Eine von Unternehmen angewandte gemeinsame Trennungsstrategie umfasst die Veräußerung eines Teils der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, die zu einer neuen Unternehmenseinheit führt. Ein Unternehmen, das auch als Ausgliederung bezeichnet wird, kann ein neues Unternehmen gründen, das separate Geschäfte von der Muttergesellschaft durchführt, was sich für die Aktionäre im Hinblick auf die langfristige Rentabilität als vorteilhafter erweisen kann.
Ausgründungen können auch stattfinden, um potenzielle regulatorische Probleme mit der Muttergesellschaft zu verringern, den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens zu verbessern und / oder das Anlageportfolio des Unternehmens zu diversifizieren. Die im Zuge einer Abspaltung neu gegründete Gesellschaft wird als Tochtergesellschaft bezeichnet und befindet sich in den meisten Fällen noch im Besitz der Anteilseigner des Mutterunternehmens. Unternehmen führen eine Ausgliederung des Geschäfts durch, anstatt einen Teil des Geschäfts zu verkaufen, um eine Belastung der Unternehmensbesteuerung für die Transaktion zu vermeiden.
Wie die Muttergesellschaft bei einer Abspaltung besteuert wird
Nach dem Internal Revenue Code Section 355 können die meisten Mutterunternehmen die Besteuerung von Spin-off-Aktivitäten vermeiden, da keine Gelder im Austausch für das Eigentum bereitgestellt werden. Bei einer Abspaltung werden die Gesellschaftsanteile des Tochterunternehmens anteilig von der Muttergesellschaft an die Aktionäre verteilt. Dadurch werden dieselben Aktionäre der Muttergesellschaft Eigentümer der Tochtergesellschaft.
Bei der Gründung der Tochtergesellschaft im Rahmen einer Abspaltung wird kein Bargeld umgetauscht, und als solches werden keine gewöhnlichen Einkommens- oder Kapitalertragssteuern erhoben.
Wie die Tochtergesellschaft bei einer Abspaltung besteuert wird
Ähnlich wie die Steuervorteile der Muttergesellschaft bei einer Abspaltung kann die Tochtergesellschaft auch die Besteuerung während der Transaktion vermeiden. Da die Anteilseigner der Tochtergesellschaft anteilig anstelle von Barmitteln Aktien der Muttergesellschaft für den Verkauf der Gesellschaft erhalten, entfallen die ordentlichen Erträge und die Kapitalertragssteuern.
Stattdessen werden die Eigentümer der Muttergesellschaft durch die Übertragung von Anteilen zu Eigentümern der Tochtergesellschaft. Dies ist eine kostengünstigere Alternative als die Gewährung einer Vergütung für die neue Gesellschaft durch eine Aktiendividende.
Voraussetzungen für die Aufrechterhaltung einer steuerfreien Abspaltung
Gemäß IRC Section 355 müssen die Muttergesellschaft und die Tochtergesellschaft jedoch strenge Anforderungen erfüllen, um die steuerfreien Vorteile einer Ausgliederung zu erhalten. Eine Abspaltung bleibt ein nicht steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Muttergesellschaft die Kontrolle über mindestens 80 Prozent der stimmberechtigten und nicht stimmberechtigten Aktienklassen des neu gegründeten Unternehmens behält.
Darüber hinaus sind sowohl die Mutter- als auch die Tochtergesellschaft verpflichtet, das Engagement im Handel oder Geschäft der Unternehmen aufrechtzuerhalten, das in den fünf Jahren vor der Abspaltung geführt wurde. Eine Abspaltung darf nicht nur als Mechanismus zur Verteilung von Gewinnen oder Erträgen der Mutter- oder Tochterunternehmen verwendet werden, und die Muttergesellschaft hat in den letzten fünf Betriebsjahren möglicherweise nicht in ähnlicher Weise die Kontrolle über das Tochterunternehmen erlangt. Wenn das Mutter- oder Tochterunternehmen die in IRC-Abschnitt 355 festgelegten Anforderungen nicht erfüllt, gilt eine Abspaltung zu den geltenden Körperschaftsteuersätzen als für beide Parteien steuerpflichtig.
