Hebel werden auf den globalen Märkten häufig eingesetzt, um nicht nur physische Vermögenswerte wie Immobilien oder Automobile zu erwerben, sondern auch um finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Devisen oder Devisen zu handeln.
Der Forex-Handel von Privatanlegern ist in den letzten Jahren dank der Verbreitung von Online-Handelsplattformen und der Verfügbarkeit billiger Kredite erheblich gewachsen. Der Einsatz von Hebel im Handel wird oft mit einem zweischneidigen Schwert verglichen, da hierdurch sowohl Gewinne als auch Verluste erhöht werden. Dies gilt insbesondere für den Devisenhandel, bei dem ein hohes Maß an Hebelwirkung die Norm ist. Die Beispiele im nächsten Abschnitt veranschaulichen, wie Hebeleffekte die Renditen sowohl für profitable als auch für unrentable Trades erhöhen.
Beispiele für Forex Leverage
Nehmen wir an, Sie sind ein in den USA ansässiger Investor und haben ein Konto bei einem Online-Forex-Broker. Ihr Broker bietet die in den USA maximal zulässige Hebelwirkung für Hauptwährungspaare von 50: 1. Dies bedeutet, dass Sie für jeden eingezahlten Dollar 50 USD einer Hauptwährung handeln können. Sie setzen 5.000 USD als Margin ein, was die Sicherheit oder das Eigenkapital Ihres Handelskontos darstellt. Dies impliziert, dass Sie anfänglich maximal 250.000 USD (5.000 x 50 USD) in Währungshandelspositionen platzieren können. Dieser Betrag wird offensichtlich in Abhängigkeit von den von Ihnen erzielten Gewinnen oder Verlusten schwanken (Hinweis: Dies und die folgenden Beispiele verstehen sich vor Abzug von Provisionen, Zinsen und anderen Gebühren).
Beispiel 1 : Long USD / Short Euro. Handelsbetrag = EUR 100.000
Angenommen, Sie haben den oben genannten Handel mit einem Wechselkurs von EUR 1 = USD 1, 3600 (EUR / USD = 1, 36) eingeleitet, da Sie die europäische Währung bärisch sehen und erwarten, dass dieser kurzfristig sinken wird.
Hebel : Ihr Hebel in diesem Trade liegt bei etwas mehr als 27: 1 (USD 136.000 / USD 5.000 = 27, 2).
Pip-Wert : Da der Euro mit vier Nachkommastellen notiert ist, entspricht jede „Pip“ - oder Basispunktbewegung im Euro einem Hundertstel von 1% oder 0, 01% des gehandelten Betrags der Basiswährung. Der Wert jedes Pip wird in USD ausgedrückt, da dies die Gegenwährung oder die Quotierungswährung ist. In diesem Fall ist jeder Pip, basierend auf dem gehandelten Währungsbetrag von 100.000 €, 10 USD wert. (Wenn der gehandelte Betrag 1 Million € gegenüber dem USD betrug, wäre jeder Pip 100 $ wert.)
Stop-Loss : Während Sie die Gewässer im Hinblick auf den Devisenhandel testen, setzen Sie einen engen Stop-Loss von 50 Pips auf Ihre Long-Position in USD / Short-Position in EUR. Das heißt, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird, beträgt Ihr maximaler Verlust 500 USD.
Gewinn / Verlust : Glücklicherweise haben Sie Anfängerglück und der Euro fällt innerhalb weniger Tage nach Beginn des Handels auf einen Stand von EUR 1 = USD 1, 3400. Sie schließen die Position mit einem Gewinn von 200 Pips (1, 3600 - 1, 3400), was USD 2.000 (200 Pips x USD 10 pro Pip) entspricht.
Forex Math : Konventionell verkauften Sie knapp 100.000 € und erhielten 136.000 $ in Ihrem Eröffnungsgeschäft. Als Sie den Trade schlossen, kauften Sie den gekauften Euro zu einem günstigeren Kurs von 1, 3400 zurück und zahlten 134.000 US-Dollar für 100.000 Euro. Die Differenz von 2.000 USD entspricht Ihrem Bruttogewinn.
