Retracement vs. Reversal: Ein Überblick
Die meisten von uns haben sich gefragt, ob ein Kursrückgang einer Aktie, die wir halten, langfristig ist oder nur ein Schluckauf am Markt. Einige von uns haben in einer solchen Situation Aktien verkauft, nur um wenige Tage später neue Höchststände zu erreichen. Dieses Szenario kann frustrierend und allzu häufig sein. Obwohl dies nicht vollständig vermieden werden kann, werden Sie eine Verbesserung Ihrer Leistung feststellen, wenn Sie wissen, wie Retracements richtig identifiziert und getauscht werden.
Die zentralen Thesen
- Retracements sind vorübergehende Preisumkehrungen, die innerhalb eines größeren Trends stattfinden. Die Retracements in einem Aufwärtstrend sind durch höhere Tiefs und höhere Hochs gekennzeichnet. Eine Umkehrung erfolgt hingegen dann, wenn der Trend die Richtung ändert. Bei einer Umkehrung dürfte sich der Preis in fortsetzen Umkehrungen sind oft durch gegensätzliche Muster wie Doppelspitzen gekennzeichnet.
Retracement
Retracements sind temporäre Preisumkehrungen, die innerhalb eines größeren Trends stattfinden. Der Schlüssel hierbei ist, dass diese Preisumkehrungen nur vorübergehend sind und keine Änderung des größeren Trends anzeigen.
Beachten Sie, dass der in der folgenden Grafik gezeigte langfristige Trend trotz der Retracements immer noch intakt ist. Der Kurs der Aktie steigt weiter. Wenn der Preis steigt, erreicht er ein neues Hoch, und wenn er fällt, beginnt er zu steigen, bevor er das vorherige Tief erreicht. Diese Bewegung ist einer der Grundsätze eines Aufwärtstrends, in dem es höhere Hochs und höhere Tiefs gibt. Währenddessen ist der Trend aufwärts.
Erst wenn ein Aufwärtstrend ein niedrigeres Tief und ein niedrigeres Hoch erzeugt, wird der Trend in Frage gestellt und es könnte sich eine Umkehr bilden.
Umkehrung
Eine Umkehrung ist hingegen der Fall, wenn der Preistrend eines Vermögenswerts die Richtung ändert. Dies bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum in diese Richtung tendieren wird. Diese Richtungsänderungen können nach einem Abwärtstrend nach oben oder nach einem Aufwärtstrend nach unten erfolgen.
Meistens ist die Änderung eine große Preisverschiebung. Es kann jedoch zu Rückschlägen kommen, bei denen der Preis die vorherige Richtung wiedererlangt. Es ist nicht sofort erkennbar, ob eine vorübergehende Preiskorrektur ein Rückzug oder die Fortsetzung der Umkehrung ist. Die Änderung kann eine plötzliche Verschiebung sein oder es kann Tage, Wochen oder sogar Jahre dauern, bis sie eintritt.
Der gleitende Durchschnitt (MA) und die Trendlinien helfen den Händlern, Umkehrungen zu erkennen. Intraday-Umkehrungen sind für Day-Trader wichtig, aber bei längerem Halten von Fonds oder Anlegern können Änderungen über Monate oder Quartale im Vordergrund stehen. Wie in der Abbildung unten gezeigt, müssen Händler, wenn der Preis unter die MA oder eine gezogene Trendlinie fällt, auf eine mögliche Umkehr achten.
Trendumkehr im Preischart. Investopedia
Das Diagramm zeigt, dass sich der Kurs des Vermögenswerts in einem Aufwärtstrend bewegt, da er höhere Hochs und höhere Tiefs erzielt. Der Preis fällt unter die Trendlinie und fällt auf ein niedrigeres Tief. Der Vermögenswert zieht sich zurück, setzt sich aber im Abwärtstrend fort. Sobald der Kurs beginnt, höhere Hochs und Tiefs zu erreichen, signalisiert dies eine Umkehr nach oben.
