer Position zu schützen, die sie derzeit besitzen, die als Long-Position bezeichnet wird. Wenn ein Händler beispielsweise 100 Aktien von ABC zu einem Preis von 50 USD pro Aktie besitzt, kann er eine Verkaufsoption mit einem Ausübungspreis von 55 USD als eine Form der Versicherung für die Investition erwerben. In diesem Szenario kann der Händler, wenn sich der Aktienkurs an einem Bärenmarkt unter 50 USD bewegt, die Verkaufsoption ausüben, einen über dem Markt liegenden Preis erzielen und einen Gewinn von 5 USD je Aktie erzielen. Zugegeben, der Kaufpreis der Put-Option, der sogenannte Aufschlag, muss in die Nettogewinnberechnung einbezogen werden.
Senkung der Anschaffungskosten mit Naked Puts
Ein risikoreicherer Handel mit potenziell hohen Gewinnen, der so genannte Naked Put, ist eine weitere Handelsstrategie für den Bärenmarkthandel. Händler haben nicht nur die Möglichkeit, eine schöne Prämie aus dem Verkauf solcher Puts zu ziehen, sondern können diese Strategie auch nutzen, um Aktien zu einem günstigen Preis zu erwerben. Angenommen, die ABC-Aktie wird mit 50 USD gehandelt und fällt auf einen Bärenmarkt. Der Händler kann einen Put-Kontrakt, der 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie entspricht, mit einem Ausübungspreis von 40 USD verkaufen und eine schöne Prämie erhalten. Wenn der Preis unter 40 USD fällt, wird der Put wahrscheinlich ausgeübt, was bedeutet, dass der Händler verpflichtet ist, 100 Aktien von ABC zu 40 USD zu kaufen. Seine Gesamtkosten für die Aktien werden angepasst, um die gesammelten Prämien einzubeziehen, was diese Strategie zu einer guten Möglichkeit macht, Aktien zu niedrigeren Preisen zu erhalten. Der Schlüssel zur Rentabilität dieses Handels liegt in der Wahrscheinlichkeit, dass sich die Aktie dreht und später zu einem höheren Preis verkauft werden kann.
Mit Vorsicht fortfahren
Bärenmärkte können sich negativ auf Portfolios auswirken. Daher kann es eine lohnende Handelsstrategie sein, in der Zwischenzeit einen Weg zu finden, um durch den Verkauf von Put-Optionen Geld zu verdienen. In der Realität sollten Händler, da Bärenmärkte oder andere Märkte unvorhersehbar sind, nur in Betracht ziehen, Put-On-Aktien zu verkaufen, deren Besitz sie letztendlich nicht stören würden. Berücksichtigen Sie die Ausübungspreise ebenfalls nur, wenn Sie den Wert zu diesem Preis sehen. Eine Strategie, nur Prämien als Gewinn einzusammeln, ist viel einfacher und sicherer durch den Verkauf von gedeckten Anrufen, insbesondere während eines Bärenmarktes.