Hebelwirkung : Durch den Einsatz von Hebelwirkung konnten Sie eine 40% ige Rendite auf Ihre anfängliche Investition von 5.000 USD erzielen. Was wäre, wenn Sie nur die 5.000 USD gehandelt hätten, ohne einen Hebel einzusetzen? In diesem Fall hätten Sie nur den Euro-Gegenwert von 5.000 USD oder 3.676, 47 EUR (5.000 USD / 1.3600 USD) gekürzt. Der wesentlich geringere Betrag dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur USD 0, 36764 wert ist. Die Schließung der Short-Position in Euro bei 1, 3400 hätte daher zu einem Bruttogewinn von 73, 53 USD (200 Pips x 0, 36764 USD pro Pip) geführt. Durch den Einsatz von Hebeleffekten haben sich Ihre Renditen genau um das 27, 2-fache (USD 2.000 / USD 73, 53) oder den im Handel verwendeten Hebeleffekt erhöht.
Beispiel 2 : Short USD / Long Japanischer Yen. Handelsbetrag = USD 200.000
Der Gewinn von 40% bei Ihrem ersten gehebelten Forex-Handel hat Sie dazu gebracht, noch mehr zu handeln. Sie lenken Ihre Aufmerksamkeit auf den japanischen Yen (JPY), der bei 85 zum USD handelt (USD / JPY = 85). Sie gehen davon aus, dass der Yen gegenüber dem USD zulegen wird, sodass Sie eine Short-Position in USD / Long-Position in Höhe von USD 200.000 eingehen. Der Erfolg Ihres ersten Handels hat Sie dazu veranlasst, einen größeren Betrag zu handeln, da Sie jetzt USD 7.000 als Margin auf Ihrem Konto haben. Dies ist zwar wesentlich höher als bei Ihrem ersten Trade, aber Sie können sich sicher sein, dass Sie immer noch den Maximalbetrag von USD 350.000 (basierend auf einem Hebel von 50: 1) einhalten.
Hebelwirkung : Ihre Hebelwirkung für diesen Trade beträgt 28, 57 (USD 200.000 / USD 7.000).
Pip-Wert : Der Yen wird auf zwei Stellen nach dem Komma notiert, sodass jeder Pip in diesem Trade 1% des in der Notierungswährung ausgedrückten Basiswährungsbetrags oder 2.000 Yen wert ist.
Stop-Loss : Sie haben für diesen Trade einen Stop-Loss in Höhe von JPY 87 zum USD festgelegt, da der Yen ziemlich volatil ist und Sie nicht möchten, dass Ihre Position durch zufälliges Rauschen gestoppt wird.
Denken Sie daran, dass Sie einen Long-Yen- und einen Short-USD-Kurs haben. Sie möchten also, dass der Yen gegenüber dem USD steigt, was bedeutet, dass Sie Ihre Short-USD-Position mit weniger Yen glattstellen und die Differenz einkassieren können. Wenn Ihr Stop-Loss jedoch ausgelöst wird, ist Ihr Verlust erheblich: 200 Pips x 2.000 Yen pro Pip = 400.000 JPY / 87 = 4.597, 70 USD.
Gewinn / Verlust : Leider führen Berichte über ein neues Konjunkturpaket, das von der japanischen Regierung vorgestellt wurde, zu einer raschen Abschwächung des Yen, und Ihr Stop-Loss wird einen Tag nach der Einführung des langen JPY-Handels ausgelöst. In diesem Fall beträgt Ihr Verlust, wie bereits erläutert, 4.597, 70 USD.
Devisenmathematik : Konventionell sieht die Mathematik so aus:
Eröffnungsposition: Short USD 200.000 @ USD 1 = JPY 85, dh + JPY 17 Millionen
Schlussposition: Die Auslösung des Stop-Loss führt zu einer Short-Position in Höhe von USD 200.000, die bei USD 1 = JPY 87, dh - JPY 17, 4 Mio., gedeckt ist
Die Differenz von JPY 400.000 ist Ihr Nettoverlust, der sich bei einem Wechselkurs von 87 auf USD 4.597, 70 beläuft.
