Die Charles Schwab Corp. (SCHW) zählt mit 11, 3 Millionen Konten und über 7% der 45 Billionen US-Dollar, die den Menschen in den USA für Investitionen zur Verfügung stehen, zu den führenden Anbietern im Beratungsgeschäft. Jetzt führt das Finanzdienstleistungsunternehmen branchenweit bedeutende Veränderungen an, indem es beschließt, eine monatliche Pauschalgebühr für seinen Robo-Advisor zu erheben, genau wie Netflix Inc. (NFLX) und Spotify Technology SA (SPOT) monatliche Gebühren für ihre Verbraucherdienste erheben. Es wird erwartet, dass die Abkehr von der Erhebung direkter Gebühren für Finanzberatung branchenweit zu einer Welligkeit führt, die von verschiedenen Branchenexperten und Marktbeobachtern erwartet wird.
Schwabs New Subscription Service
- Einmalige Gebühr von 300 USD für die Planung eines monatlichen Abonnements von 30 USD für alle Anlageklassen von 360 USD pro Jahr nach dem ersten Jahr
Neuer Service für 360 USD pro Jahr
Schwab führt einen monatlichen Abonnement-Service für seinen Hybrid-Robo-Advisor ein, eine Anlageform, die bei Millennials, die konkurrierende Plattformen wie Robinhood und Wealthfront nutzen, weit verbreitet ist. Anstelle der früheren vermögensbasierten Gebühr von 0, 28% AUM berechnet Schwab jetzt eine anfängliche einmalige Gebühr von 300 USD für die Planung und ein monatliches Abonnement von 30 USD, das sich bei höheren Vermögenswerten nicht ändert. Für diejenigen, die sich bei Schwab Intelligent Portfolios Premium zum Jahrespreis von 360 USD nach dem ersten Jahr anmelden, erhalten sie von einem zertifizierten Finanzplaner unabhängig vom Wert ihres Portfolios Zugriff auf die Anlageverwaltung, einen Finanzplan und eine uneingeschränkte Anleitung. Der Service bietet auch Tools, mit denen Kunden Ziele festlegen, Risiken definieren, Steuern minimieren, für das College sparen, ein Haus finanzieren, Schulden verwalten usw. können.
Jason Zweig, ein Investing-Kolumnist des Wall Street Journal, argumentiert, dass das alte Asset-under-Management-Modell, das hohe jährliche Gebühren basierend auf der Portfoliogröße erheben kann, die Massen dazu veranlasste, zu glauben, dass Investieren „geheimnisvoll und teuer ist, während Finanzplanung banal ist und unwichtig. “In letzter Zeit sind die Gebühren für das Investmentmanagement jedoch zurückgegangen, und laut Branchenexperten hat sich der Rat eines erfahrenen Finanzplaners als„ Wunder für Ihr Vermögen “erwiesen.
"Schwabs Schritt sollte eine Schockwelle durch den Markt schicken: Finanzplanung ist die Dienstleistung, für die es sich lohnt, mehr zu bezahlen, während das Investmentmanagement nahezu kostenlos sein sollte", sagte Zweig.
Welligkeitseffekt
Die Größe und der Einfluss von Schwab auf die Privatanlegergemeinde könnten andere Unternehmen ermutigen, ihren Ansatz zu ändern.
"Wir werden auf diesen Tag zurückblicken und sagen, dass es eine enorme Veränderung in unserem Geschäft war", sagte Gavin Spitzner, Präsident des Branchenberaters Wealth Consulting Partners, zu Investment News. Er berichtet von Schwabs jüngster Ankündigung aus dem Jahr 1975, als die Deregulierung der Provisionen die Schaffung von Discount-Brokern wie Schwab selbst ermöglichte.
Tatsächlich haben bereits andere Unternehmen in der Branche das Abonnementgebührenmodell übernommen, darunter Berater des XY Planning Network und der Cetera Financial Group pro Investment News.
Weitere werden dem folgen, sagt Michael Kitces, Mitbegründer des XY Planning Network, das rund 900 Berater unterstützt. "Ich gebe Vanguard drei Monate - sechs Top-Positionen -, um auf ähnliche Weise eine hohe monatliche Abonnementstufe für eine tiefere Planungsbeziehung zu starten", fügte er hinzu, "wenn eine so große Firma wie Schwab in das monatliche Modell für Finanzberatung eintritt, wird dies validiert." der Ansatz auf einer ganz anderen Ebene. “
Laut Kitces, dessen Firma monatlich etwa 30 neue Berater hinzufügt, ist auf dem Markt noch viel Platz für weitere Marktteilnehmer. "Dieser Ozean ist gerade so groß und blau und tief", erklärte er.
Was kommt als nächstes?
Nicht alle sind so optimistisch in Bezug auf das kostengünstigere Hybridmodell, einschließlich Vance Barse, Vermögensstratege bei Manning Wealth Management. Er warnt davor, dass Menschen mit komplexen Bedürfnissen von dem budgetschonenden Modell angezogen werden und dennoch unterversorgt sein könnten.
"Arbeiten diese CFPs mit dem CPA- und Nachlassplanungsanwalt des Kunden zusammen?", Fragte Herr Barse per Investment News. "Diese Nachricht hinterlässt mehr Fragen als Antworten, und ich bin geneigt, ein Konto zu eröffnen, um aus erster Hand zu bewerten, wie sich die Entwicklung entwickelt hat Diese Planer sind und wie das Kundenerlebnis ist."
