Was ist eine Pauschalempfehlung?
Eine pauschale Empfehlung ist eine Empfehlung, die von einem Finanzfachmann oder einer Finanzinstitution an alle Kunden gesendet wird, ein bestimmtes Wertpapier oder Produkt zu kaufen oder zu verkaufen, unabhängig davon, ob das jeweilige Asset mit ihren Anlagezielen oder der Risikotoleranz vereinbar ist.
Die zentralen Thesen
- Eine pauschale Empfehlung ist eine Empfehlung an alle Kunden, ein bestimmtes Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Diese sind in der Regel nicht gut beraten, da Anleger unterschiedliche Risikoprofile und Umstände haben. Das Ziel ist normalerweise, die Kunden darauf aufmerksam zu machen, dass eine Aktie in naher Zukunft eine große Bewegung machen wird.
Pauschale Empfehlung erklärt
In der Regel gibt eine pauschale Empfehlung Auskunft darüber, ob eine bestimmte Aktie oder ein bestimmter Sektor gekauft oder verkauft werden soll. Das Ziel könnte sein, Kunden darauf aufmerksam zu machen, dass die Recherche des Finanzfachmanns oder der Institution darauf hindeutet, dass die betreffende Aktie oder der betreffende Sektor wahrscheinlich eine große Bewegung in eine bestimmte Richtung vollziehen wird. Wenn dieser angekündigte Schritt nach oben zeigt, halten es Anleger möglicherweise für ratsam, Aktien oder Fonds zu kaufen, um daraus Kapital zu schlagen. Wenn die geplante Bewegung nach unten geht, wird ihnen möglicherweise empfohlen, ein bestimmtes Wertpapier zu verkaufen oder zu versuchen, eine Leerverkaufsstrategie umzusetzen.
Pauschalempfehlungen berücksichtigen nicht das Risikoprofil, den Zeithorizont oder die Anlageziele eines Anlegers.
Die Kommunikation mit Kunden über eine pauschale Empfehlung ist in der Regel nicht ratsam, da die Empfänger unterschiedliche Anlageprofile haben. Ein Rentner, der es sich nicht leisten kann, viel Geld zu verlieren, und ein junger Experte mit einer viel höheren Risikobereitschaft könnten beispielsweise die Empfehlung erhalten, in eine spekulative Aktie zu investieren. Während der junge Berufstätige möglicherweise das mit ihm verbundene höhere Risiko tolerieren kann, besteht für den Rentner die Gefahr, dass er einen Teil der Ersparnisse verliert, die sich über Jahre angesammelt haben, und es könnte schwierig sein, sie aufgrund ihres begrenzten Zeithorizonts wieder aufzufüllen.
Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), die die Finanzberater reguliert, verbietet pauschale Empfehlungen.
Der Empfänger einer Pauschalempfehlung sollte sorgfältig prüfen, wie sie mit seinen Anlagezielen und seiner Risikotoleranz in Einklang steht, und seine eigenen Untersuchungen durchführen, bevor er darauf reagiert.