Hebelwirkung : In diesem Fall hat die Hebelwirkung Ihren Verlust vergrößert, der sich auf etwa 65, 7% Ihrer Gesamtmarge von USD 7.000 beläuft. Was wäre, wenn Sie nur USD 7.000 gegenüber dem Yen gekürzt hätten (@ USD1 = JPY 85), ohne einen Hebel einzusetzen? Der geringere Betrag dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur JPY 70 wert ist. Der bei 87 ausgelöste Stop-Loss hätte zu einem Verlust von JPY 14.000 (200 Pips x JPY 70 pro Pip) geführt. Wenn Sie den Hebel einsetzen, vergrößert sich Ihr Verlust genau um das 28, 57-fache (400.000 JPY / 14.000 JPY) oder den Betrag des im Handel verwendeten Hebels.
Tipps beim Einsatz von Leverage im Devisenhandel
Die Aussicht, große Gewinne zu erwirtschaften, ohne zu viel von Ihrem eigenen Geld abzuwerfen, mag verlockend sein. Denken Sie jedoch immer daran, dass ein zu hoher Hebel dazu führen kann, dass Sie Ihr Hemd verlieren und vieles mehr. Ein paar Sicherheitsvorkehrungen, die von professionellen Händlern angewendet werden, können dazu beitragen, die Risiken des Devisenhandels mit Hebeleffekten zu mindern:
- Bedecken Sie Ihre Verluste. Wenn Sie eines Tages große Gewinne mitnehmen möchten, müssen Sie zuerst lernen, wie Sie Ihre Verluste klein halten. Beschränken Sie Ihre Verluste auf ein überschaubares Maß, bevor sie außer Kontrolle geraten und Ihr Eigenkapital drastisch gefährden. Verwenden Sie strategische Stopps. Strategische Stopps sind im Forex-Markt rund um die Uhr von größter Bedeutung. Hier können Sie schlafen gehen und am nächsten Tag aufwachen und feststellen, dass Ihre Position durch einige Hundert Pips nachteilig beeinflusst wurde. Stopps können nicht nur verwendet werden, um die Verluste zu begrenzen, sondern auch, um die Gewinne zu schützen. Gehen Sie nicht über den Kopf. Versuchen Sie nicht, aus einer Verlustposition auszusteigen, indem Sie auf diese Position verdoppeln oder einen Durchschnitt bilden. Die größten Handelsverluste sind aufgetreten, weil ein Schurkenhändler an seinen Waffen festhielt und eine Verlustposition aufbaute, bis sie so groß wurde, dass sie mit einem katastrophalen Verlust abgewickelt werden musste. Die Ansicht des Händlers mag irgendwann richtig gewesen sein, aber es war im Allgemeinen zu spät, um die Situation zu verbessern. Es ist weitaus besser, Ihre Verluste zu reduzieren und Ihr Konto am Leben zu erhalten, um an einem anderen Tag handeln zu können, als auf ein unwahrscheinliches Wunder zu hoffen, das einen großen Verlust rückgängig macht. Verwenden Sie einen Hebel, der Ihrem Komfortlevel entspricht. Ein Hebel von 50: 1 bedeutet, dass eine negative Bewegung von 2% Ihr gesamtes Eigenkapital oder Ihre gesamte Marge zunichte machen könnte. Wenn Sie ein relativ vorsichtiger Investor oder Trader sind, setzen Sie einen niedrigeren Hebel ein, mit dem Sie vertraut sind, vielleicht 5: 1 oder 10: 1.
Die Quintessenz
Während das hohe Maß an Hebelwirkung, das dem Forex-Handel innewohnt, die Renditen und Risiken erhöht, zeigen unsere Beispiele, dass Sie durch die Anwendung einiger Vorsichtsmaßnahmen, die von professionellen Händlern angewendet werden, dazu beitragen können, diese Risiken zu mindern und Ihre Chancen auf eine Renditesteigerung zu verbessern. Weitere Informationen zum Forex-Hebel finden Sie unter "Forex-Hebel: Ein zweischneidiges Schwert".