Besondere Überlegung
Es ist wichtig zu wissen, wie man ein Retracement von einer Stornierung unterscheidet. Es gibt verschiedene wesentliche Unterschiede zwischen den beiden, die Sie bei der Klassifizierung einer Preisbewegung berücksichtigen sollten:
| Faktor | Retracement | Umkehrung |
| Volumen | Gewinnmitnahmen von Einzelhändlern (Small Block Trades) | Institutioneller Verkauf (große Blockgeschäfte) |
| Geldfluss | Kaufinteresse während des Rückgangs | Sehr geringes Kaufinteresse |
| Diagrammmuster | Wenige, wenn überhaupt, Umkehrmuster - normalerweise auf Kerzen beschränkt | Mehrere Umkehrmuster - normalerweise Chartmuster (Double Top) |
| Kurzes Interesse | Keine kurzfristigen Zinsänderungen | Steigendes Short-Interesse |
| Zeitrahmen | Kurzfristige Umkehrung, die nicht länger als ein bis zwei Wochen dauert | Langfristige Umkehrung, die länger als ein paar Wochen anhält |
| Grundlagen | Keine Änderung der Grundlagen | Änderung oder Spekulation einer Änderung der Fundamentaldaten |
| Letzte Aktivität | Tritt normalerweise direkt nach großen Gewinnen auf | Kann jederzeit passieren, auch während sonst regulären Handels |
| Kerzenhalter | "Indecision" -Kerzen - diese haben typischerweise lange Decken und Böden (Kreisel) | Umkehrkerzen - dazu gehören Engulfing, Soldaten und andere ähnliche Muster |
Denken Sie beim Durchsehen der obigen Tabelle daran, dass sich die Meldung von kurzfristigen Zinsen verzögert, sodass es je nach Zeitrahmen schwierig sein kann, dies mit Sicherheit zu sagen.
Die obige Grafik lässt sich zusammenfassen, indem man sagt, dass Retracements eine Fülle von Unentschlossenheit in ihren Bewegungen aufweisen und Umkehrungen maßgebliche Aktionen anzeigen. Bei einem Pullback ist die Lautstärke möglicherweise niedrig, bei einer Umkehrung jedoch eher hoch. Ersteres ist passiv; Letzteres ist aggressiv. Höhere Tiefs und höhere Hochs kennzeichnen Retracements in einem Aufwärtstrend, während Umkehrungen häufig durch entgegengesetzte Muster gekennzeichnet sind, wie Doppelspitzen - zwei ähnliche Hochs und dann ein neues Tief - oder Kopf- und Schultermuster - niedrigeres Hoch, gefolgt von einem niedrigeren niedrig. Sogar die kurzfristigen Bewegungen, die von einzelnen Kerzen reflektiert werden, sind beim Retracement oft zögerlicher, während die Kerzen, die sich bilden, wenn sich ein Aufwärtstrend umkehrt, in der Regel sehr lang sind und viel Bewegung und Dynamik aufweisen.
Warum ist es so wichtig, Retracements zu erkennen? Wann immer ein Preis nachgibt, stehen die meisten Händler und Investoren vor einer schwierigen Entscheidung. Sie haben drei Möglichkeiten:
- Halten Sie während des Ausverkaufs an, was zu großen Verlusten führen kann, wenn sich das Retracement als größere Trendwende herausstellt. Verkaufen Sie und kaufen Sie erneut, wenn sich der Preis erholt, was zweifelsohne zu einer Verschwendung von Provisionen und Spreads führt, und möglicherweise auch führen zu einer verpassten Gelegenheit, wenn sich der Preis stark erholt. Ständig verkaufen, was zu einer verpassten Gelegenheit führen kann, wenn sich der Preis erholt.
Indem Sie die Bewegung korrekt als Retracement oder als Umkehrung identifizieren, können Sie Kosten senken, Verluste begrenzen und Gewinne erhalten.
Geltungsbereich bestimmen
Sobald Sie wissen, wie Sie Retracements identifizieren, können Sie lernen, wie Sie deren Umfang bestimmen.
