Das Risiko, das ein Anleger eingeht, ist für den gesamten Anlageprozess von grundlegender Bedeutung. Trotzdem verstehen Anleger dieses Problem häufig falsch, und sowohl Broker als auch Anleger können viel zu wenig Zeit damit verbringen, angemessene Risikostufen zu ermitteln.
Es gibt unzählige Artikel, Bücher und Tortendiagramme, die sich mit der Kategorisierung von Risiken für praktische Anlagezwecke befassen. Viele Anleger haben diese Literatur jedoch noch nie gesehen oder verstehen sie zum Zeitpunkt der Anlage nicht. Infolgedessen kreuzen viele Leute "mittleres Risiko" auf einem Formular an und denken verständlicherweise, dass irgendwo zwischen den beiden Extremen "ungefähr das Richtige sein sollte".
Dies ist jedoch nicht der Fall, da Produkte häufig als Produkte mit mittlerem oder niedrigem Risiko falsch dargestellt werden. Darüber hinaus hängt die geeignete Kategorie für einen Anleger von mehreren Faktoren ab, wie z. B. Alter, Risikobereitschaft und Höhe des Vermögens des Anlegers. Wir stellen Ihnen das Portfoliorisiko vor und zeigen Ihnen, wie Sie sicherstellen können, dass Sie nicht mehr Risiken eingehen, als Sie denken. (Weitere Informationen finden Sie unter Ermitteln des Risikos und der Risikopyramide .)
Wie funktioniert das in der Praxis? Sehr wenige Menschen sind wirklich risikoreiche Anleger. Ein All-Equity-Portfolio ist daher für die meisten weder geeignet noch wünschenswert. Ermessensspielräume können durchaus in die Börse gesteckt werden, aber selbst wenn Sie dieses Geld nicht zum Überleben benötigen, kann es schwierig sein, zu sehen, dass überschüssige Gelder mit einem Kursverfall einhergehen.
Unabhängig von der Höhe ihres verfügbaren Einkommens sind viele Menschen daher zufriedener mit einem ausgewogenen Portfolio, das eine konstante Performance erzielt, als mit einem Portfolio mit höherem Risiko, das entweder in die Höhe schnellen oder den Tiefpunkt erreichen kann. Ein Portfolio mit mittlerem bis niedrigem Risiko, das zu 20% bis 60% aus Aktien besteht, ist für die meisten Menschen die optimale Bandbreite. Ein All-the-Eggs-in-One-Basket-Portfolio mit über 75% Aktien eignet sich nur für wenige. (Weitere Informationen zur Portfoliokonstruktion und -diversifikation finden Sie unter Die Bedeutung der Diversifikation und Ein Leitfaden zur Portfoliokonstruktion .)
Das Grundlegendste, was zu verstehen ist, ist, dass der Anteil eines Portfolios, der in Aktien investiert wird, der Schlüsselfaktor für die Bestimmung seines Risikoprofils ist. In den meisten Quellen wird ein risikoarmes Portfolio angegeben, das sich aus 15-40% Aktien zusammensetzt. Das mittlere Risiko liegt zwischen 40 und 60%. Ein hohes Risiko besteht in der Regel ab 70%. In jedem Fall besteht der Rest des Portfolios aus risikoärmeren Anlageklassen wie Anleihen, Geldmarktfonds, Immobilienfonds und Barmitteln.
Einige Verkäufer schieben ihr Glück… und Ihre! Es gibt einige Firmen und Berater, die möglicherweise ein Portfolio mit höherem Risiko vorschlagen. Es ist theoretisch möglich, dass ein Portfolio so gut verwaltet wird, dass es hauptsächlich aus Aktien besteht und ein mittleres Risiko aufweist. In der Realität kommt dies jedoch nicht sehr häufig vor und der Prozentsatz der Aktien im Gesamtportfolio zeigt das Risikoniveau ziemlich zuverlässig.
Wenn Ihre Anlagen jemals um 20-30% an Wert verlieren, handelt es sich in der Regel um eine risikoreiche Anlage. Es ist daher auch möglich, das Risikoniveau zu messen, indem Sie den Maximalbetrag betrachten, den Sie mit einem bestimmten Portfolio verlieren könnten.
Dies ist offensichtlich, wenn Sie sich eine sicherere Anlage wie einen Rentenfonds ansehen. Im schlimmsten Fall kann es um etwa 10% fallen. Auch hier gibt es Extreme, wenn es mehr ist, aber im Großen und Ganzen sind die Schwankungen viel geringer als bei Aktien.
Warum haben die Menschen dann ein höheres Risiko als sie wollen? Ein potenzielles Problem ist, dass die Branche häufig mehr Geld mit dem Verkauf von Vermögenswerten mit höherem Risiko verdient, was die Versuchung für Berater schafft, diese zu empfehlen. (Weitere Informationen finden Sie unter Handelt Ihr Broker in Ihrem besten Interesse? )
Anleger werden außerdem leicht von den enormen Erträgen in Versuchung geführt, die auf den Bullenmärkten erzielt werden können. Sie neigen dazu, sich keine Gedanken über mögliche Verluste zu machen, und es kann davon ausgegangen werden, dass ihre Fondsmanager und Broker die Möglichkeit haben, Verluste zu minimieren oder zu verhindern.
Trotz des potenziellen Aufwärtstrends, wenn die Aktienmärkte fallen, fallen die meisten aktienbasierten Anlagen mit. Aus diesem Grund besteht die wichtigste und zuverlässigste Möglichkeit, Verluste und böse Überraschungen zu vermeiden darin, die grundlegenden Regeln für die Vermögensallokation einzuhalten und niemals mehr Geld in den Aktienmarkt zu stecken, als dem für Sie angemessenen Risikograd entspricht. (Weitere Informationen finden Sie unter Erreichen einer optimalen Asset Allocation und Asset Allocation-Strategien .)
Die Risikoteilungslinien sind klar genug Wenn es eine Sache gibt, die Anleger richtig machen müssen, ist es die Entscheidung darüber, wie viel an die Börse geht, im Gegensatz zu sichereren und weniger volatilen Anlagen. Es gibt wirklich klare Trennlinien zwischen den Kategorien hohes, mittleres und niedriges Risiko. Wenn Sie sicherstellen, dass das Risikoniveau Ihres Portfolios Ihrem gewünschten Risikoniveau entspricht, sind Sie auf dem richtigen Weg.