Fibonacci Retracements sind hervorragende Werkzeuge zur Berechnung des Umfangs eines Retracements. Verwenden Sie das Fibonacci-Retracement-Tool, das in den meisten Chart-Programmen verfügbar ist, um eine Linie von oben nach unten für die aktuelle Impulswelle zu zeichnen.
Fibonacci Retracement
Retracements zwischen 23% und 78% der vorherigen Impulswelle sind häufig. Das bedeutet nicht, dass die Aktie um 23% fällt. Stattdessen bedeutet dies, dass die Aktie, wenn sie kürzlich von 10 USD auf 5 USD gewechselt ist, häufig mindestens 23% dieser 5 USD - oder 1, 15 USD - rückverfolgt. Zu diesem Zeitpunkt ist der Trend immer noch aufwärts gerichtet, vorausgesetzt, dass 15 USD ein neues Hoch und 10 USD das jüngste Tief waren. Wenn der Preis höher als 10 USD springt, ist der Aufwärtstrend immer noch intakt, wenn er steigt und ein neues Hoch erreicht. Wenn es nicht über $ 15 steigt und wieder fällt, kann es Zeit sein, auszusteigen.
Drehpunktebenen werden häufig auch verwendet, um den Umfang eines Retracements zu bestimmen. Da sich der Preis häufig in der Nähe des Stütz- und Widerstandsniveaus des Drehpunkts umkehrt, wenn der Preis über diesen Punkt hinaus anhält, deutet dies auf einen starken Trend hin, während Abwürgen und Umkehren das Gegenteil bedeuten. Pivot-Punkte werden in der Regel von Day-Tradern verwendet und verwenden die gestrigen Kurse, um Bereiche des Unterstützungswiderstands für den nächsten Handelstag anzugeben.
Wenn die Haupttrendlinien, die den größeren Trend unterstützen, bei hohem Volumen unterbrochen werden, ist eine Umkehrung am wahrscheinlichsten. Chartmuster und Candlesticks werden häufig in Verbindung mit diesen Trendlinien verwendet, um Umkehrungen zu bestätigen.
Das folgende Diagramm zeigt dies in Aktion. Ein Abwärtstrend ist zu verzeichnen, doch dann erholen sich die Kurse oberhalb der Trendlinie. Zu diesem Zeitpunkt hatte der Preis bereits ein höheres Tief erreicht. Nach dem Ausbruch gibt es ein kleines Retracement, aber dann drückt der Preis bei starkem Volumen höher. Diese Bewegung ist nicht länger ein Retracement in einem Abwärtstrend, vielmehr hat die Welle den Abwärtstrend umgekehrt, und der Trend ist jetzt aufwärts.
Umgang mit falschen Signalen
Sogar ein Retracement, das alle in der obigen Tabelle aufgeführten Kriterien erfüllt, kann sich mit sehr geringer Warnung in eine Umkehrung verwandeln. Der beste Weg, sich gegen eine solche Umkehrung zu schützen, ist die Verwendung von Stop-Loss-Orders.
Im Idealfall möchten Sie das Risiko eines Austritts während eines Retracements verringern und dennoch in der Lage sein, eine Stornierung umgehend zu beenden. Wegschleichen erfordert Übung, und es ist unmöglich, die ganze Zeit Recht zu haben. Manchmal ist das, was wie eine Umkehrung aussieht, ein Retracement, und das, was wie ein Retracement aussieht, ist am Ende eine Umkehrung.
Unterscheiden Sie als Trader zwischen Retracements und Reversals. Ohne dieses Wissen laufen Sie Gefahr, zu früh auszusteigen und Gelegenheiten zu verpassen, Positionen zu verlieren oder Geld zu verlieren und Geld für Provisionen / Spreads zu verschwenden. Indem Sie die technische Analyse mit einigen grundlegenden Identifizierungsmaßnahmen kombinieren, können Sie sich vor diesen Risiken schützen und Ihr Handelskapital besser nutzen.
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